Είναι το Ταμείο χρηματαγοράς της USAA αξίζει τον κόπο; (USAXX)

Ένα ταμείο χρηματαγοράς είναι μια ασφαλής εναλλακτική λύση για την επένδυση μετοχών ή την κατοχή χρημάτων σε ένα παραδοσιακό λογαριασμό ταμιευτηρίου. Αυτά τα κεφάλαια συγκεντρώνουν τα χρήματα των επενδυτών για την αγορά ασφαλών και υψηλής ρευστότητας τίτλων, όπως σημειώσεις του Δημοσίου (T-notes) και πιστοποιητικά καταθέσεων (CD). Σε ένα περιβάλλον κανονικού επιτοκίου, τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια από τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου και παρέχουν το ίδιο επίπεδο ασφάλειας. Αυτό τους καθιστά ιδανικό για επενδυτές που αναζητούν ένα ασφαλές μέρος για να σταθμεύσουν τα χρήματα που χρειάζονται για να προσεγγίσουν στο εγγύς μέλλον, αλλά και για να κερδίσουν όσο το δυνατόν μεγαλύτερο ενδιαφέρον εν τω μεταξύ. Με τα επιτόκια που ωθούνταν προς τα κάτω μετά την Μεγάλη ύφεση του 2007-2009, η διαφορά αποδόσεων μεταξύ λογαριασμών της αγοράς χρήματος και λογαριασμών ταμιευτηρίου έχει καταρρεύσει, σε ορισμένες περιπτώσεις στο μηδέν. Χρόνια αργότερα, είναι ακόμα σπάνιο να βρούμε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς που πλήρωσε ακόμη και μια πλήρη ποσοστιαία μονάδα στην απόδοση.

Το Αμερικανικό Ταμείο Χρηματαγοράς (USAXX), που προσφέρεται από την United Automobile Association (USAA), διαθέτει 205 εκμεταλλεύσεις, πολλές από τις οποίες επικεντρώνονται στον τομέα της τραπεζικής, της εκπαίδευσης και της φιλοξενίας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει χαμηλά τέλη για επενδυτές οι οποίοι διατηρούν ελάχιστα μηνιαία υπόλοιπα ή συμφωνούν με τακτικές μηνιαίες καταθέσεις. Παρέμεινε έντονη ανάπτυξη μέχρι την πτώση των επιτοκίων το 2009. Από την άλλη πλευρά, το ταμείο δεν έχει καλύτερες αποδόσεις από ό, τι οι περισσότεροι λογαριασμοί τραπεζικών ταμιευτηρίων και δεν συνοδεύεται από την ασφάλεια της κάλυψης της Federal Insurance Corporation Corporation (FDIC).

Βασικές τακτικές

• Ένα ταμείο χρηματαγοράς είναι μια ασφαλής εναλλακτική λύση για την επένδυση μετοχών ή την κατοχή χρημάτων σε ένα παραδοσιακό λογαριασμό ταμιευτηρίου.
• Το Αμερικανικό Ταμείο Χρηματαγοράς (USAXX), που προσφέρεται από την United Automobile Association (USAA), διαθέτει 205 εκμεταλλεύσεις.
• Από την άλλη πλευρά, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ιστορικό μη προσφοράς καλύτερων αποδόσεων από τους περισσότερους τραπεζικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου και δεν συνοδεύεται από την ασφάλεια της κάλυψης της Federal Insurance Corporation Corporation (FDIC).

Περίληψη Ταμείου

Το Ταμείο Χρηματαγοράς των ΗΠΑ απαιτεί αρχική επένδυση ύψους 1.000 $. Αυτή η απαίτηση μειώνεται στο μηδέν για τους επενδυτές που συμφωνούν σε αυτόματες καταθέσεις των $ 50 ή και περισσότερο ανά μήνα. Δεν υπάρχει μηνιαία αμοιβή για όσο χρονικό διάστημα διατηρείται ελάχιστο υπόλοιπο $ 1.000 ή επαναλαμβανόμενη κατάθεση αξίας $ 50. Διαφορετικά, το αμοιβαίο κεφάλαιο ανήλθε σε 0, 63% τον Οκτώβριο του 2018. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρεται από την USAA, μια εταιρεία με έδρα το Τέξας, η οποία παρέχει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζικών και ασφαλιστικών υπηρεσιών, στα μέλη του στρατού και στις άμεσες οικογένειές τους.

Συμμετοχές κεφαλαίων

Οι πέντε μεγαλύτερες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι όλες βραχυπρόθεσμες ομολογίες από μεγάλες τράπεζες. Ένα βραχυπρόθεσμο εταιρικό ομόλογο πληρώνει χαμηλότερο επιτόκιο από ένα συγκρίσιμο μεσοπρόθεσμο ή μακροπρόθεσμο ομόλογο, αλλά είναι πολύ πιο ασφαλές, επειδή έχει μικρότερη ευαισθησία στα επιτόκια. Οι περισσότερες ομολογίες του Αμερικανικού Ταμείου Χρηματαγοράς είναι χρεόγραφα κυμαινόμενου επιτοκίου (FRNs) ή εκείνες που πληρώνουν ρυθμιζόμενο επιτόκιο βάσει ενός δείκτη αναφοράς, όπως το LIBOR (Interbank Offered Rate London).

Το Αμερικανικό Ταμείο Χρηματαγοράς των ΗΠΑ έχει βραχυπρόθεσμα ομόλογα από την Bank of America Corporation (NYSE: BAC), την JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM), την Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) NYSE: Γ).

Απόδοση του Ταμείου

Από το ξεκίνημα του ταμείου το 1981, επέστρεψε μια μέση απόδοση 4, 65%. Ακόμη και κατά τον 21ο αιώνα, οι αποδόσεις του ταμείου παρέμειναν ισχυρές για πολλά χρόνια. Το ποσό των 10.000 δολαρίων που επενδύθηκε στο ταμείο τον Ιανουάριο του 2006 θα είχε αξία άνω των 11.000 δολαρίων μέχρι τις αρχές του 2009. Από το 2009 έως το 2016, ωστόσο, το ταμείο ήταν ουσιαστικά επίπεδο, καταβάλλοντας το 0, 01% ετησίως. Μια επένδυση 10.000 δολαρίων τον Ιανουάριο του 2010 θα αξίζει λιγότερο από $ 10.100 τον Απρίλιο του 2016.

Οι επενδυτές δεν πρέπει να περιμένουν να κάνουν χρήματα με αυτό το ταμείο, τουλάχιστον όχι μέχρι που τα επικρατούντα επιτόκια ανακάμψουν σημαντικά.

Η κατώτατη γραμμή

Για τους επενδυτές που αναζητούν ένα χώρο για να πάρουν χρήματα θα πρέπει να έχουν πρόσβαση σύντομα, το Ταμείο Χρηματαγοράς της USAA παρέχει μια ασφαλής εναλλακτική λύση σε μετρητά ή σε τραπεζικό λογαριασμό ταμιευτηρίου. Τουλάχιστον, το ταμείο, σε αντίθεση με το χρηματιστήριο, προσφέρει την ασφάλεια της κύριας προστασίας. Ωστόσο, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για απόδοση, αλλά επιθυμούν να διατηρήσουν την ασφάλεια, θα ήταν καλύτερα να αναζητήσουν ένα διαδικτυακό λογαριασμό ταμιευτηρίου, όπως αυτά που προσφέρει η Ally Financial (NYSE: ALLY), πολλά από τα οποία πληρώνουν 1% ή περισσότερο.