Περιορισμένος κίνδυνος

ΟΡΙΣΜΟΣ Περιορισμένου Κινδύνου

Ο περιορισμένος κίνδυνος περιγράφει μια επένδυση που έχει ένα προκαθορισμένο μέγιστο δυνητικό όριο, το οποίο είναι συνήθως το αρχικό ποσό που επενδύθηκε. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να παράγουν περιορισμένο κίνδυνο αγοράζοντας τίτλους που κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις.

ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ

Ο περιορισμένος κίνδυνος εκθέτει τους επενδυτές σε καταστάσεις στις οποίες γνωρίζουν, πριν εισέλθουν στη θέση τους, το μέγιστο επίπεδο απώλειας που ενδέχεται να υποστούν. Μια κατάσταση με απεριόριστο κίνδυνο θα περιλαμβάνει την πώληση γυμνών σορτς σε ένα απόθεμα, όπου το δυναμικό απώλειας είναι άπειρο.

Πώς λειτουργεί περιορισμένος κίνδυνος: Ένα παράδειγμα

Ένας επενδυτής μπορεί να δημιουργήσει επενδυτικό χαρτοφυλάκιο με X μετοχές της εταιρείας Beta, η οποία κατασκευάζει καναπέδες. Η βιομηχανία επίπλων είναι κυκλική, οπότε η εταιρεία Beta πιθανότατα θα πουλήσει περισσότερους καναπέδες σε περιόδους οικονομικής ανάπτυξης από ό, τι σε περιόδους όπου η οικονομία θα είναι αργή ή ανασταλτική. Εξαιτίας αυτού, οι μετοχές της εταιρείας Beta θα μειωθούν στην αξία τους κατά τη διάρκεια των αργών οικονομικών περιόδων. Ως επενδυτής, ίσως θελήσετε να προστατέψετε το χαρτοφυλάκιό σας από αυτή τη μεταβλητότητα ή να περιορίσετε τον κίνδυνο.

Ένας τρόπος είναι να αγοράσετε αποθέματα που δεν είναι τόσο ευαίσθητα στους οικονομικούς κύκλους. Μερικές φορές ονομάζονται αμυντικά αποθέματα, περιλαμβάνουν τρόφιμα, επιχειρήσεις κοινής ωφελείας ή άλλες βιομηχανίες που πωλούν προϊόντα τα οποία οι καταναλωτές θεωρούν απαραίτητα. Θεωρητικά, τα αποθέματα αυτά διατηρούν την αξία τους κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης. Οι αμυντικές μετοχές λειτουργούν ως προπύργιο, περιορίζοντας τον κίνδυνο κατοχής μετοχών της εταιρείας Beta.

Ένας άλλος τρόπος για να περιοριστεί ο κίνδυνος μιας επένδυσης είναι η αγορά μιας σύμβασης πώλησης δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών. Αν και δαπανηρό, αυτό θα επέτρεπε σε έναν επενδυτή να κλειδώνει σε μια ελάχιστη τιμή στην οποία οι μετοχές θα μπορούσαν πάντοτε να πωλούνται. Ένας επενδυτής θα μπορούσε επίσης να πουλήσει ένα συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, υπόσχεται να πουλήσει το απόθεμα σε καθορισμένη τιμή σε κάποιο σημείο στο μέλλον.

Γιατί οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να περιορίσουν τον κίνδυνο

Οι στρατηγικές περιορισμένου κινδύνου συμβάλλουν στην προστασία ενός χαρτοφυλακίου έναντι μεταβλητότητας. Μπορεί να είναι ιδιαίτερα ελκυστική όταν ένας επενδυτής έχει βιώσει μια εκτεταμένη περίοδο κέρδους και θέλει να κλειδώσει σε μερικές από αυτές. Κατά την επιλογή μιας επένδυσης περιορισμένου κινδύνου, ο επενδυτής έχει πλήρη επίγνωση του δυνητικού ποσού που θα μπορούσε να χάσει. Για παράδειγμα, η εισροή σε μια μακρά θέση σε μετρητά σε ένα απόθεμα έχει περιορισμένο κίνδυνο επειδή ο επενδυτής μπορεί να χάσει όχι περισσότερο από το αρχικό ποσό που επενδύθηκε. Ομοίως, η αγορά συμβάσεων δικαιωμάτων προαιρέσεως έχει πολύ περιορισμένο κίνδυνο, δεδομένου ότι μπορεί να χαθεί μόνο το αρχικό ασφάλιστρο που καταβλήθηκε για το δικαίωμα προαίρεσης.

Όπως όλες οι επενδυτικές στρατηγικές, ο περιορισμός του κινδύνου απαιτεί λίγο προγραμματισμό. Ωστόσο, η ασφάλεια που παρέχει αυτή η στρατηγική θα μπορούσε να το κάνει αξίζει τον κόπο και την προσπάθεια σε μια περίοδο πτώσης των τιμών των μετοχών.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Μειονεκτήματα Ο καθορισμός της καμπύλης περιγράφει την αρνητική κίνηση μιας οικονομίας ή την τιμή μιας ασφάλειας, ενός τομέα ή μιας αγοράς. περισσότερος ορισμός πωλητή Ο πωλητής είναι οποιοδήποτε άτομο ή οντότητα που ανταλλάσσει οποιοδήποτε αγαθό ή υπηρεσία έναντι πληρωμής. Στην αγορά δικαιωμάτων, ο πωλητής καλείται επίσης συγγραφέας. πιο γυμνός ορισμός κλήσης Μια γυμνή κλήση είναι μια στρατηγική επιλογών στην οποία ο επενδυτής γράφει (πωλεί) επιλογές κλήσεων χωρίς να κατέχει την υποκείμενη ασφάλεια. περισσότερα Πώς λειτουργεί ένα προστατευτικό εργαλείο Μια προστατευτική στρατηγική είναι μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνου με τη χρήση συμβάσεων επιλογών που οι επενδυτές απασχολούν για να προφυλαχθούν από την απώλεια της κατοχής μετοχών ή περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα A Εκτίμηση κινδύνου μειωμένου κινδύνου Ο κίνδυνος μειωμένης απόδοσης είναι μια εκτίμηση της πιθανότητας μιας ασφάλειας να υποστεί μείωση της αξίας εάν αλλάξουν οι συνθήκες της αγοράς ή το ποσό της ζημίας που θα μπορούσε να διατηρηθεί ως αποτέλεσμα της μείωσης. περισσότερος στόχος κέρδους Ο στόχος κέρδους είναι ένα προκαθορισμένο σημείο στο οποίο ο επενδυτής θα βγει από το εμπόριο σε μια κερδοφόρα θέση. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών