Είναι δυνατόν για τα τέλη του ETF να είναι πολύ χαμηλά;

Δεν είναι μυστικό ότι ο χώρος των χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) έχει αυξηθεί με τεράστιο ρυθμό τα τελευταία χρόνια. Υπάρχουν σήμερα χιλιάδες ETFs που διατίθενται στους επενδυτές, καλύπτοντας ένα ευρύ φάσμα στρατηγικών και αγορών και υπάρχουν περισσότερες εκκινήσεις όλη την ώρα. Παράλληλα με την ανάπτυξη του χώρου του ΕΙΕΕ (και πιθανώς και την τροφοδοσία του), τα τέλη των επενδυτών για συμμετοχή σε ETF μειώνονται με την πάροδο του χρόνου. Αυτά τα τέλη, γνωστά ως λόγοι εξόδων, αποτελούν μία από τις πιο δελεαστικές πτυχές του τοπίου του ΕΙΕΕ για πολλούς επενδυτές. Ενώ ορισμένα άλλα προϊόντα διατηρούν σχετικά μεγάλες προμήθειες και αμοιβές, τα ΕΙΕΕ γίνονται όλο και φθηνότερα για τους επενδυτές.

Ωστόσο, μια πρόσφατη έκθεση από το CNBC δείχνει ότι οι καταλαβαίοι επενδυτές θα πρέπει να δουν πέρα ​​από την υπόσχεση για μείωση του λόγου δαπανών πριν λάβουν μέρος σε μια επένδυση του ΕΙΕΕ. Παρακάτω, θα διερευνήσουμε γιατί συμβαίνει αυτό και θα συζητήσουμε πώς τα τέλη εξακολουθούν να ισχύουν κατά την επιλογή ενός ΕΙΕΕ.

Λίγο φόντο

Οι δείκτες δαπανών του ΕΙΕΕ έχουν παρουσιάσει τάση προς τα κάτω για περίπου 20 χρόνια, ανά CNBC, αλλά το μεγαλύτερο μέρος αυτής της δραστηριότητας έχει πραγματοποιηθεί από το 2013. Οι δείκτες δαπανών ETF των ιδίων κεφαλαίων υποχώρησαν κατά μέσο όρο 0, 21% το 2017. οκτώ χρόνια πριν, το επίπεδο αυτό ήταν 0, 34%. Οι αναλογίες εξόδων για τα ETF ομολόγων με δείκτες ευρίσκονται σε παρόμοια τροχιά, όπως και για πολλούς άλλους τύπους ETF. Όλα αυτά συμβάλλουν σε έναν γενικό κανόνα για όσους επιθυμούν να κάνουν μακροπρόθεσμες επενδύσεις στο χώρο του ΕΙΕΕ: να βρουν τους χαμηλότερους διαθέσιμους δείκτες δαπανών. Η σκέψη είναι παραδοσιακά ότι αυτές οι μικρές περιπτώσεις εξοικονόμησης μπορούν τελικά να προστεθούν κατά τη διάρκεια μιας επενδυτικής σταδιοδρομίας.

Προσοχή στις κρυφές χρεώσεις

Η έκθεση του CNBC υποδεικνύει ότι οι επενδυτές πρέπει να "προσέχουν υψηλότερα, κρυφά τέλη" στα ίδια κεφάλαια που έχουν εξαιρετικά χαμηλές αναλογίες εξόδων. Οι επενδυτές μπορεί να βρεθούν να προσελκύονται να αγοράζουν προϊόντα με υψηλότερες αμοιβές όσο περνάει ο χρόνος ή να πληρώνουν περισσότερα χρήματα για συμβουλές από ειδικούς.

Ένα βασικό στοιχείο που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές είναι ότι οι πάροχοι κεφαλαίων εξακολουθούν να χρειάζονται τα δικά τους κέρδη. Ανεξάρτητα από το πόσο οι λόγοι δαπανών μειώνονται, οι πάροχοι θα προσφέρουν κεφάλαια μόνο αν πιστεύουν ότι είναι κερδοφόροι για έναν ή άλλο λόγο. Για ορισμένους επενδυτές, η μετάβαση από ένα χώρο στον οποίο οι πάροχοι εμπορεύονται πόρους που βασίζονται στην απόδοση σε κάποιον στον οποίο προσπαθούν να πουλήσουν κεφάλαια με βάση τα χαμηλά τους τέλη είναι ύποπτος.

Οι επενδυτές θα μπορούσαν να αιφνιδιάσουν όταν ένα ETF φαινομενικά χαμηλού κόστους καταλήγει να έχει υψηλό σύνολο τελικών τελών και συμβουλών, για παράδειγμα. Αν και αυτά τα τέλη μπορεί να είναι δύσκολο να εκτιμηθούν, δεδομένου του τρόπου με τον οποίο τα περισσότερα ETF κυκλοφορούν στην αγορά, οι επενδυτές πρέπει να κάνουν ό, τι μπορούν για να μάθουν για άλλες αμοιβές εκτός από τη σχέση δαπανών πριν επενδύσουν.

Τι πρέπει να κάνουν οι επενδυτές;

Η ερευνητική εταιρεία του CFRA, ερευνητής του ETF Research, Todd Rosenbluth, υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να μην επιθυμούν πάντοτε να αναζητούν τη χαμηλότερη αναλογία εξόδων. Δεδομένου ότι το τοπίο του ΕΙΕΕ είναι ιδιαίτερα ανταγωνιστικό όσον αφορά τις αμοιβές, είναι πιθανό ότι κάθε συγκεκριμένη υποστρατηγική του ΕΜΤ έχει πολλαπλά κεφάλαια που προσφέρουν τέλη τα οποία βρίσκονται σε πολύ μικρό εύρος. Μπορεί να αξίζει να πληρώσετε το 0, 2% των τελών για ένα ταμείο που ξεπερνά τον ανταγωνιστή που προσφέρει ένα τέλος 0, 16%, για παράδειγμα.

Οι επενδυτές τείνουν να θεωρούν τα ΕΙΕ ως μακροπρόθεσμες επενδύσεις και είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι κάποια τέλη θα προκύψουν κατά τη διάρκεια της επένδυσης. Η εξέταση ενός συνολικού υπολογισμού των τελών κατά τη διάρκεια μιας πολυετούς περιόδου μπορεί να είναι ένας χρήσιμος τρόπος να καλυφθεί το κόστος που ενδεχομένως θα ήταν κρυφό.

Ίσως το πιο σημαντικό πράγμα για τους επενδυτές, όμως, τα τέλη του ETF, είναι να θυμόμαστε ότι τα τέλη αποτελούν μόνο μέρος μιας πολύ μεγαλύτερης εικόνας. Ένας επενδυτής θα πρέπει πάντα να σκέφτεται το χαρτοφυλάκιό του συνολικά, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου, της επιστροφής, των τελών και πολλών άλλων στοιχείων. Μην πουλάτε σε ένα ETF χαμηλού κόστους απλά επειδή το τέλος είναι μικρό. μάλλον, θεωρήστε το ως ένα συστατικό ενός μεγαλύτερου χαρτοφυλακίου και βεβαιωθείτε ότι η επένδυση ταιριάζει πραγματικά με αυτό που χρειάζεστε.