Καπάκι διάρκειας ζωής
Ένα ανώτατο όριο διάρκειας ζωής είναι το ανώτατο ανώτατο όριο επιτοκίου επιτρεπόμενο σε μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM). Το ανώτατο όριο ισχύει για τη ζωή της υποθήκης. Ένα ανώτατο όριο ζωής, ή το ανώτατο όριο ζωής, λέει στον δανειολήπτη το μέγιστο επιτόκιο που θα μπορούσε να πληρώσει κατά τη διάρκεια του δανείου.
Τα ανώτατα όρια διάρκειας ζωής περιορίζουν τους κινδύνους σημαντικών αυξήσεων των επιτοκίων κατά τη διάρκεια της υποθήκης. Τα αρχικά και περιοδικά ανώτατα όρια περιορίζουν το ποσό με το οποίο το επιτόκιο του ARM μπορεί να αυξηθεί σε οποιαδήποτε ημερομηνία προσαρμογής ενός επιτοκίου.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑΣ Ζωής
Η διατύπωση της αξίας του ανώτατου ορίου ζωής είναι η εκατοστιαία αύξηση από το αρχικό επιτόκιο. Για παράδειγμα, εάν μια σταθερή περίοδος ARM έχει αρχικό σταθερό επιτόκιο 5% και ανώτατο όριο διάρκειας ζωής 5%, το μέγιστο επιτρεπόμενο επιτόκιο είναι 10%. Τα καλύμματα διάρκειας ζωής αποτελούν μέρος της δομής καλύψεως επιτοκίου ενός στεγαστικού δανείου του ARM και μπορεί να έχουν διάφορες μορφές. Οι δανειστές έχουν την ευελιξία να προσαρμόσουν το όριο επιτοκίων, το αρχικό, το περιοδικό και τα ανώτατα όρια ζωής.
Ενώ το ανώτατο όριο ζωής είναι ένας κρίσιμος αριθμός που πρέπει να κατανοήσουμε, είναι μόνο ένα από τα στοιχεία που καθορίζουν τη δομή σε μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου. Άλλοι σημαντικοί όροι για τον δανειολήπτη να γνωρίζουν περιλαμβάνουν:
- Ένα αρχικό επιτόκιο είναι ένα εισαγωγικό επιτόκιο σε δάνειο με ρυθμιζόμενο ή κυμαινόμενο επιτόκιο, συνήθως κάτω από τα ισχύοντα επιτόκια, το οποίο παραμένει σταθερό για περίοδο έξι μηνών έως 10 ετών.
- Το ανώτατο όριο ποσοστού προσαρμογής είναι το μέγιστο ποσό που μπορεί να μεταφερθεί στην πρώτη προγραμματισμένη ημερομηνία προσαρμογής.
- Ένα ρυθμό περιοδικής προσαρμογής είναι μια μέγιστη ρύθμιση που επιτρέπεται κατά τη διάρκεια ενός διαστήματος προσαρμογής ενός δανείου ρυθμιζόμενου επιτοκίου.
- Το επιτόκιο του επιτοκίου είναι το συμφωνημένο επιτόκιο στο χαμηλότερο εύρος των επιτοκίων που συνδέονται με ένα δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου.
- Ένα ανώτατο όριο επιτοκίου το οποίο είναι παρόμοιο με και μερικές φορές αναφέρεται ως ανώτατο όριο διάρκειας ζωής. Ωστόσο, ένα ανώτατο όριο επιτοκίων εκφράζεται συνήθως ως απόλυτη εκατοστιαία τιμή. Για παράδειγμα, οι συμβατικοί όροι της υποθήκης μπορούν να δηλώνουν ότι το μέγιστο επιτόκιο δεν μπορεί ποτέ να υπερβαίνει το 15%.
Όλοι οι όροι ενός ARM υποδεικνύονται στην περιγραφή του ARM. Για παράδειγμα, ένα ARM 5/1 απαιτεί επιτόκιο σταθερού επιτοκίου για πέντε χρόνια ακολουθούμενο από τόκο μεταβλητού επιτοκίου το οποίο επαναρυθμίζεται κάθε 12 μήνες. Σε αυτό το ενυπόθηκο προϊόν, οι δανειολήπτες μπορούν συχνά να επιλέξουν μεταξύ δομής 2-2-6 ή 5-2-5. Σε αυτά τα αποσπάσματα ο πρώτος αριθμός αναφέρεται στο πρώτο ανώτατο όριο αύξησης, ο δεύτερος αριθμός είναι ένα περιοδικό ανώτατο όριο αύξησης 12 μηνών και ο τρίτος αριθμός είναι ένα ανώτατο όριο καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής, ορίζοντας το μέγιστο ανώτατο όριο επιτοκίου.
Η κατανόηση αυτών των όρων και εννοιών σημαίνει ότι ο δανειολήπτης μπορεί να υπολογίσει το ποσό σε δολάρια της μηνιαίας πληρωμής αν το ARM χτυπά το ανώτατο όριο ζωής.
Χρησιμοποιώντας το Lifetime Cap για να κάνετε αποφάσεις
Επειδή μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου ακολουθεί ένα καθορισμένο τύπο, οι οφειλέτες μπορούν να κατανοήσουν τις συνέπειες διαφορετικών χρονικών ορίων για τον αρχικό ρυθμό και τις περιοδικές προσαρμογές, καθώς και τις επιπτώσεις των μεταβολών των μεταβολών των επιτοκίων και των ανώτατων ορίων. Η κατανόηση του καπακιού ζωής σας βοηθάει τον αγοραστή να γνωρίζει το μέγιστο ποσό μηνιαίας πληρωμής που θα μπορούσε να απαιτηθεί. Γνωρίζοντας αυτό το μηνιαίο ποσό πληρωμής μπορεί να τους βοηθήσει να καθορίσουν εάν αυτό το είδος της υποθήκης τους ταιριάζει. Εάν το ανώτατο όριο της διάρκειας ζωής θέτει τις μηνιαίες πληρωμές μακριά από τον δανειολήπτη, αυτή η συγκεκριμένη υποθήκη δεν είναι το σωστό δάνειο για τον εν λόγω αγοραστή.
Η κατανόηση του ανώτατου ορίου διάρκειας ζωής ενημερώνει τη στρατηγική που χρησιμοποιεί ο δανειολήπτης για να χρηματοδοτήσει μια αγορά ακινήτων. Δεδομένου ότι τα επιτόκια εκκίνησης για τα ARM είναι γενικά χαμηλότερα από τα επιτόκια για στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου (FRM), προκαλώντας τους δανειολήπτες να επιλέξουν το ARM. Εάν το ανώτατο όριο της διάρκειας ζωής σε ένα ARM είναι υψηλότερο από ό, τι ο οφειλέτης επιθυμεί να πληρώσει μηνιαίως, ο οφειλέτης μπορεί να αποφασίσει να αναχρηματοδοτήσει την υποθήκη πριν την αρχική περίοδο αύξησης του επιτοκίου. Με αυτόν τον τρόπο, μπορούν να πάρουν το χαμηλότερο αρχικό επιτόκιο, αλλά να μεταβούν σε μια νέα υποθήκη πριν από την εφαρμογή των υψηλότερων επιτοκίων.