Εισαγωγή στα ExchangeTraded Funds - ETF

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) είναι ένα είδος χρηματοπιστωτικού μέσου του οποίου τα μοναδικά πλεονεκτήματα έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν προσελκύσει το βλέμμα πολλών επενδυτών. Αν βρείτε τα καθήκοντα ανάλυσης και συλλογής αποθεμάτων λίγο αποθαρρυντικά, τα ETF μπορεί να είναι σωστά για εσάς.

Τι είναι το ΕΙΕΕ;

Σκεφτείτε ένα ΕΙΕΕ ως αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σαν μετοχικό κεφάλαιο. Ακριβώς όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα ΕΙΕΕ αντιπροσωπεύει ένα καλάθι τίτλων (όπως τα αποθέματα) που αντανακλούν έναν δείκτη όπως ο δείκτης S & P 500 ή ο δείκτης συνολικών ομολόγων Barclays Capital US.

Ωστόσο, ένα ΕΙΕΕ δεν είναι αμοιβαίο κεφάλαιο. διαπραγματεύεται ακριβώς όπως κάθε άλλη εταιρεία σε χρηματιστήριο. Σε αντίθεση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που έχει την καθαρή αξία ενεργητικού του (NAV) που υπολογίζεται στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης, η τιμή του ΕΙΕΕ αλλάζει καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, κυμαινόμενη με την προσφορά και τη ζήτηση. Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι ενώ τα ETF προσπαθούν να επαναλάβουν την απόδοση των δεικτών, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα το κάνουν ακριβώς. Δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπουμε διαφορά 1% ή μεγαλύτερη μεταξύ της πραγματικής απόδοσης του τέλους του έτους και του ETF.

Διαθέτοντας ένα ΕΙΕΕ, παίρνετε τη διαφοροποίηση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου συν την ευελιξία ενός αποθέματος. Επειδή τα ETF εμπορεύονται όπως τα αποθέματα, μπορείτε να τα πωλήσετε σύντομα, να τα αγοράσετε στο περιθώριο και να αγοράσετε μόνο μία μετοχή (εάν το επιθυμείτε). Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι ότι οι λόγοι εξόδων των περισσότερων ETF είναι χαμηλότεροι από εκείνους του μέσου αμοιβαίου κεφαλαίου. Για παράδειγμα, το SPDR S & P 500 ETF (SPY) έχει χαμηλό λόγο 0, 09% ως έξοδο, από τις 3 Φεβρουαρίου 2019. Κατά την αγορά και πώληση ETF, πληρώνετε στον μεσίτη σας την ίδια προμήθεια που πληρώνετε σε οποιαδήποτε τακτική εμπορικές συναλλαγές.

Διαφορετικοί τύποι ETF

Το πρώτο ETF ήταν το χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500 (που ονομαζόταν "αράχνες" λόγω του συμβόλου τους), το οποίο άρχισε να διαπραγματεύεται στο Αμερικανικό Χρηματιστήριο Αξιών (AMEX) το 1993. Σήμερα - η παρακολούθηση μιας ευρείας ποικιλίας τομεακών ειδών - ειδικοί δείκτες ανά χώρα και ευρείας αγοράς - υπάρχουν χιλιάδες ETF που διαπραγματεύονται στην ανοικτή αγορά.

Μπορείτε να βρείτε σχεδόν ένα ETF για σχεδόν οποιοδήποτε είδος τομέα της αγοράς. Για παράδειγμα, αν σας ενδιαφέρει η έκθεση σε ορισμένες ευρωπαϊκές μετοχές μέσω της αυστριακής αγοράς, μπορείτε να ρίξετε μια ματιά στο iShares MSCI Austrian Index fund (EWO).

Μερικά από τα πιο δημοφιλή ETF έχουν ψευδώνυμα όπως κύβοι (QQQ) και διαμάντια (DIA). Τα περισσότερα ETF διαχειρίζονται παθητικά, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές εξοικονομούν μεγάλες χρεώσεις διαχείρισης.

Δείκτης Nasdaq-100

Αυτό το ETF αντιπροσωπεύει τον δείκτη Nasdaq-100 (QQQ), ο οποίος αποτελείται από τις 100 μεγαλύτερες και πιο ενεργά διαπραγματεύσιμες μη εγχώριες και διεθνείς εταιρείες στο Nasdaq. Το QQQ προσφέρει στους επενδυτές ευρεία έκθεση στον τομέα της τεχνολογίας. Επειδή περιορίζει τον κίνδυνο που συνεπάγεται η επένδυση σε μεμονωμένες μετοχές, το QQQ είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να επενδύσετε στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της βιομηχανίας τεχνολογίας. Η διαφοροποίηση που προσφέρει μπορεί να αποτελέσει τεράστιο πλεονέκτημα όταν υπάρχει αστάθεια στις αγορές. Αν μια εταιρεία τεχνολογίας υπολείπεται των προβλεπόμενων κερδών, πιθανότατα θα χτυπηθεί σκληρά.

SPDRs

Συνήθως αναφέρονται ως αράχνες, αυτά τα επενδυτικά μέσα συνδυάζουν το S & P 500 και σας δίνουν την κυριότητα στο δείκτη. Φανταστείτε τα προβλήματα και τις δαπάνες που συνεπάγεται η προσπάθεια να αγοράσετε και τις 500 μετοχές του S & P 500. Τα SPDR επιτρέπουν σε μεμονωμένους επενδυτές να κατέχουν τα αποθέματα του δείκτη με οικονομικά αποδοτικό τρόπο.

Ένα άλλο ωραίο χαρακτηριστικό των SPDRs είναι ότι διαιρούν διάφορους τομείς των μετοχών της S & P 500 και τα πωλούν ως ξεχωριστά ETF - υπάρχουν ουσιαστικά δεκάδες από αυτούς τους τύπους ETF. Ο τομεακός δείκτης για την τεχνολογία, για παράδειγμα, περιέχει περίπου 70 διαφορετικές εκμεταλλεύσεις που καλύπτουν προϊόντα που αναπτύσσονται από εταιρείες όπως κατασκευαστές αμυντικών, τηλεπικοινωνιακό εξοπλισμό, υλικό, λογισμικό και ημιαγωγούς. Αυτό το ETF διαπραγματεύεται με το σύμβολο XLK στο NYSE ARCA.

iShares και Vanguard

Το iShares είναι το εμπορικό σήμα ETF των BlackRock. Το 2019, υπήρχαν περίπου 800 συναλλαγές iShares με περισσότερα από ένα τρισεκατομμύριο δολάρια υπό τη διαχείριση. Η BlackRock έβαλε μια σειρά iShares που ακολουθούν πολλούς από τους μεγαλύτερους δείκτες ανά τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των Nasdaq, NYSE, Dow Jones και Standard & Poor's. Όλα αυτά τα συγκεκριμένα ΕΜΤ διαπραγματεύονται στις μεγάλες ανταλλαγές στις ΗΠΑ, ακριβώς όπως τα κανονικά αποθέματα.

Ακριβώς όπως το iShares είναι το εμπορικό σήμα ETF των Black Rock, τα ETFs Vanguard είναι εμπορικό σήμα του Vanguard. Το Vanguard προσφέρει επίσης εκατοντάδες ETF για πολλούς διαφορετικούς τομείς της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών τομέων, της υγειονομικής περίθαλψης και της κοινής ωφέλειας.

Στόχευση πόρων

Τα κεφάλαια μπορούν επίσης να παρέχουν έναν τρόπο να επενδύσουν σε φυσικούς πόρους, όπως το Ταμείο Φυσικού Αερίου των Ηνωμένων Πολιτειών (UNG). Οι επενδύσεις αυτές αναπαράγουν τις τιμές του φυσικού αερίου μετά από δαπάνες και προσπαθούν να ακολουθήσουν τις τιμές του φυσικού αερίου αγοράζοντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με φυσικό αέριο τους επόμενους μήνες. Όπως συμβαίνει με όλα τα κεφάλαια, θα πρέπει να παρακολουθείτε τη συνολική αναλογία εξόδων πριν από την επένδυση.

Εστίαση στην αναδυόμενη αγορά

Αυτή η επένδυση επιχειρεί να μιμηθεί τις αποδόσεις που εμφανίζονται στον Δείκτη Αναδυόμενων Αγορών iShares MSCI Emerging Markets (EEM) του Institutional Trust της BlackRock. Το εν λόγω ΕΙΕΕ δημιουργήθηκε ως κριτήριο αναφοράς για τη διεθνή ασφάλεια. Εάν θέλετε να κερδίσετε κάποια διεθνή έκθεση, ειδικά σε αναδυόμενες αγορές, αυτό το ETF μπορεί να είναι για σας.

Αντίθετες μετακινήσεις

Δεν είναι όλα τα ETF σχεδιασμένα να κινούνται στην ίδια κατεύθυνση ή ακόμα και στην ίδια ποσότητα με τον δείκτη που παρακολουθούν. Για παράδειγμα, η μετοχή της Direxion Daily Finance 3x (FAZ) είναι ένα κεφάλαιο τριπλών ανέργων. Προσπαθεί να εκτελέσει το 300% προς την αντίθετη κατεύθυνση του δείκτη Russell 1000 Financial Services Index χρησιμοποιώντας παράγωγα και άλλους τύπους μόχλευσης για να αυξήσει τις αποδόσεις απόδοσης του υποκείμενου δείκτη. Το ταμείο αυτό έγινε δημοφιλές το 2008 και το 2009, όταν η χρηματοπιστωτική κρίση άσκησε πτωτική πίεση στα χρηματοοικονομικά αποθέματα.

DIAMONDs

Αυτές οι μετοχές του ETF, το SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, παρακολουθούν τον δείκτη Dow Jones Industrial Average. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι διαρθρωμένο ως επενδυτικό επενδυτικό ίδρυμα. Το σύμβολο του Dow Diamonds είναι (DIA), και διαπραγματεύεται στο NYSE ARCA.

Η κατώτατη γραμμή

Ένας πολύ καλός λόγος για να εξεταστεί το ETF είναι ότι απλοποιούν τον δείκτη και τον τομέα που επενδύει με έναν τρόπο που είναι εύκολο να κατανοηθεί. Εάν αισθάνεστε ότι μια αλλαγή είναι γύρω από τη γωνία, πηγαίνετε πολύ. Εάν, ωστόσο, νομίζετε ότι δυσοίωνες σύννεφα θα είναι πάνω από την αγορά για κάποιο χρονικό διάστημα, έχετε τη δυνατότητα να πάει σύντομη.

Ο συνδυασμός της στιγμιαίας διαφοροποίησης, του χαμηλού κόστους και της ευελιξίας που προσφέρουν τα ΕΜΤ, καθιστά αυτά τα εργαλεία μία από τις πιο χρήσιμες καινοτομίες και ελκυστικά κομμάτια χρηματοοικονομικής μηχανικής μέχρι σήμερα. Υπάρχουν αρκετοί μεσίτες που παρέχουν επενδύσεις στο ΕΙΕΕ.

Ανατρέξτε στη λίστα των καλύτερων χρηματιστών για αρχάριους της Investopedia για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τους μεσίτες που προσφέρουν τα ETF και άλλες επενδύσεις.