Πώς να κερδίσετε από τη συμπίεση Bollinger

Θα ήταν δύσκολο να βρεθεί ένας έμπορος που δεν έχει ακούσει ποτέ για τον John Bollinger και τα ομότιμα ​​συγκροτήματα του. Τα περισσότερα προγράμματα χαρτογράφησης περιλαμβάνουν τα Bollinger Bands®. Αν και αυτές οι ζώνες είναι μερικοί από τους πιο χρήσιμους τεχνικούς δείκτες, εάν εφαρμοστούν σωστά, είναι επίσης μεταξύ των λιγότερο κατανοητών. Ένας καλός τρόπος για να αποκτήσετε μια λαβή για το πώς λειτουργούν τα συγκροτήματα είναι να διαβάσετε το βιβλίο "Bollinger on Bollinger Bands®", στο οποίο ο ίδιος ο άνθρωπος εξηγεί όλα αυτά.

Σύμφωνα με τον Bollinger, υπάρχει ένα μοτίβο που εγείρει περισσότερες ερωτήσεις από οποιαδήποτε άλλη πτυχή του Bollinger Bands®. Το ονομάζει "η συμπίεση". Όπως το βάζει, οι μπάντες του "οδηγούνται από αστάθεια και η συμπίεση είναι μια καθαρή αντανάκλαση αυτής της μεταβλητότητας".

Εδώ εξετάζουμε το Squeeze και πώς μπορεί να σας βοηθήσει να εντοπίσετε breakouts. (Βλέπε επίσης: " Τα βασικά του Bollinger Bands® .")

Τα βασικά των συγκροτημάτων Bollinger

Ένα Bollinger Band®, όπως αναφέρθηκε παραπάνω, είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται στην τεχνική ανάλυση. Ορίζεται από μια σειρά γραμμών που απεικονίζουν δύο τυπικές αποκλίσεις - θετικές και αρνητικές - από τον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) της τιμής μιας ασφάλειας.

Το Bollinger Bands® αναγνωρίζει τα σημεία υψηλής και χαμηλής μεταβλητότητας του αποθέματος. Ενώ μπορεί να είναι μια πραγματική πρόκληση για την πρόβλεψη των μελλοντικών τιμών και των κύκλων των τιμών, οι μεταβολές της μεταβλητότητας και οι κύκλοι είναι σχετικά εύκολο να εντοπιστούν. Αυτό συμβαίνει επειδή οι μετοχές εναλλάσσονται μεταξύ περιόδων χαμηλής μεταβλητότητας και υψηλής μεταβλητότητας - όπως η ηρεμία πριν από την καταιγίδα και η αναπόφευκτη δραστηριότητα μετά.

Εδώ είναι η εξίσωση Squeeze:

BBW = TBP - BBPSMACwhere: BBW = BollingerBand®widthTBP = Κορυφαία BollingerBand® (τις 20 κορυφαίες περιόδους) BBP = Κάτω BollingerBand® (τις κάτω 20 περιόδους) SMAC = & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \ {\ circleR} \ text {πλάτος} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Bollinger Band ^ {\ BBP} = \ text {Bottom} Κλάση Bollinger ^ {\ circledR} \ αριστερά (\ text {κάτω 20 περιόδους} \ δεξιά) \\ & \ text {SMAC = μεσαία 20 περιόδους)} \\ \ end {ευθυγραμμισμένο} BBW = SMACTBP - BBP όπου: BBW = BollingerBand®widthTBP = Κορυφαία BollingerBand® (οι 20 κορυφαίες περίοδοι) BBP = Botling BollingerBand® SMAC = κινητός μέσος όρος κοντά (οι μέσες 20 περιόδους)

Ένας υποψήφιος Squeeze προσδιορίζεται όταν το εύρος ζώνης έχει χαμηλή τιμή έξι μηνών.

Όταν τα Bollinger Bands® είναι πολύ απομακρυσμένα, η μεταβλητότητα είναι υψηλή. Όταν είναι κοντά, είναι χαμηλή. Μια σίγαση ενεργοποιείται όταν η μεταβλητότητα φτάσει σε ένα χαμηλό εξάμηνο και εντοπίζεται όταν το Bollinger Bands® φτάσει σε ελάχιστη απόσταση έξι μηνών.

Προσδιορισμός της κατεύθυνσης ξεμπλοκαρίσματος

Το επόμενο βήμα - να αποφασιστεί ποια θα είναι τα αποθέματα από τη στιγμή που ξεσπούν - είναι κάπως πιο δύσκολο. Για να καθορίσει την κατεύθυνση ξεμπλοκάρισμα, Bollinger προτείνει ότι είναι απαραίτητο να κοιτάξουμε άλλους δείκτες. Προτείνει τη χρήση του δείκτη σχετικής αντοχής (RSI) μαζί με έναν ή δύο δείκτες βάσει όγκου όπως ο δείκτης ενδοημερήσιας έντασης (που αναπτύχθηκε από τον David Bostian) ή ο δείκτης συσσώρευσης / διανομής (που αναπτύχθηκε από τον Larry William).

Εάν υπάρχει μια θετική απόκλιση - δηλαδή, αν οι δείκτες ανεβαίνουν προς τα πάνω, ενώ η τιμή είναι κάτω ή ουδέτερη - είναι μια γενική ένδειξη. Για περαιτέρω επιβεβαίωση, αναζητήστε όγκο για να χτίσετε τις ημέρες. Από την άλλη πλευρά, αν η τιμή κινείται ψηλότερα, αλλά οι δείκτες παρουσιάζουν αρνητική απόκλιση, αναζητήστε μια διείσδυση προς τα κάτω - ειδικά εάν έχουν αυξηθεί οι αιχμές όγκου στις κάτω ημέρες. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα " Χρήση των ταινιών Bollinger Bands® για να μετρήσετε τις τάσεις .")

Μια άλλη ένδειξη της κατεύθυνσης ξεμπλοκαρίσματος είναι ο τρόπος με τον οποίο οι ζώνες κινούνται στην επέκταση. Όταν μια ισχυρή τάση γεννιέται, η προκύπτουσα εκρηκτική πτητικότητα αυξάνεται συχνά τόσο μεγάλη ώστε η κατώτερη ζώνη θα στραφεί προς τα κάτω σε ένα upside break, ή η ανώτερη ζώνη θα μετατραπεί υψηλότερα σε ένα downside ξεμπλοκάρισμα.

Δείτε το Σχήμα 1 παρακάτω, το οποίο δείχνει ένα μοτίβο συμπίεσης που δημιουργήθηκε κατά το έτος που οδηγούσε σε ένα ξεμπλοκάρισμα της αρχικής σελίδας KB (KBH). Το εύρος ζώνης φθάνει μια ελάχιστη απόσταση το Μάιο (υποδεικνύεται από το μπλε βέλος στο παράθυρο 2), ακολουθούμενη από ένα εκρηκτικό ξεμπλοκάρισμα προς τα επάνω. Σημειώστε τον αυξανόμενο δείκτη σχετικής αντοχής (που εμφανίζεται στο παράθυρο 1), μαζί με την αυξανόμενη ενδοημερή ένταση (το κόκκινο ιστόγραμμα στο παράθυρο 2) και τον δείκτη συσσώρευσης / διανομής (η πράσινη γραμμή στο παράθυρο 2) παρουσιάζουν θετική απόκλιση από την τιμή (αποδεικνύεται από τη γραμμή Β). Σημειώστε την αύξηση του όγκου που ξεκίνησε από τα μέσα Απριλίου μέχρι τον Ιούλιο.

Σχήμα 1 - Ευγενική παραχώρηση του Metastock.com

Το κεφάλι Fake

Μια τρίτη προϋπόθεση για να προσέξουμε είναι κάτι που ο Bollinger αποκαλεί "ψεύτικο κεφάλι". Δεν είναι ασυνήθιστο για μια ασφάλεια να γυρίσει προς μία κατεύθυνση αμέσως μετά το Squeeze, σαν να τράβηξε τους εμπόρους να σκεφτούν ότι το breakout θα συμβεί προς αυτή την κατεύθυνση, μόνο για να αντιστρέψουν την πορεία και να κάνουν την αληθινή και πιο σημαντική κίνηση προς την αντίθετη κατεύθυνση. Οι έμποροι που δρουν γρήγορα στο ξεμπλοκάρισμα τραυματίζονται εκτός έδρας, γεγονός που μπορεί να αποδειχθεί εξαιρετικά δαπανηρό εάν δεν χρησιμοποιούν απώλειες σταματήματος. Εκείνοι που περιμένουν το ψεύτικο κεφάλι μπορούν γρήγορα να καλύψουν την αρχική τους θέση και να εισέλθουν στο εμπόριο προς την κατεύθυνση της αντιστροφής.

Στο σχήμα 2, η Amazon φαίνεται να δίνει μια ρύθμιση Squeeze στις αρχές Φεβρουαρίου. Τα Bollinger Bands® ήταν σε ελάχιστη απόσταση, τα οποία δεν είχαν δει τουλάχιστον για ένα χρόνο, και υπάρχει ένα χαμηλό εύρος ζώνης έξι μηνών (βλ. Γραμμή Α στο παράθυρο II). Υπάρχει αρνητική απόκλιση μεταξύ της RSI (γραμμή 1 του παραθύρου I), της ενδοημερήσιας έντασης (γραμμή 2 του παραθύρου II), του δείκτη συσσώρευσης / διανομής (γραμμή 3 ή παράθυρο II) και της τιμής (γραμμή 4 του παραθύρου III) που δείχνουν μια πτώση.

Το σπάσιμο πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών (η πορτοκαλί γραμμή στο χαμηλότερο παράθυρο έντασης) σε πτώση της τιμής των μετοχών, γεγονός που υποδηλώνει αύξηση της πίεσης πώλησης, ο όγκος εμφανίζεται πάνω από τις κανονικές τιμές στις κινήσεις των τιμών. Τέλος, η μακροχρόνια γραμμή τάσης παραβιάζεται στο μειονέκτημα κατά την πρώτη εβδομάδα του Φεβρουαρίου. Ένα διάλειμμα προς τα κάτω θα επιβεβαιώνεται από τη διείσδυση στη γραμμή μακροχρόνιας υποστήριξης (γραμμή 5 του παραθύρου III) και τη συνεχιζόμενη αύξηση του όγκου στις κινήσεις προς τα κάτω.

Εικόνα 2 - Ευγενική παραχώρηση του Metastock.com

Η πρόκληση έγκειται στο γεγονός ότι το απόθεμα είχε δείξει ισχυρή ανοδική πορεία και ότι ένας πυλώνας τεχνικής ανάλυσης είναι ότι η κυρίαρχη τάση θα συνεχιστεί μέχρις ότου μια ισότιμη ή μεγαλύτερη δύναμη λειτουργήσει προς την αντίθετη κατεύθυνση. Αυτό σημαίνει ότι το απόθεμα θα μπορούσε πολύ καλά να κάνει ένα κεφάλι ψεύτικο κάτω από την γραμμή τάσης, τότε αμέσως να αντιστραφεί και να ξεσπάσει προς τα πάνω. Θα μπορούσε επίσης να παραπλανήσει προς τα πάνω και να σπάσει. Παρόλο που φαίνεται ότι αναμένεται να ξεπεράσει την ανατροπή της τάσης, θα πρέπει να αναμείνουμε την επιβεβαίωση ότι έχει γίνει μια αντιστροφή της τάσης και, σε περίπτωση που υπάρχει ψεύτικο, να είμαστε έτοιμοι να αλλάξουμε την κατεύθυνση του εμπορίου σε μια στιγμή.

Για να σφίξετε ή να μην σφίξετε ">

Όπως ακριβώς και οποιαδήποτε άλλη στρατηγική, το Bollinger Squeeze δεν θα πρέπει να είναι το be-all και το τέλος της καριέρας σας. Θυμηθείτε, όπως όλα τα άλλα στον επενδυτικό κόσμο, έχει τους περιορισμούς της. Αν το ακολουθήσετε πολύ προσεκτικά και δεν εξετάσετε τους κινδύνους - και περιορίστε τους - θα μπορούσατε να χάσετε. Κάνετε την έρευνά σας, φροντίζετε το κεφάλαιό σας και γνωρίζετε πότε πρέπει να κάνετε ένα σημείο εξόδου, εάν είναι απαραίτητο.

Η κατώτατη γραμμή

Το Squeeze βασίζεται στην υπόθεση ότι οι μετοχές αντιμετωπίζουν διαρκώς περιόδους υψηλής μεταβλητότητας που ακολουθούνται από χαμηλή μεταβλητότητα. Οι μετοχές που έχουν χαμηλά επίπεδα μεταβλητότητας έξι μηνών, όπως καταδεικνύεται από τη στενή απόσταση μεταξύ των Bollinger Bands®, παρουσιάζουν εν γένει εκρήξεις. Χρησιμοποιώντας μη κολλαριστικούς δείκτες, ένας επενδυτής ή έμπορος μπορεί να καθορίσει σε ποια κατεύθυνση το απόθεμα κινδυνεύει να κινηθεί στο επακόλουθο ξέσπασμα. Με λίγη πρακτική χρησιμοποιώντας το αγαπημένο σας πρόγραμμα χαρτογράφησης, θα πρέπει να βρείτε το Squeeze μια ευπρόσδεκτη προσθήκη στην τσάντα σας με τα εμπορικά κόλπα. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ανατρέξτε στο: " Παραμύθια από τις ταινίες: μια απλή στρατηγική Bollinger Band® ").