Σύμβουλος επενδύσεων
Ένας σύμβουλος επενδύσεων (επίσης γνωστός ως χρηματιστής) είναι οποιοδήποτε πρόσωπο ή ομάδα που κάνει επενδυτικές συστάσεις ή διεξάγει ανάλυση τίτλων έναντι αμοιβής, είτε μέσω άμεσης διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων πελατών είτε μέσω γραπτών δημοσιεύσεων. Ο ακριβής ορισμός του όρου καθορίστηκε μέσω του νόμου περί επενδυτικών συμβουλών του 1940.
Ένας σύμβουλος επενδύσεων με επαρκή περιουσιακά στοιχεία για εγγραφή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) είναι γνωστός ως Registered Investment Advisor (RIA). Οι σύμβουλοι επενδύσεων αναφέρονται επίσης ως "οικονομικοί σύμβουλοι" και μπορούν εναλλακτικά να ονομαστούν "σύμβουλοι επενδύσεων" ή "χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι".
Βασικές τακτικές
- Οι επενδυτικοί σύμβουλοι είναι επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα που κάνουν επενδυτικές συστάσεις ή διεξάγουν ανάλυση ασφάλειας έναντι ανταμοιβής.
- Στις ΗΠΑ, οι σύμβουλοι επενδύσεων καλούνται να εγγραφούν σε κρατικό επίπεδο και πρέπει επίσης να εγγραφούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εάν διαχειρίζονται 100 εκατομμύρια δολάρια ή περισσότερα σε περιουσιακά στοιχεία πελατών.
- Οι σύμβουλοι επενδύσεων έχουν συχνά διακριτική ευχέρεια όσον αφορά τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών τους και είναι υποχρεωμένοι να τηρούν πρότυπα εμπιστευτικής ευθύνης.
Τι είναι επενδυτικός σύμβουλος;
Πώς εργάζονται οι επενδυτικοί σύμβουλοι
Οι σύμβουλοι επενδύσεων εργάζονται ως επαγγελματίες στο χρηματοπιστωτικό τομέα παρέχοντας καθοδήγηση στους πελάτες με αντάλλαγμα συγκεκριμένων τελών. Οι σύμβουλοι επενδύσεων οφείλουν την υποχρέωση καταπιστευτικής υποχρέωσης στους πελάτες τους και υποχρεούνται να τοποθετούν πρώτα τα συμφέροντα των πελατών τους ανά πάσα στιγμή.
Για παράδειγμα, οι επενδυτικοί σύμβουλοι πρέπει να διασφαλίζουν ότι οι συναλλαγές των πελατών έχουν προτεραιότητα έναντι των δικών τους και ότι οι τυχόν συστάσεις προς τους πελάτες είναι κατάλληλες για τις ανάγκες, τις προτιμήσεις και τις οικονομικές συνθήκες των πελατών αυτών. Οι σύμβουλοι επενδύσεων πρέπει επίσης να είναι προσεκτικοί για την αποφυγή οποιωνδήποτε πραγματικών ή αντιληπτών συγκρούσεων συμφερόντων.
Ένας τρόπος με τον οποίο οι σύμβουλοι επενδύσεων επιδιώκουν να ελαχιστοποιήσουν τις πραγματικές ή αντιληπτές συγκρούσεις συμφερόντων είναι μέσω της δομής τους αποζημίωσης. Οι επενδυτικοί σύμβουλοι πληρώνονται μέσω αμοιβών που συνδέονται με τη δική τους επιτυχία με εκείνη του πελάτη.
Για παράδειγμα, ένας σύμβουλος επενδύσεων μπορεί να χρεώσει ένα τέλος διαχείρισης βάσει του μεγέθους ή της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων του πελάτη. Με αυτόν τον τρόπο, ο σύμβουλος επενδύσεων έχει σαφές οικονομικό κίνητρο για να εργαστεί προς την επιτυχία του πελάτη.
Οι σύμβουλοι επενδύσεων έχουν συχνά ένα επίπεδο διακριτικής εξουσίας που τους επιτρέπει να ενεργούν για λογαριασμό των πελατών τους χωρίς να χρειάζεται να λάβουν επίσημη άδεια πριν από την εκτέλεση μιας συναλλαγής. Ωστόσο, αυτή η αρχή πρέπει να παρέχεται επισήμως από τον πελάτη, γενικά ως μέρος της διαδικασίας επιβίβασης του πελάτη.
Από το 2018, οι επενδυτικοί σύμβουλοι που λειτουργούν στις ΗΠΑ πρέπει να εγγραφούν στην ΑΕΚ εάν διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία συνολικού ύψους 100 εκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο. Οι επενδυτικοί σύμβουλοι με μικρότερες ποσότητες περιουσιακών στοιχείων εξακολουθούν να είναι επιλέξιμοι για εγγραφή, αλλά υποχρεούνται να εγγραφούν μόνο σε κρατικό επίπεδο. Επιπλέον, πρέπει να τηρούνται αρχεία σχετικά με τους επενδυτικούς συμβούλους και τις συνδεδεμένες με αυτές επιχειρήσεις, ώστε να καταστεί δυνατή η εποπτεία του κλάδου.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου επενδυτικού συμβούλου
Ας υποθέσουμε ότι είστε συνταξιούχος ηλικίας 65 ετών που μόλις προσέλαβε σύμβουλο επενδύσεων για να διαχειριστείτε τα συνταξιοδοτικά σας κεφάλαια. Ο σύμβουλος που επιλέξατε συνιστάται για τη στενή τήρηση των βέλτιστων πρακτικών της βιομηχανίας διαχείρισης επενδύσεων.
Πρόσφατα κατέλυσατε το σπίτι σας και έχετε 1 εκατομμύριο δολάρια σε συνδυασμένη αποταμίευση συνταξιοδότησης. Έχετε κάποια εμπειρία επενδύοντας και είστε άνετοι στην αγορά αποθεμάτων μπλε-chip. Ωστόσο, δεδομένης της ηλικίας σας και της ανεκτικότητας σε κίνδυνο, ενδιαφέρεστε κυρίως να διατηρήσετε τον κύριο σας και να εξασφαλίσετε ότι έχετε επαρκή χρήματα για να χρηματοδοτήσετε τον τρόπο ζωής σας για τα επόμενα 20 ή περισσότερα χρόνια.
Κατά την πρώτη σας σύσκεψη, ο σύμβουλος επενδύσεων σας ξεκίνησε με μια σειρά ερωτήσεων που αποσκοπούν στην πλήρη κατανόηση των σχεδίων συνταξιοδότησης, των οικονομικών συνθηκών, της ανοχής του κινδύνου, των επενδυτικών στόχων και άλλων παραγόντων που σχετίζονται με την εκτίμηση των αναγκών σας. Εξήγησε προσεκτικά τη δομή της αποζημίωσης (ένα μείγμα επίπεδων αμοιβών και αμοιβών απόδοσης) και εξέτασε τα μέτρα που λαμβάνει για να ελαχιστοποιήσει τις πραγματικές ή αντιληπτές συγκρούσεις συμφερόντων. Εξήγησε ότι, στο πλαίσιο της διαδικασίας επιβίβασης, θα αποκτούσε διακριτική ευχέρεια στους επενδυτικούς λογαριασμούς σας και ότι θα είχε εμπιστευτική ευθύνη απέναντί σας ως πελάτης της. Τέλος, σάς έχει κατευθύνει προς πόρους όπου μπορείτε να επαληθεύσετε και να παρακολουθήσετε την κατάσταση εγγραφής.
Αφού απαντήσετε λεπτομερώς στις ερωτήσεις σας, ο σύμβουλός σας πρότεινε διάφορες πιθανές επενδυτικές στρατηγικές που έχουν σχεδιαστεί για να ανταποκρίνονται καλύτερα στις ανάγκες σας, λαμβάνοντας υπόψη τον προϋπολογισμό και τις προτιμήσεις σας. Μετά από προσεκτική συζήτηση, συμφωνήσατε για μια πορεία δράσης και ολοκληρώσατε τη συνεχιζόμενη διαδικασία.
Κατά τους επόμενους μήνες και μήνες, θα συνεχίσετε να έχετε προγραμματισμένη επικοινωνία με τον σύμβουλό σας, όπου θα σας ενημερώσει για την κατάσταση των επενδύσεών σας και θα αντιμετωπίσει τις ανησυχίες σας. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε "Επενδυτικός σύμβουλος εναντίον Broker: Ποια είναι η διαφορά;")
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.