Πώς να Εμπορίου Συναλλαγές Νομισμάτων και Βασικών Προϊόντων
Οι συσχετίσεις μεταξύ των πιο βαρέως εμπορεύσιμων εμπορευμάτων και των ζευγών νομισμάτων παγκοσμίως είναι κοινά. Για παράδειγμα, το δολάριο του Καναδά (CAD) συσχετίζεται με τις τιμές του πετρελαίου λόγω των εξαγωγών, ενώ η Ιαπωνία είναι επιρρεπής στις τιμές του πετρελαίου επειδή εισάγει το μεγαλύτερο μέρος του πετρελαίου της. Ομοίως, η Αυστραλία (AUD) και η Νέα Ζηλανδία (NZD) έχουν στενή σχέση με τις τιμές του χρυσού και τις τιμές του πετρελαίου. Ενώ οι συσχετίσεις (θετικές ή αρνητικές) μπορεί να είναι σημαντικές, εάν οι forex έμποροι θέλουν να επωφεληθούν από αυτές, είναι σημαντικό να υπάρχει χρόνος για ένα "συσχετιστικό εμπόριο" σωστά. Θα υπάρξουν στιγμές κατά τις οποίες μια σχέση θα καταρρεύσει, και οι χρόνοι αυτοί μπορεί να είναι πολύ δαπανηροί για έναν έμπορο που δεν καταλαβαίνει τι συμβαίνει. Γνωρίζοντας μια συσχέτιση, την παρακολούθηση και το χρονοδιάγραμμα είναι κρίσιμης σημασίας για την επιτυχή διαπραγμάτευση με βάση την ανάλυση μεταξύ των αγορών που παρέχεται από την εξέταση σχέσεων νομίσματος και βασικών προϊόντων.
Μάθημα: Forex Trading
Αποφασίζοντας ποια νομισματική και εμπορεύσιμη σχέση θα ανταλλάξουν
Δεν θεωρούνται αξιόλογες όλες οι συσχετίσεις συναλλάγματος / εμπορευμάτων. Οι έμποροι πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τις προμήθειες και τα spreads, τα πρόσθετα τέλη, τη ρευστότητα και την πρόσβαση στις πληροφορίες. Τα νομίσματα και τα βασικά εμπορεύματα θα είναι πιο εύκολο να βρουν πληροφορίες σχετικά με, θα έχουν μικρότερες διαφορές και ρευστότητα που είναι πιθανότερο να είναι επαρκείς.
Ο Καναδάς είναι σημαντικός εξαγωγέας πετρελαίου και επομένως η οικονομία του επηρεάζεται από την τιμή του πετρελαίου και το ποσό που μπορεί να εξάγει. Η Ιαπωνία είναι σημαντικός εισαγωγέας πετρελαίου και έτσι η τιμή του πετρελαίου και το ποσό που πρέπει να εισάγει επηρεάζει την ιαπωνική οικονομία. Λόγω της σημαντικής επίδρασης του πετρελαίου στον Καναδά και την Ιαπωνία, το CAD / JPY συσχετίζεται θετικά με τις τιμές του πετρελαίου. Αυτό το ζεύγος μπορεί να παρακολουθηθεί καθώς και το USD / CAD. Το μειονέκτημα είναι ότι το CAD / JPY γενικά έχει μεγαλύτερη διαφορά και είναι λιγότερο ρευστό από το USD / CAD. Δεδομένου ότι το πετρέλαιο κοστίζει σε δολάρια ΗΠΑ σε όλο τον κόσμο, το κυμαινόμενο δολάριο επηρεάζει τις τιμές του πετρελαίου (και αντίστροφα). Ως εκ τούτου, το δολάριο ΗΠΑ / CAD μπορεί επίσης να παρακολουθείται δεδομένου ότι οι δύο χώρες είναι σημαντικοί εισαγωγείς και εξαγωγείς πετρελαίου.
Σχήμα 1: CAD / JPY έναντι διορθωμένων τιμών πετρελαίου. Το διάγραμμα παρουσιάζει εβδομαδιαία στοιχεία για το 2007 έως το 2010.
Πηγή: TD Ameritrade
Το σχήμα 1 δείχνει ότι υπάρχουν χρόνοι όταν το ζεύγος νομισμάτων και το πετρέλαιο αποκλίνουν. Οι τιμές του πετρελαίου προσαρμόζονται. Το Σχήμα 2 χρησιμοποιεί τις μη διορθωμένες τιμές του πετρελαίου και μέχρι το 2010 μπορεί να δει κανείς ένα ισχυρό συσχετισμό που δείχνει ότι είναι σημαντικό να παρακολουθείται ο συσχετισμός σε πραγματικό χρόνο με τα πραγματικά δεδομένα του εμπορίου.
Σχήμα 2: CAD / JPY έναντι μη διορθωμένων προθεσμιακών συμβολαίων πετρελαίου (σε ποσοστιαίες μονάδες). YTD (2010), καθημερινά.
Πηγή: TD Ameritrade.
Η Αυστραλία είναι ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς χρυσού στον κόσμο. Ως αποτέλεσμα, η οικονομία της επηρεάζεται από την τιμή του χρυσού και πόσο μπορεί να εξάγει. Η Νέα Ζηλανδία είναι σημαντικός εμπορικός εταίρος με την Αυστραλία και ως εκ τούτου είναι ιδιαίτερα ευαίσθητος στις διακυμάνσεις της οικονομίας της Αυστραλίας. Αυτό σημαίνει ότι η Νέα Ζηλανδία επηρεάζεται επίσης πολύ από τη σχέση της Αυστραλίας με τον χρυσό. Το 2008, η Αυστραλία ήταν ο τέταρτος μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού στον κόσμο. Το 2009, οι ΗΠΑ ήταν ο τρίτος μεγαλύτερος αγοραστής χρυσού. Ως εκ τούτου, το AUD / USD και το NZD / USD είναι κατάλληλα για διαπραγμάτευση σε σχέση με τις τιμές του χρυσού.
Σχήμα 3: AUD / USD έναντι διορθωμένων συμβολαίων χρυσού (ποσοστό). Το διάγραμμα παρουσιάζει εβδομαδιαία στοιχεία για το 2007 έως το 2010
Πηγή: TD Ameritrade
Ενώ η Αυστραλία ήταν μεταξύ των εξαγωγέων πετρελαίου μικρότερου όγκου το 2009, κατά τη διάρκεια του 2010 το AUD / USD συσχετίστηκε επίσης θετικά με τις τιμές του πετρελαίου και στη συνέχεια αποκλίφθηκε το Σεπτέμβριο.
Σχήμα 4: AUD / USD έναντι μη διορθωμένων προθεσμιακών συμβολαίων πετρελαίου (ποσοστό). YTD (2010), καθημερινά.
Πηγή: TD Ameritrade
Οι σχέσεις νομισματικών εμπορευμάτων ενδέχεται να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου. Άλλες σχέσεις συναλλάγματος νομισμάτων μπορούν να βρεθούν αναζητώντας σημαντικούς παραγωγούς οποιασδήποτε εξαγωγής, καθώς και τους σημαντικότερους εισαγωγείς του ίδιου εμπορεύματος. Η συναλλαγματική ισοτιμία συναλλάγματος μεταξύ του εξαγωγέα και του εισαγωγέα αξίζει να αναζητηθεί συσχέτιση με το εμπόρευμα.
Αποφασίζοντας σε ποιο μέσο θα διαπραγματευτείτε
Αφού γνωρίζουν τα νομίσματα και τα εμπορεύματα που έχουν ισχυρές σχέσεις, οι έμποροι πρέπει να αποφασίσουν ποιο διαπραγματεύσιμο ζεύγος νομισμάτων θα πραγματοποιήσουν τις συναλλαγές τους ή αν θα διαπραγματεύονται το εμπόρευμα και το νόμισμα. Αυτό θα εξαρτηθεί από πολλούς παράγοντες συμπεριλαμβανομένων των τελών και την ικανότητα του εμπόρου να έχει πρόσβαση σε μια συγκεκριμένη αγορά. Τα διαγράμματα δείχνουν ότι το εμπόρευμα είναι συχνά το πιο ασταθές των μέσων.
Εάν είναι προσβάσιμος, ένας έμπορος μπορεί να είναι σε θέση να εμπορεύεται το ζεύγος βασικών προϊόντων και νομισμάτων από έναν λογαριασμό λόγω της εκτεταμένης χρήσης των συμβάσεων επί εμπορευμάτων για διαφορά (CFDs). (Δείτε πώς να επενδύσετε σε προϊόντα για περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα)
Παρακολούθηση της συσχέτισης για "ρωγμές"
Είναι επίσης σημαντικό να επισημάνουμε ότι μόνο επειδή οι σχέσεις υφίστανται "κατά μέσο όρο" με την πάροδο του χρόνου, δεν σημαίνει ότι υπάρχουν ισχυρές συσχετίσεις ανά πάσα στιγμή. Ενώ αυτά τα ζεύγη νομισμάτων αξίζουν να παρακολουθούνται για τις υψηλές τάσεις συσχετισμού τους προς ένα εμπόρευμα, θα υπάρξουν στιγμές που ο ισχυρός συσχετισμός δεν υπάρχει και μπορεί να αναστρέψει για κάποιο χρονικό διάστημα.
Ένα ζεύγος βασικών εμπορευμάτων και νομισμάτων, το οποίο συσχετίζεται ιδιαίτερα θετικά μεταξύ ενός έτους, ενδέχεται να αποκλίνει και να συσχετιστεί αρνητικά στο επόμενο. Οι έμποροι που μπαίνουν σε διαπραγμάτευση συσχετισμού πρέπει να γνωρίζουν πότε υπάρχει ισχυρή συσχέτιση και πότε μετατοπίζεται.
Οι συσχετισμοί παρακολούθησης μπορούν να γίνουν αρκετά εύκολα με τις σύγχρονες πλατφόρμες συναλλαγών. Ένας δείκτης συσχέτισης μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να δείξει τη συσχέτιση σε πραγματικό χρόνο μεταξύ ενός ζεύγους βασικών προϊόντων και ενός νομίσματος σε μια δεδομένη περίοδο. Ένας έμπορος μπορεί να επιθυμεί να καταγράψει μικρές αποκλίσεις, ενώ τα δύο μέσα παραμένουν σε μεγάλο βαθμό συσχετισμένα. Όταν η απόκλιση συνεχίζεται και ο συσχετισμός εξασθενεί, ένας έμπορος πρέπει να βγεί πίσω και να καταλάβει ότι αυτή η συσχέτιση μπορεί να είναι σε περίοδο επιδείνωσης. ήρθε η ώρα να προχωρήσουμε στο περιθώριο ή να ακολουθήσουμε μια διαφορετική εμπορική προσέγγιση για να ικανοποιήσουμε την μεταβαλλόμενη αγορά.
Σχήμα 5: Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης CAD / JPY έναντι πετρελαίου και δείκτης συσχέτισης. Το διάγραμμα παρουσιάζει εβδομαδιαία στοιχεία για το 2008 έως το 2010.
Πηγή: TD Ameritrade
Το Σχήμα 5 δείχνει το εβδομαδιαίο CAD / JPY καθώς και τον δείκτη συσχέτισης (15 περιόδους) συγκρίνοντάς το με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου. Μεγάλο μέρος του χρόνου που η ένδειξη δείχνει μια ισχυρή συσχέτιση στην περιοχή 0.80, ωστόσο υπάρχουν στιγμές που ο συσχετισμός πέφτει. Όταν ο δείκτης πέσει κάτω από ένα συγκεκριμένο όριο (για παράδειγμα 0, 50), ο συσχετισμός δεν είναι δυνατός και ο έμπορος μπορεί να περιμένει το νόμισμα και το εμπόρευμα για να αποκαταστήσει την ισχυρή συσχέτιση. Οι αποκλίσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν για εμπορικά σήματα, αλλά πρέπει να σημειωθεί ότι οι αποκλίσεις μπορούν να διαρκέσουν για μεγάλες χρονικές περιόδους.
Ο δείκτης συσχέτισης μπορεί να ρυθμιστεί για το χρονικό πλαίσιο που ένας έμπορος διαπραγματεύεται. Μια μεγαλύτερη περίοδος υπολογισμού θα εξομαλύνει τα αποτελέσματα και είναι καλύτερη για τους πιο μακροπρόθεσμους εμπόρους. Η συρρίκνωση της περιόδου υπολογισμού θα καταστήσει τον δείκτη ερασιτέχνη, αλλά μπορεί επίσης να παρέχει βραχυπρόθεσμα σήματα και να επιτρέψει τη συσχέτιση των συναλλαγών σε μικρότερα χρονικά πλαίσια. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε Αποκλίσεις: Το πιο κερδοφόρο εμπόριο. )
Χρονισμός του εμπορίου νομίσματος / εμπορευμάτων
Με την εξέταση των προηγούμενων διαγραμμάτων είναι προφανές ότι χρονοδιάγραμμα και μια στρατηγική είναι απαραίτητη για την πλοήγηση στις διακυμάνσεις των συσχετισμών μεταξύ νομισμάτων και βασικών προϊόντων. Ενώ η ακριβής είσοδος και έξοδος θα καθοριστεί από τον έμπορο και θα εξαρτάται από το εάν διαπραγματεύονται το εμπόρευμα, το νόμισμα ή και τα δύο, ένας έμπορος θα πρέπει να γνωρίζει πολλά πράγματα κατά την είσοδο και την έξοδο από τις συναλλαγές συσχετισμού.
- Είναι το νόμισμα και το βασικό προϊόν συσχετισμένο σήμερα;>>
Χρησιμοποιήστε ένα εργαλείο επιβεβαίωσης τάσεων. Εάν προκύψουν αποκλίσεις, περιμένετε να εμφανιστεί μια τάση (ή αντιστροφή) στην τάση του νομίσματος και των εμπορευμάτων με τον αντίστοιχο συσχετισμό τους.
Σχήμα 6: USD / CAD έναντι CFD πετρελαίου
Πηγή: CFD Trading
Με την παρακολούθηση των συσχετίσεων, αρκετές συναλλαγές θα μπορούσαν να επιβεβαιωθούν στις αγορές USD / CAD και πετρελαίου κατά τη διάρκεια του χρονικού πλαισίου που παρουσιάζεται στο Σχήμα 6. Ενώ μπορούμε να ανταλλάξουμε τα ζεύγη σε συσχετισμένους χρόνους, αυτό το συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο παρατηρούσε αρκετές αποκλίσεις. Καθώς το νόμισμα και το εμπόρευμα επαναπροσδιορίστηκαν, αναπτύχθηκαν μεγάλες τάσεις. Παρακολουθώντας διαλείμματα στις γραμμές τάσεων τόσο στο εμπόρευμα όσο και στο νόμισμα ή περιμένοντας μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων να συμμετάσχει στην τάση συσχέτισης της άλλης κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων (σημειωμένη με μπλε βέλη), θα μπορούσαν να καταγραφούν αρκετές μεγάλες τάσεις. Αυτό είναι παρόμοιο με το να παρατηρούμε αποκλίσεις στον δείκτη συσχέτισης και στη συνέχεια να κάνουμε μια διαπραγμάτευση σε μια τάση που τείνει στην κατεύθυνση του επαναπροσδιορισμού του βασικού εμπορεύματος και του νομίσματος. Το εμπόρευμα, το νόμισμα ή και οι δύο θα μπορούσαν να διαπραγματευτούν.
Η κατώτατη γραμμή σχετικά με το νόμισμα διαπραγμάτευσης και τους συσχετισμούς βασικών εμπορευμάτων
Οι συσχετισμοί μεταξύ νομισμάτων και εμπορευμάτων δεν είναι μια ακριβής επιστήμη. Συχνά οι συσχετίσεις καταρρέουν και μπορεί να αναστρέφονται ακόμη και για παρατεταμένες περιόδους. Οι έμποροι πρέπει να επαγρυπνούν για την παρακολούθηση των συσχετισμών για ευκαιρίες. Οι δείκτες συσχέτισης ή τα γραφήματα παρακολούθησης είναι δύο τρόποι για την ολοκλήρωση αυτής της εργασίας. Μετά από αποκλίσεις, η αναμονή του εμπορεύματος και του νομίσματος να ευθυγραμμιστούν στις αντίστοιχες τάσεις τους μπορεί να είναι ένα ισχυρό μήνυμα - ωστόσο οι έμποροι πρέπει να αποδεχτούν ότι οι αποκλίσεις μπορεί να διαρκέσουν πολύ καιρό. Οι σχέσεις ενδέχεται να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου καθώς οι χώρες μεταβάλλουν τις εξαγωγές ή τις εισαγωγές και αυτό θα επηρεάσει τις συσχετίσεις. Είναι επίσης σημαντικό οι έμποροι να καθορίζουν τον τρόπο με τον οποίο θα πραγματοποιούν συναλλαγές, είτε στο νόμισμα, είτε στο εμπόρευμα ή και στα δύο.Για σχετική ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά στο Backtesting And Forward Testing: Η σημασία της συσχέτισης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.