Υπερβολικά Αποθεματικά

Τι είναι τα πλεονάζοντα αποθέματα;

Τα πλεονάζοντα αποθεματικά είναι αποθεματικά κεφαλαίων που κατέχονται από μια τράπεζα ή χρηματοπιστωτικό ίδρυμα και υπερβαίνουν ό, τι απαιτείται από τις ρυθμιστικές αρχές, τους πιστωτές ή τους εσωτερικούς ελέγχους. Για τις εμπορικές τράπεζες, τα πλεονασματικά αποθεματικά αποτιμώνται σε σχέση με τα ποσά των υποχρεωτικών αποθεματικών που καθορίζονται από τις κεντρικές τραπεζικές αρχές Οι απαιτούμενοι συντελεστές υποχρεωτικών ελάχιστων αποθεματικών καθόρισαν τις ελάχιστες καταθέσεις σε ρευστό (όπως τα μετρητά) που πρέπει να βρίσκονται σε αποθεματικό σε τράπεζα περισσότερα θεωρούνται υπερβάλλοντα.

Τα αποθεματικά πλεονάσματος μπορούν επίσης να αποκαλούνται δευτερεύοντα αποθεματικά.

Κατανόηση των Υπερβολικών Αποθεμάτων

Τα πλεονάζοντα αποθέματα είναι ένα είδος ασφαλείας ασφαλείας. Οι χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις που διαθέτουν πλεονασματικά αποθέματα έχουν ένα επιπλέον μέτρο ασφάλειας σε περίπτωση αιφνίδιας απώλειας δανείων ή σημαντικών αναλήψεων μετρητών από πελάτες. Αυτό το ρυθμιστικό σύστημα αυξάνει την ασφάλεια του τραπεζικού συστήματος, ιδιαίτερα σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας. Η αύξηση του επιπέδου των πλεονάζοντων αποθεματικών μπορεί επίσης να βελτιώσει την πιστοληπτική αξιολόγηση μιας οικονομικής οντότητας, όπως μετράται από οργανισμούς αξιολόγησης όπως το Standard & Poor's.

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει πολλά εργαλεία στο εργαλείο νομισματικής κανονικοποίησης. Εκτός από τον καθορισμό του επιτοκίου των τρεχούμενων κεφαλαίων, έχει τώρα τη δυνατότητα να αλλάξει το επιτόκιο που απαιτούνται από τις τράπεζες (τόκοι αποθεματικών - IOR) και τα υπερβάλλοντα αποθεματικά (τόκοι υπεράριθμων αποθεματικών - IOER).

Βασικές τακτικές

• Τα πλεονάζοντα αποθεματικά είναι τα κεφάλαια τα οποία μια τράπεζα κρατά πίσω πέρα ​​από αυτό που απαιτείται από τον κανονισμό.
• Από το 2008, η Federal Reserve καταβάλλει στην τράπεζα επιτόκιο για τα εν λόγω πλεονάσματα.
• Το επιτόκιο των πλεοναζόντων αποθεματικών χρησιμοποιείται τώρα σε συντονισμό με το επιτόκιο των χρημάτων της Fed για να ενθαρρύνει τη συμπεριφορά των τραπεζών που υποστηρίζει τους στόχους της Federal Reserve.

Η αλλαγή κανόνα 2008 αυξάνει τα πλεονάζοντα αποθέματα

Πριν από την 1η Οκτωβρίου 2008, οι τράπεζες δεν πληρώθηκαν επιτόκιο των αποθεματικών. Ο νόμος περί αρωγής για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες του 2006 εξουσιοδότησε το ομοσπονδιακό αποθεματικό να καταβάλει για πρώτη φορά στις τράπεζες επιτόκιο. Ο κανόνας επρόκειτο να τεθεί σε ισχύ την 1η Οκτωβρίου 2011. Ωστόσο, η μεγάλη ύφεση προχώρησε στην απόφαση με τον νόμο για την οικονομική σταθεροποίηση έκτακτης ανάγκης του 2008. Ξαφνικά και για πρώτη φορά στην ιστορία, οι τράπεζες είχαν κίνητρο να κρατήσουν περίσσεια αποθεματικών την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ.

Τα αποθεματικά υπέρβασης έφεραν ρεκόρ 2, 7 τρισεκατομμυρίων δολαρίων τον Αύγουστο του 2014 λόγω του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης. Στα μέσα Ιουνίου του 2016, τα πλεονάσματα ανήλθαν σε 2, 3 τρισεκατομμύρια δολάρια. Τα έσοδα από την ποσοτική χαλάρωση καταβλήθηκαν στις τράπεζες από την Federal Reserve με τη μορφή αποθεματικών, όχι μετρητών. Ωστόσο, οι τόκοι που καταβάλλονται στα αποθεματικά αυτά καταβάλλονται σε μετρητά και καταγράφονται ως έσοδα από τόκους για την τράπεζα λήψης. Οι τόκοι που καταβάλλονται σε τράπεζες από την Federal Reserve είναι μετρητά που διαφορετικά θα πήγαιναν στο αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών.

Τόκοι υπέρ των αποθεματικών υπέρβασης και του ποσοστού των ταμείων Fed

Ιστορικά, το ποσοστό των τρεχούμενων κεφαλαίων είναι το ποσοστό στο οποίο οι τράπεζες δανείζουν χρήματα μεταξύ τους και χρησιμοποιείται συχνά ως σημείο αναφοράς για τα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου. Τόσο το IOR όσο και το IOER καθορίζονται από την Federal Reserve, συγκεκριμένα από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC). Ως αποτέλεσμα, οι τράπεζες είχαν κίνητρο να κρατήσουν πλεονασματικά αποθεματικά, ειδικά όταν τα επιτόκια της αγοράς είναι χαμηλότερα από το επιτόκιο της κεφαλαιαγοράς. Με τον τρόπο αυτό, το επιτόκιο των πλεοναζόντων αποθεματικών χρησίμευε ως υποκατάστατο για το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων.

Το μόνο ομοσπονδιακό αποθεματικό έχει τη δύναμη να αλλάξει αυτό το ποσοστό, το οποίο αυξήθηκε σε 0, 5% στις 17 Δεκεμβρίου 2015, μετά από σχεδόν μια δεκαετία χαμηλότερων επιτοκίων. Έκτοτε, η Fed έχει χρησιμοποιήσει τους τόκους των πλεοναζόντων αποθεματικών για να δημιουργήσει μια ζώνη μεταξύ του επιτοκίου των χρημάτων της Fed και του IOER, θέτοντάς την σκόπιμα παρακάτω για να διατηρήσει τα επιτόκια στόχων σε καλό δρόμο. Για παράδειγμα, τον Δεκέμβριο του 2018, η Fed αύξησε το επιτόκιο στόχο της κατά 25 μονάδες βάσης, αλλά αύξησε μόνο το IOER κατά 20 μονάδες βάσης. Αυτό το κενό καθιστά τα πλεονάσματα αποθεματικών ένα άλλο εργαλείο πολιτικής της Fed. Εάν η οικονομία ζεσταθεί πολύ γρήγορα, η Fed μπορεί να μετατοπίσει το IOER, προκειμένου να ενθαρρύνει τη στάθμευση περισσότερων κεφαλαίων στην Fed, επιβράδυνση της αύξησης του διαθέσιμου κεφαλαίου και αύξηση της ανθεκτικότητας στο τραπεζικό σύστημα. Ωστόσο, μέχρι στιγμής, αυτό το εργαλείο πολιτικής δεν έχει δοκιμαστεί σε μια δύσκολη οικονομία.

Σχετικοί όροι

Φρεατıκή Τραπεζıκή Αποθεματıκή Κλάση τμηματικών αποθεματικών είναι ένα σύστημα στο οποίο μόνο ένα κλάσμα των τραπεζικών καταθέσεων υποστηρίζεται από πραγματικά μετρητά στο χέρι και είναι διαθέσιμο για απόσυρση. more Ο λόγος αποθεματικών που εξηγείται Ο συντελεστής αποθεματικών είναι το τμήμα των δεσμευμένων υποχρεώσεων που πρέπει να διατηρούν οι εμπορικές τράπεζες αντί να δανείζουν ή επενδύουν. Αυτή είναι μια απαίτηση που καθορίζεται από την κεντρική τράπεζα της χώρας, η οποία στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι η Federal Reserve. περισσότερο το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων Το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων αναφέρεται στο επιτόκιο που οι τράπεζες χρεώνουν άλλες τράπεζες για το δανεισμό τους από τα υπόλοιπα των αποθεματικών τους σε ολονύκτια βάση. περισσότερα Τι είναι η διευκόλυνση δανεισμού; Μια δανειοδοτική διευκόλυνση είναι ένας μηχανισμός που χρησιμοποιείται από τις κεντρικές τράπεζες όταν χορηγεί κεφάλαια σε πρωτογενείς αντιπροσώπους. περισσότερα Απαιτήσεις αποθεματικού Ορισμός Οι απαιτήσεις των αποθεματικών αφορούν το ποσό των ταμειακών διαθεσίμων που πρέπει να κατέχουν οι τράπεζες στο απόθεμα έναντι των καταθέσεων που πραγματοποιούν οι πελάτες τους. περισσότερα Έσοδα μη τόκοι Τα έσοδα από τόκους είναι έσοδα από τράπεζες και πιστωτές που προέρχονται κυρίως από αμοιβές συμπεριλαμβανομένων των τελών κατάθεσης και συναλλαγής, ανεπαρκή αμοιβή κεφαλαίων, μηνιαία τέλη υπηρεσίας λογαριασμού κ.ο.κ. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών