Πώς να χρησιμοποιήσετε τον τόμο για να βελτιώσετε τις συναλλαγές σας

Ο όγκος είναι ένα μέτρο για το πόσο ένα δεδομένο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο έχει αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε μια δεδομένη χρονική περίοδο ή πόσες φορές το στοιχείο έχει αγοραστεί ή πωληθεί σε ένα συγκεκριμένο εύρος. Είναι ένα πολύ ισχυρό εργαλείο, αλλά συχνά παραβλέπεται επειδή είναι ένας τόσο απλός δείκτης. Οι πληροφορίες όγκου μπορούν να βρεθούν σχεδόν οπουδήποτε, αλλά λίγοι έμποροι ή επενδυτές γνωρίζουν πώς να χρησιμοποιούν αυτές τις πληροφορίες για να αυξήσουν τα κέρδη τους και να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο.

Για όλους τους αγοραστές στην αγορά, πρέπει να υπάρχει κάποιος που τους πουλάει τις μετοχές που αγόρασαν για να πραγματοποιήσουν συναλλαγές, όπως ακριβώς πρέπει να υπάρχει ένας αγοραστής προκειμένου ο πωλητής να απαλλαγεί από τις μετοχές του. Αυτή η μάχη μεταξύ αγοραστών και πωλητών για την καλύτερη τιμή σε όλα τα διαφορετικά χρονικά πλαίσια δημιουργεί βραχυπρόθεσμη μεταβολή των τιμών, ενώ διαδραματίζουν μακροπρόθεσμοι τεχνικοί και θεμελιώδεις παράγοντες. Η χρησιμοποίηση του όγκου για την ανάλυση των αποθεμάτων (ή οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου) μπορεί να ενισχύσει τα κέρδη και επίσης να μειώσει τον κίνδυνο.

Βασικές οδηγίες για τη χρήση του τόμου

Κατά την ανάλυση της έντασης, υπάρχουν κατευθυντήριες γραμμές που μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε για να προσδιορίσουμε τη δύναμη ή την αδυναμία μιας κίνησης. Ως έμποροι, είμαστε πιο διατεθειμένοι να συμμετάσχουμε σε δυνατές κινήσεις και να μην λάβουμε μέρος σε κινήσεις που δείχνουν αδυναμία - ή ακόμη και να παρακολουθήσουμε μια είσοδο προς την αντίθετη κατεύθυνση μιας αδύναμης κίνησης. Αυτές οι κατευθυντήριες γραμμές δεν ισχύουν σε όλες τις περιπτώσεις, αλλά αποτελούν μια καλή γενική βοήθεια στις εμπορικές αποφάσεις.

Όγκος και το ενδιαφέρον αγοράς

Μια αυξανόμενη αγορά θα πρέπει να δει αύξηση του όγκου. Οι αγοραστές απαιτούν αυξανόμενο αριθμό και αυξάνουν τον ενθουσιασμό, προκειμένου να συνεχίσουν να πιέζουν τις τιμές υψηλότερες. Η αύξηση των τιμών και η μείωση του όγκου δείχνουν έλλειψη ενδιαφέροντος, και αυτό είναι μια προειδοποίηση για πιθανή ανατροπή. Αυτό μπορεί να είναι δύσκολο να τυλίξετε το μυαλό σας γύρω, αλλά το απλό γεγονός είναι ότι η πτώση των τιμών (ή η άνοδος) σε μικρό όγκο δεν είναι ένα ισχυρό σήμα. Μια πτώση των τιμών (ή αύξηση) σε μεγάλο όγκο είναι ένα ισχυρότερο σήμα ότι κάτι στο απόθεμα έχει αλλάξει θεμελιωδώς.

Μετακίνηση εξάντλησης και ένταση

Σε μια ανερχόμενη ή πτώση της αγοράς, μπορούμε να δούμε κινήσεις εξάντλησης. Αυτές είναι γενικά αιφνίδιες κινήσεις στην τιμή σε συνδυασμό με μια απότομη αύξηση του όγκου, που σηματοδοτούν το πιθανό τέλος μιας τάσης. Οι συμμετέχοντες που περίμεναν και φοβούνται ότι θα χάσουν περισσότερα από τα πακέτα κίνησης στις κορυφαίες αγορές, εξαντλώντας τον αριθμό των αγοραστών. Σε ένα κατώτατο σημείο της αγοράς, οι πτώση των τιμών ενδεχομένως να οδηγήσουν σε μεγάλους αριθμούς εμπόρων, με αποτέλεσμα την αστάθεια και την αύξηση του όγκου. Θα παρατηρήσουμε μείωση του όγκου μετά την ακίδα σε αυτές τις περιπτώσεις, αλλά ο τρόπος με τον οποίο ο όγκος συνεχίζει να παίζει τις επόμενες ημέρες, εβδομάδες και μήνες μπορεί να αναλυθεί χρησιμοποιώντας τις άλλες οδηγίες όγκου.

Σχήμα 2: AAPL ημερήσιο διάγραμμα που δείχνει μια ακίδα όγκου που δείχνει μια αλλαγή κατεύθυνσης, Ιανουάριος-Μάρτιος 2018

Πηγή: www.freestockcharts.com

Bullish Σημάδια

Ο τόμος μπορεί να είναι πολύ χρήσιμος για τον εντοπισμό σημείων αύξησης. Για παράδειγμα, φανταστείτε την αύξηση του όγκου σε μια πτώση των τιμών και στη συνέχεια η τιμή κινείται υψηλότερα, ακολουθούμενη από μια κίνηση πίσω χαμηλότερη. Εάν η τιμή στην κίνηση πίσω χαμηλότερη παραμένει υψηλότερη από την προηγούμενη χαμηλή και ο όγκος μειώνεται κατά τη δεύτερη παρακμή, τότε αυτό συνήθως ερμηνεύεται ως ένα βέλη σημάδι.

Σχήμα 3: Ένα ημερήσιο διάγραμμα SPDR S & P 500 ETF (SPY) που δείχνει έλλειψη ενδιαφέροντος πώλησης για τη δεύτερη πτώση το καλοκαίρι του 2010

Πηγή: www.freestockcharts.com

Αναστροφή όγκου και τιμής

Μετά από μια μεγάλη μετακίνηση τιμής υψηλότερη ή χαμηλότερη, εάν η τιμή αρχίζει να κυμαίνεται με μικρή κίνηση των τιμών και έντονη ένταση, αυτό συχνά υποδηλώνει μια αντιστροφή.

Τόμος και Breakouts εναντίον False Breakouts

Στο αρχικό ξεμπλοκάρισμα από ένα εύρος ή άλλο μοτίβο γράφημα, μια αύξηση του όγκου δείχνει δύναμη στην κίνηση. Η μικρή αλλαγή στον όγκο ή η μείωση του όγκου σε ένα ξεμπλοκάρισμα υποδεικνύει έλλειψη ενδιαφέροντος και μεγαλύτερη πιθανότητα για ένα λανθασμένο ξεμπλοκάρισμα.

Σχήμα 4: AAPL ημερήσιο γράφημα που δείχνει αυξανόμενη ένταση στο ξεμπλοκάρισμα τον Ιούλιο-Αύγουστο του 2018

Πηγή: www.freestockcharts.com

Ιστορικό τόμου

Ο όγκος θα πρέπει να εξεταστεί σε σχέση με το πρόσφατο ιστορικό. Η σύγκριση σήμερα με τον όγκο πριν από 50 χρόνια παρέχει άσχετα στοιχεία. Όσο πιο πρόσφατα είναι τα σύνολα δεδομένων, τόσο πιο πιθανό είναι.

Δείκτες έντασης ήχου

Οι δείκτες όγκου είναι μαθηματικοί τύποι που αντιπροσωπεύονται οπτικά στις πιο κοινά χρησιμοποιούμενες πλατφόρμες χαρτογράφησης. Κάθε δείκτης χρησιμοποιεί μια ελαφρώς διαφορετική φόρμουλα και επομένως οι έμποροι θα πρέπει να βρουν τον δείκτη που λειτουργεί καλύτερα για τη συγκεκριμένη προσέγγισή τους στην αγορά. Δεν απαιτούνται δείκτες, αλλά μπορούν να βοηθήσουν στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Υπάρχουν πολλοί δείκτες όγκου και τα παρακάτω παρέχουν μια δειγματοληψία για το πώς μπορούν να χρησιμοποιηθούν πολλά από αυτά.

Ένταση ισοζυγίου (OBV): Το OBV είναι ένας απλός αλλά αποτελεσματικός δείκτης. Αρχίζοντας από έναν αυθαίρετο αριθμό, ο όγκος προστίθεται όταν η αγορά τελειώσει υψηλότερα ή ο όγκος αφαιρείται όταν η αγορά τελειώσει χαμηλότερα. Αυτό παρέχει ένα τρέχον σύνολο και δείχνει ποια αποθέματα συσσωρεύονται. Μπορεί επίσης να παρουσιάσει αποκλίσεις, όπως όταν η τιμή αυξάνεται αλλά ο όγκος αυξάνεται με βραδύτερο ρυθμό ή ακόμα και αρχίζει να μειώνεται. Το Σχήμα 5 δείχνει ότι το OBV αυξάνεται και επιβεβαιώνει την άνοδο της τιμής της μετοχής στην Apple.

Σχήμα 5: Ένα ημερήσιο γράφημα AAPL που δείχνει πώς το OBV επιβεβαιώνει την κίνηση των τιμών το φθινόπωρο του 2017

Πηγή: www.freestockcharts.com

Chaikin Money Flow: Οι αυξανόμενες τιμές πρέπει να συνοδεύονται από αύξηση του όγκου, οπότε ο τύπος αυτός επικεντρώνεται στην αύξηση του όγκου όταν οι τιμές φθάνουν στο ανώτερο ή κατώτερο τμήμα της ημερήσιας τους περιοχής και στη συνέχεια παρέχουν μια τιμή για την αντίστοιχη ισχύ. Όταν κλείνουν στο ανώτερο τμήμα της περιοχής και ο όγκος επεκτείνεται, οι τιμές θα είναι υψηλές. όταν κλείνουν στο κατώτερο τμήμα της περιοχής, οι τιμές θα είναι αρνητικές.

Η ροή χρήματος Chaikin μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως βραχυπρόθεσμος δείκτης επειδή κυμαίνεται, αλλά χρησιμοποιείται πιο συχνά για να δει την απόκλιση. Το σχήμα 6 δείχνει τον τρόπο με τον οποίο ο όγκος δεν επιβεβαίωσε τα συνεχή κατώτατα χαμηλά (τιμή) στο απόθεμα της Apple. Η ροή χρήματος Chaikin έδειξε μια απόκλιση που είχε ως αποτέλεσμα μια κίνηση πίσω υψηλότερη στο απόθεμα.

Σχήμα 6: Ένα ημερήσιο γράφημα AAPL που δείχνει την απόκλιση που υποδηλώνει πιθανή αντιστροφή την άνοιξη του 2018

Πηγή: www.freestockcharts.com

Killer Oscillator: Οι διακυμάνσεις πάνω και κάτω από τη μηδενική γραμμή μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ενίσχυση άλλων εμπορικών σημάτων. Ο ταλαντωτής Klinger αθροίζει τους όγκους συσσώρευσης (αγοράς) και διανομής (πώλησης) για μια δεδομένη χρονική περίοδο. Στο παρακάτω σχήμα, βλέπουμε έναν αρκετά αρνητικό αριθμό - αυτό είναι εν μέσω μιας γενικής ανοδικής τάσης - ακολουθούμενη από μια αύξηση πάνω από τη σκανδάλη ή τη μηδενική γραμμή. Ο δείκτης όγκου παρέμεινε θετικός σε όλη την τάση των τιμών. Μια πτώση κάτω από το επίπεδο ενεργοποίησης τον Ιανουάριο του 2011 σηματοδότησε τη βραχυχρόνια αντιστροφή. Ωστόσο, η τιμή σταθεροποιήθηκε και γι 'αυτό οι δείκτες δεν πρέπει γενικά να χρησιμοποιούνται μεμονωμένα. Οι περισσότεροι δείκτες δίνουν ακριβέστερες ενδείξεις όταν χρησιμοποιούνται σε συνδυασμό με άλλα σήματα.

Σχήμα 7: Ένα ημερήσιο γράφημα AAPL που δείχνει πώς ο Klinger επιβεβαιώνει την ανοδική πορεία, πέφτει το 2017

Πηγή: www.freestockcharts.com

Πώς να χρησιμοποιήσετε τον όγκο για να βελτιώσετε το εμπόριο σας

Η κατώτατη γραμμή

Ο τόμος είναι ένα εξαιρετικά χρήσιμο εργαλείο και, όπως μπορείτε να δείτε, υπάρχουν πολλοί τρόποι για να το χρησιμοποιήσετε. Υπάρχουν βασικές οδηγίες που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να εκτιμηθεί η ισχύς ή η αδυναμία της αγοράς, καθώς και για να ελεγχθεί εάν ο όγκος επιβεβαιώνει τη μετατόπιση των τιμών ή σηματοδοτεί μια αντιστροφή. Οι δείκτες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να βοηθήσουν στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Εν ολίγοις, ο όγκος δεν είναι ένα ακριβές εργαλείο εισόδου και εξόδου - ωστόσο, με τη βοήθεια δεικτών, τα σήματα εισόδου και εξόδου μπορούν να δημιουργηθούν εξετάζοντας τη δράση των τιμών, τον όγκο και έναν δείκτη όγκου.