Εισαγωγή στην τεχνική ανάλυση των προτύπων τιμών

Στην τεχνική ανάλυση, οι μεταβολές μεταξύ των αυξανόμενων και των πτωτικών τάσεων συχνά υποδεικνύονται από τα πρότυπα τιμών. Εξ ορισμού, ένα πρότυπο τιμών είναι μια αναγνωρίσιμη διαμόρφωση της μεταβολής των τιμών που προσδιορίζεται με τη χρήση μιας σειράς γραμμών τάσης ή / και καμπυλών. Όταν ένα πρότυπο τιμών σηματοδοτεί μια αλλαγή στην κατεύθυνση της τάσης, είναι γνωστό ως ένα σχέδιο αναστροφής. υπάρχει ένα μοτίβο συνέχισης όταν η τάση συνεχίζεται στην υπάρχουσα κατεύθυνση της μετά από μια σύντομη παύση. Οι τεχνικοί αναλυτές έχουν χρησιμοποιήσει εδώ και πολύ καιρό μοντέλα τιμών για να εξετάσουν τις τρέχουσες κινήσεις και να προβλέψουν τις μελλοντικές κινήσεις της αγοράς (Δείτε επίσης: Βασικά στοιχεία τεχνικής ανάλυσης .)

Τάσεις της Τεχνικής Ανάλυσης

Δεδομένου ότι τα πρότυπα τιμών προσδιορίζονται χρησιμοποιώντας μια σειρά γραμμών ή / και καμπυλών, είναι χρήσιμο να κατανοήσουμε τις γραμμές τάσης και να γνωρίζουμε πώς να τις σχεδιάζουμε. Οι τάσεις βοήθειας βοηθούν τους τεχνικούς αναλυτές να εντοπίζουν τους τομείς υποστήριξης και αντίστασης σε ένα διάγραμμα τιμών. Οι γραμμές τάσης είναι ευθείες γραμμένες σε ένα γράφημα συνδέοντας μια σειρά από φθίνουσες κορυφές (ψηλά) ή αύξουσες κατώτατες (χαμηλές) τιμές. Μια γραμμή τάσης που είναι ευθυγραμμισμένη προς τα πάνω ή προς τα πάνω, εμφανίζεται όταν οι τιμές παρουσιάζουν υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά. Η γραμμή τάσης προς τα πάνω σχεδιάζεται συνδέοντας τα ανοδικά χαμηλά. Αντίστροφα, μια γραμμή τάσης που βρίσκεται υπό γωνία, ονομάζεται κατώτερη γραμμή τάσης, συμβαίνει όταν οι τιμές αντιμετωπίζουν χαμηλότερα επίπεδα και χαμηλότερα χαμηλά.

Οι τάσεις της τάσης θα ποικίλουν ανάλογα με το μέρος του τιμοκαταλόγου που χρησιμοποιείται για τη σύνδεση των κουκίδων. Ενώ υπάρχουν διαφορετικές σχολές σκέψης σχετικά με το τμήμα του τιμοκαταλόγου που χρησιμοποιείται, το σώμα του κεριού - και όχι τα λεπτά φύλλα πάνω και κάτω από το σώμα του κεριού - αντιπροσωπεύει συχνά το πού έγινε η πλειονότητα των ενεργειών των τιμών και επομένως παρέχουν ένα ακριβέστερο σημείο στο οποίο μπορούμε να σχεδιάσουμε την τάση, ειδικά σε διαγράμματα εντός ημερών όπου μπορεί να υπάρχουν "απομειωμένα" (σημεία δεδομένων που βρίσκονται εκτός του "κανονικού" εύρους). Στους ημερήσιους χάρτες, οι chartists συχνά χρησιμοποιούν τιμές κλεισίματος αντί για υψηλά ή χαμηλά, για να σχεδιάσουν γραμμές τάσης δεδομένου ότι οι τιμές κλεισίματος αντιπροσωπεύουν τους εμπόρους και τους επενδυτές που επιθυμούν να κρατήσουν μια θέση τη νύχτα ή για ένα σαββατοκύριακο ή διακοπές στην αγορά. Οι τάσεις με τρία ή περισσότερα σημεία είναι γενικά πιο έγκυρες από εκείνες που βασίζονται μόνο σε δύο σημεία.

• Εκδηλώσεις εμφανίζονται όταν οι τιμές φτάνουν υψηλότερα και υψηλότερα. Οι γραμμές τάσης κορυφής συνδέουν τουλάχιστον δύο από τα χαμηλά επίπεδα και εμφανίζουν επίπεδα στήριξης κάτω από την τιμή.
• Οι καθοδικές τάσεις συμβαίνουν όταν οι τιμές φθάνουν χαμηλότερα και χαμηλότερα. Οι γραμμές τάσης προς τα κάτω συνδέουν τουλάχιστον δύο από τα υψηλά επίπεδα και υποδεικνύουν επίπεδα αντίστασης πάνω από την τιμή.
• Η ενοποίηση, ή μια πλαγία αγορά, συμβαίνει όταν η τιμή ταλαντώνεται μεταξύ ανώτερου και κατώτερου εύρους, μεταξύ δύο παράλληλων και συχνά οριζόντιων γραμμών τάσης.

Μοτίβα συνέχισης

Ένα μοτίβο τιμών που υποδηλώνει μια προσωρινή διακοπή μιας υπάρχουσας τάσης είναι γνωστό ως μοτίβο συνέχισης. Ένα μοτίβο συνέχισης μπορεί να θεωρηθεί ως μια παύση κατά τη διάρκεια μιας επικρατούσας τάσης - μια περίοδο κατά την οποία οι ταύροι πιάζουν την αναπνοή τους κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής τάσης ή όταν οι αρκούδες χαλαρώνουν για μια στιγμή κατά τη διάρκεια μιας πτωτικής τάσης. Ενώ διαμορφώνεται ένα πρότυπο τιμών, δεν υπάρχει τρόπος να διαπιστωθεί εάν η τάση θα συνεχιστεί ή θα αντιστραφεί. Ως εκ τούτου, πρέπει να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή στις γραμμές τάσης που χρησιμοποιούνται για την κατάρτιση του προτύπου τιμών και αν οι τιμές σπάνε πάνω ή κάτω από τη ζώνη συνέχισης. Οι τεχνικοί αναλυτές συνιστούν συνήθως την υπόθεση ότι μια τάση θα συνεχιστεί μέχρι να επιβεβαιωθεί ότι έχει αντιστραφεί. Σε γενικές γραμμές, όσο περισσότερο διαρκεί η εξέλιξη των τιμών και όσο μεγαλύτερη είναι η κίνηση των τιμών στο πλαίσιο του προτύπου, τόσο πιο σημαντική είναι η κίνηση όταν οι τιμές σπάσουν πάνω ή κάτω από την περιοχή συνέχισης. (Δείτε επίσης: Μοτίβα συνέχισης - Εισαγωγή .)

Εάν η τιμή συνεχίσει την τάση της, το πρότυπο των τιμών είναι γνωστό ως μοτίβο συνέχισης. Τα κοινά πρότυπα συνέχισης περιλαμβάνουν:

• Τα Pennants, που κατασκευάστηκαν χρησιμοποιώντας δύο συγκλίνουσες γραμμές τάσης
• Σημαίες, με δύο παράλληλες γραμμές τάσης
• Σφήνες, κατασκευασμένες με δύο συγκλίνουσες γραμμές τάσης, όπου και οι δύο είναι γωνιακοί είτε πάνω είτε κάτω

Πεντάνια

Οι κηλίδες σχεδιάζονται με δύο γραμμές τάσης που τελικά συγκλίνουν. Ένα βασικό χαρακτηριστικό των φαντασμάτων είναι ότι οι γραμμές τάσης κινούνται προς δύο κατευθύνσεις - δηλαδή, θα είναι μια κάτω γραμμή τάσης και η άλλη μία προς τα πάνω γραμμή τάσης. Το Σχήμα 1 δείχνει ένα παράδειγμα ενός ανεμοστρόβιλου. Συχνά, ο όγκος θα μειώνεται κατά τη διάρκεια του σχηματισμού της κηλίδας, ακολουθούμενη από μια αύξηση όταν τελικά ξεσπάσει η τιμή.

Σημαίες

Οι σημαίες κατασκευάζονται με τη χρήση δύο παράλληλων γραμμών τάσης που μπορούν να ανεβαίνουν προς τα κάτω, προς τα κάτω ή προς τα πλάγια (οριζόντια). Σε γενικές γραμμές, μια σημαία που έχει μια ανοδική κλίση εμφανίζεται ως παύση σε μια καθοδική αγορά. μια σημαία με πτωτική τάση δείχνει ένα διάλειμμα κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής τάσης αγοράς. Τυπικά, ο σχηματισμός της σημαίας συνοδεύεται από μια περίοδο μείωσης του όγκου, η οποία ανακάμπτει καθώς ξεσπούν οι τιμές από το σχηματισμό σημαίας. (Δείτε επίσης: Αναλύοντας μοτίβα διαγραμμάτων: Σημαίες και σημαίες ).

Σφήνες

Οι σφήνες είναι παρόμοιες με τις κηλίδες στο ότι έχουν σχεδιαστεί με δύο συγκλίνουσες γραμμές τάσης. Ωστόσο, μια σφήνα χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι και οι δύο τάσεις κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση, είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω. Μια σφήνα που είναι γωνιακά κάτω αντιπροσωπεύει μια παύση κατά τη διάρκεια μιας uptrend? μια σφήνα που είναι ευθυγραμμισμένη δείχνει μια προσωρινή διακοπή κατά τη διάρκεια της πτώσης της αγοράς. Όπως και με τα σημαιάσματα και τις σημαίες, ο όγκος τυπικά αποσυνδέεται κατά τη διάρκεια του σχηματισμού του μοτίβου, μόνο για να αυξηθεί όταν οι τιμές σπάσουν πάνω ή κάτω από το σχέδιο σφήνας.

Τρίγωνα

Τα τρίγωνα είναι από τα πιο δημοφιλή πρότυπα γραφικών που χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση, καθώς εμφανίζονται συχνά σε σύγκριση με άλλα πρότυπα. Οι τρεις πιο συνηθισμένοι τύποι τριγώνων είναι συμμετρικά τρίγωνα, αύξουσα τρίγωνα και φθίνουσα τρίγωνα. Αυτά τα μοτίβα γράφημα μπορεί να διαρκέσει οπουδήποτε από μερικές εβδομάδες έως μερικούς μήνες.

Συμμετρικά τρίγωνα συμβαίνουν όταν δύο γραμμές τάσης συγκλίνουν προς την άλλη και σηματοδοτούν μόνο ότι είναι πιθανό να συμβεί ένα ξεμπλοκάρισμα - όχι η κατεύθυνση. Τα αύξοντα τρίγωνα χαρακτηρίζονται από μια επίπεδη άνω γραμμή τάσης και μια ανερχόμενη κατώτερη γραμμή τάσης και υποδηλώνουν υψηλότερο ξεπέρασμα, ενώ τα φθίνοντα τρίγωνα έχουν μια επίπεδη κατώτερη γραμμή τάσης και μια κατερχόμενη γραμμή ανώτερης τάσης που υποδηλώνει ότι πιθανόν να συμβεί μια βλάβη. Το μέγεθος των σπασιμάτων ή των διακοπών είναι συνήθως το ίδιο με το ύψος της αριστεράς κάθετης πλευράς του τριγώνου, όπως φαίνεται στο παρακάτω σχήμα.

Κύπελλο και λαβές

Το κύπελλο και η λαβή είναι ένα μοχθηρό μοτίβο συνέχισης όπου η ανοδική τάση έχει σταματήσει, αλλά θα συνεχιστεί όταν επιβεβαιωθεί το μοτίβο. Το τμήμα "κυπέλλου" του σχεδίου θα πρέπει να είναι ένα σχήμα "U" που μοιάζει με τη στρογγυλοποίηση μίας λεκάνης και όχι με ένα σχήμα "V" με ίσες κορυφές και στις δύο πλευρές του κυπέλλου. Το "χερούλι" σχηματίζεται στη δεξιά πλευρά του κυπέλλου υπό τη μορφή σύντομης οπισθοδρόμησης που μοιάζει με σχέδιο διάταξης σημαίας ή σημαδούρας. Μόλις ολοκληρωθεί η χειρολαβή, το απόθεμα μπορεί να ξεπεράσει τα νέα υψηλά επίπεδα και να συνεχίσει την τάση του υψηλότερα. Ένα φλιτζάνι και μια λαβή απεικονίζονται στο παρακάτω σχήμα.

Αντιστροφή σχήματος

Ένα μοτίβο τιμών που σηματοδοτεί μια αλλαγή στην επικρατούσα τάση είναι γνωστό ως μοτίβο αντιστροφής. Αυτά τα μοτίβα σημαίνουν περιόδους όπου είτε οι ταύροι είτε οι αρκούδες έχουν εξαντληθεί. Η καθιερωμένη τάση θα σταματήσει και στη συνέχεια θα κατευθυνθεί προς μια νέα κατεύθυνση καθώς η νέα ενέργεια θα βγει από την άλλη πλευρά (ταύρος ή αρκούδα). Για παράδειγμα, μια ανοδική πορεία που υποστηρίζεται από τον ενθουσιασμό των ταύρων μπορεί να σταματήσει, υποδηλώνοντας ομοιόμορφη πίεση τόσο από τους ταύρους όσο και από τις αρκούδες, και τελικά να απομακρυνθεί από τις αρκούδες. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα τη μεταβολή της τάσης προς το μειονέκτημα. Οι ανατροπές που συμβαίνουν στις αγορές της αγοράς είναι γνωστές ως μοντέλα διανομής, όπου το μέσο διαπραγμάτευσης γίνεται πιο ενθουσιασμό πωλείται από ό, τι αγοράστηκε. Αντιστρόφως, οι ανατροπές που συμβαίνουν στα πυθμένα της αγοράς είναι γνωστές ως πρότυπα συσσώρευσης, όπου το μέσο διαπραγμάτευσης γίνεται πιο ενεργά αγορασμένο από το πωληθέν. Όπως συμβαίνει με τα μοτίβα συνέχισης, όσο περισσότερο διαρκεί το πρότυπο ανάπτυξης και όσο μεγαλύτερη είναι η κίνηση των τιμών στο πλαίσιο του προτύπου, τόσο μεγαλύτερη είναι η αναμενόμενη κίνηση όταν ξεσπάσει η τιμή.

Όταν η τιμή αναστρέφεται μετά από μια παύση, το πρότυπο της τιμής είναι γνωστό ως μοτίβο αντιστροφής. Παραδείγματα κοινών προτύπων αναστροφής περιλαμβάνουν:

• Head and Shoulders, σηματοδοτώντας δύο μικρότερες κινήσεις τιμών που περιβάλλουν μια μεγαλύτερη κίνηση
• Double Tops, που αντιπροσωπεύουν μια βραχυπρόθεσμη ταλάντευση υψηλό, ακολουθούμενη από μια επόμενη αποτυχημένη προσπάθεια να σπάσει πάνω από το ίδιο επίπεδο αντίστασης
• Double Bottoms, που δείχνουν βραχυπρόθεσμη χαμηλή ταλάντευση, ακολουθούμενη από μια άλλη αποτυχημένη προσπάθεια να σπάσει κάτω από το ίδιο επίπεδο υποστήριξης

Κεφάλι και ώμοι

Τα μοτίβα των κεφαλών και των ώμων μπορούν να εμφανιστούν στις κορυφές της αγοράς ή στα πυθμένα ως μια σειρά από τρεις ωθήσεις: μια αρχική αιχμή ή κατώτατη γραμμή, ακολουθούμενη από μια δεύτερη και μεγαλύτερη και στη συνέχεια μια τρίτη ώθηση που μιμείται την πρώτη. Μία ανοδική πορεία που διακόπτεται από ένα κορυφαίο μοτίβο κεφαλής και ώμων μπορεί να παρουσιάσει μια αντιστροφή της τάσης, με αποτέλεσμα την πτωτική τάση. Αντίστροφα, μια πτωτική τάση που οδηγεί σε ένα κάτω μέρος του κεφαλιού και των ώμων (ή ένα αντίστροφο κεφάλι και τους ώμους) θα βιώνει πιθανώς μια αντιστροφή της τάσης προς τα πάνω. Μπορούν να σχεδιαστούν οριζόντιες ή ελαφρώς κεκλιμένες γραμμές τάσης που συνδέουν τις κορυφές και τις κοιλότητες που εμφανίζονται μεταξύ του κεφαλιού και των ώμων, όπως φαίνεται στο παρακάτω σχήμα. Ο όγκος μπορεί να μειωθεί καθώς το μοτίβο εξελίσσεται και επιστρέφει όταν η τιμή ξεπεράσει (στην περίπτωση του κάτω μέρους του κεφαλιού και των ώμων) ή κάτω (στην κορυφή του κεφαλιού και των ώμων) την γραμμή τάσης. (Δείτε επίσης: Αναλύοντας τα μοτίβα των διαγραμμάτων: Κεφάλι και ώμοι .)

Διπλή κορυφή

Οι περιοχές διπλών σημείων κορυφής και πυθμένες δείχνουν ότι η αγορά έχει κάνει δύο ανεπιτυχείς προσπάθειες να ξεπεράσει ένα επίπεδο υποστήριξης ή αντοχής. Στην περίπτωση μιας διπλής κορυφής, η οποία συχνά μοιάζει με το γράμμα Μ, μια αρχική ώθηση μέχρι ένα επίπεδο αντίστασης ακολουθείται από μια δεύτερη αποτυχημένη απόπειρα, με αποτέλεσμα την αντιστροφή της τάσης. Ένα διπλό πυθμένα, από την άλλη πλευρά, μοιάζει με το γράμμα W και συμβαίνει όταν η τιμή προσπαθεί να προωθήσει ένα επίπεδο υποστήριξης, απορρίπτεται και κάνει μια δεύτερη ανεπιτυχή προσπάθεια να παραβιάσει το επίπεδο υποστήριξης. Αυτό συχνά οδηγεί σε αντιστροφή της τάσης, όπως φαίνεται στο παρακάτω σχήμα.

Οι τριπλές κορυφές και τα πυθμένα είναι σχέδια αντιστροφής που δεν είναι τόσο διαδεδομένα όσο το κεφάλι και οι ώμοι ή οι διπλές κορυφές ή οι διπλοί πυθμένες. Όμως, ενεργούν με παρόμοιο τρόπο και μπορεί να είναι ένα ισχυρό εμπορικό σήμα για μια αντιστροφή της τάσης. Τα μοτίβα διαμορφώνονται όταν μια τιμή δοκιμάζει το ίδιο επίπεδο υποστήριξης ή αντίστασης τρεις φορές και δεν μπορεί να σπάσει.

Κενά

Τα κενά εμφανίζονται όταν υπάρχει κενός χώρος μεταξύ δύο περιόδων εμπορίας που προκαλείται από σημαντική αύξηση ή μείωση της τιμής. Για παράδειγμα, ένα απόθεμα μπορεί να κλείσει στα $ 5, 00 και να ανοίξει στα 7, 00 δολάρια μετά από θετικά κέρδη ή άλλα νέα. Υπάρχουν τρεις κύριοι τύποι κενών: Διακεκομμένα κενά, κενά διαφυγής και κενά εξάντλησης. Οι διαχωριστικές διαφορές σχηματίζονται στην αρχή μιας τάσης, σχηματίζονται κενά κατά τη διάρκεια μιας τάσης και κενά εξάντλησης για το τέλος της τάσης.

Η κατώτατη γραμμή

Τα πρότυπα τιμών συναντώνται συχνά όταν η τιμή "παίρνει ένα διάλειμμα", σημαίνοντας περιοχές ενοποίησης που μπορούν να οδηγήσουν σε συνέχιση ή αντιστροφή της επικρατούσας τάσης. Οι τάσεις είναι σημαντικές για τον προσδιορισμό αυτών των προτύπων τιμών που μπορούν να εμφανιστούν σε σχηματισμούς όπως σημαίες, σημαιάκια και διπλές κορυφές. Ο τόμος παίζει ρόλο σε αυτά τα μοτίβα, συχνά μειώνεται κατά τη διάρκεια του σχηματισμού του σχεδίου, και αυξάνεται καθώς η τιμή ξεφεύγει από το μοτίβο. Οι τεχνικοί αναλυτές αναζητούν μοντέλα τιμών για να προβλέψουν τη μελλοντική συμπεριφορά των τιμών, συμπεριλαμβανομένων των συνεχιζόμενων τάσεων και των ανατροπών. (Δείτε επίσης: Οι πρωτοπόροι της τεχνικής ανάλυσης .)