Υβριδικό Ταμείο

Τι είναι ένα Υβριδικό Ταμείο

Ένα υβριδικό ταμείο είναι ένα επενδυτικό κεφάλαιο που χαρακτηρίζεται από διαφοροποίηση μεταξύ δύο ή περισσοτέρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Αυτά τα κεφάλαια συνήθως επενδύουν σε ένα μείγμα μετοχών και ομολόγων. Μπορούν επίσης να είναι γνωστά ως κεφάλαια κατανομής περιουσιακών στοιχείων.

ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΥΠΗΡΕΣΙΑΣ Υβριδικού Ταμείου

Τα υβριδικά κεφάλαια προσφέρουν στους επενδυτές ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Ο όρος υβρίδιο δείχνει ότι η στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει επενδύσεις σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Σε γενικές γραμμές, μπορεί επίσης να σημαίνει ότι το ταμείο χρησιμοποιεί μια εναλλακτική προσέγγιση μικτής διαχείρισης.

Τα υβριδικά κεφάλαια είναι κοινώς γνωστά ως κεφάλαια κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Στην επενδυτική αγορά, τα κεφάλαια κατανομής περιουσιακών στοιχείων μπορούν να χρησιμοποιηθούν για πολλούς σκοπούς. Τα κεφάλαια αυτά προσφέρουν στους επενδυτές τη δυνατότητα να επενδύσουν σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μέσω ενός μόνο ταμείου.

Τα υβριδικά κεφάλαια εξελίχθηκαν από την εφαρμογή της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίων στη διαχείριση κεφαλαίων. Αυτά τα κεφάλαια μπορούν να προσφέρουν διαφορετικά επίπεδα ανοχής κινδύνου που κυμαίνονται από συντηρητικά έως μέτρια και επιθετικά.

Τα ισορροπημένα κεφάλαια αποτελούν επίσης ένα είδος υβριδικού ταμείου. Τα ισορροπημένα κεφάλαια ακολουθούν συχνά μια τυπική αναλογία κατανομής περιουσιακών στοιχείων, όπως η 60/40.

Τα κεφάλαια ημερομηνίας στόχου ή οι πόροι κύκλου ζωής ταιριάζουν επίσης στην κατηγορία υβριδίων. Αυτά τα κεφάλαια επενδύουν σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων για διαφοροποίηση. Τα κονδύλια της ημερομηνίας στόχευσης ποικίλλουν από τα τυποποιημένα υβριδικά κεφάλαια κατά το ότι τα τμήματα του χαρτοφυλακίου τους ξεκινούν με μια πιο επιθετική κατανομή και προοδευτικά αντισταθμίζονται σε μια πιο συντηρητική κατανομή για χρήση από μια συγκεκριμένη ημερομηνία χρήσης.

Σε όλες τις περιπτώσεις, τα υβριδικά κεφάλαια θα περιλαμβάνουν ένα μείγμα δύο ή περισσοτέρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Στα κεφάλαια που είναι στοχοθετημένα και ισορροπημένα, οι χορηγήσεις θα παραμείνουν κατά κανόνα σταθερές. Στα κεφάλαια που στοχεύουν μια καθορισμένη ημερομηνία χρησιμοποίησης, το ποσοστό του συνδυασμού περιουσιακών στοιχείων ποικίλει με την πάροδο του χρόνου. Σε όλα τα ταμεία, ο διαχειριστής επενδύσεων μπορεί να διαχειριστεί ενεργά τις μεμονωμένες συμμετοχές σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, προκειμένου να ανταποκριθεί στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς και στις πιθανές ευκαιρίες αξιοποίησης κεφαλαίου

Επένδυση σε υβριδικά ταμεία

Οι διαχειριστές επενδύσεων προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα επιλογών για υβριδικά κεφάλαια. Ακολουθούν δύο παραδείγματα.

Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ανθρώπινου Δυναμικού (VBINX)

Το ταμείο αυτό έχει ένα υπόλοιπο 60/40 μεταξύ μετοχών και ομολόγων. Το τμήμα μετοχών του χαρτοφυλακίου επιδιώκει να αναπαράγει τον συνολικό δείκτη αγοράς της CRSP στις ΗΠΑ. Το τμήμα ομολόγων του χαρτοφυλακίου επιδιώκει να αντιγράψει τον δείκτη Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Index. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει αναλογία δαπανών 0, 19%.

T. Rowe Τιμή συνταξιοδότησης 2060 Ταμείο (TRRLX)

Το Ταμείο T. Rowe Price Retirement 2060 Fund είναι ένα υβριδικό κεφάλαιο ημερομηνίας-στόχου. Από τον Οκτώβριο του 2017, είχε το 86% του χαρτοφυλακίου σε μετοχές και περίπου 11% σε ομόλογα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια προσέγγιση του αμοιβαίου κεφαλαίου με το 19% του χαρτοφυλακίου σε ένα ταμείο ανάπτυξης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 0, 74%.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ταμείο Κατανομής Ενεργητικού Το Ταμείο Κατανομής Περιουσιακών Στοιχείων είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχει στους επενδυτές ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. περισσότερη ανάπτυξη και εισόδημα: Είναι το ισορροπημένο ταμείο το καλύτερο και των δύο κόσμων; Τα ισορροπημένα κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν χρήματα σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, ένα μείγμα αποθεμάτων χαμηλού έως μεσαίου κινδύνου, ομολόγων και άλλων τίτλων. Οι συμμετοχές τους είναι ισορροπημένες μεταξύ μετοχών και χρεών, με στόχο την ανάπτυξη και το εισόδημα. περισσότερα Τι είναι μια κατηγορία πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων; Η επένδυση κατηγορίας πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων μειώνει τον κίνδυνο με τη διάθεση χρημάτων σε μετοχές, ομόλογα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία. περισσότερο Asset Mix Asset mix είναι η ανάλυση όλων των στοιχείων ενεργητικού ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός χαρτοφυλακίου. Η ανάλυση του μείγματος ενεργητικού βοηθά τους επενδυτές να κατανοήσουν τη σύνθεση ενός χαρτοφυλακίου. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότεροι δείκτες κύκλου ζωής Zacks Οι δείκτες κύκλου ζωής του Zacks παρέχουν ένα σημείο αναφοράς για τη σύγκριση της ημερομηνίας στόχου ή των κεφαλαίων κύκλου ζωής που μεταβάλλουν δυναμικά τις κατανομές του ενεργητικού με την πάροδο του χρόνου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών