Πώς να διαμορφώσετε νομικά ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αντιστάθμισης

Έτσι θέλετε να ξεκινήσετε ένα hedge fund. Αυτές οι εναλλακτικές επενδύσεις χρησιμοποιούσαν συγκεντρωτικά κεφάλαια και διάφορες στρατηγικές για την επίτευξη αποδόσεων για τους επενδυτές. Γενικά διαμορφώνονται για να εντοπίζουν και να επωφελούνται από συγκεκριμένες ευκαιρίες - πολλές από τις οποίες έρχονται με πολύ κίνδυνο - στην αγορά. Αλλά πώς πηγαίνετε για να ορίσετε τον εαυτό σας για να γίνει hedge fund mogul;

Η νομική διαμόρφωση ενός hedge fund είναι λίγο πιο δύσκολο από τη δημιουργία εταιρείας ή εταιρείας περιορισμένης ευθύνης (LLC) για μια ιδιωτική επιχείρηση. Περιλαμβάνει την πλοήγηση των νόμων περί συμμόρφωσης με τις επενδύσεις και θα μπορούσατε να αντιμετωπίσετε προβλήματα εάν δεν ζητήσετε επαγγελματική βοήθεια στην πορεία. Οι νόμοι που περιβάλλουν και διέπουν την επιχείρησή σας αλλάζουν εξ ολοκλήρου με βάση τη χώρα και το κράτος στο οποίο ασκείτε τις δραστηριότητές σας. Μπορεί επίσης να διαφέρουν - μερικές φορές δραστικά - ανάλογα με το πού εντοπίζονται οι πιθανοί επενδυτές σας, πώς μπορείτε να επικοινωνήσετε με τους νέους επενδυτές που οδηγούν, σε τι επενδύετε και πόσους επενδυτές εργάζεστε συνολικά.

Τούτου λεχθέντος, αν ψάχνετε ακόμα να πηδήσετε στο παιχνίδι, παραθέσαμε κάποιες από τις ιδέες για να διαμορφώσετε το δικό σας hedge fund νόμιμα.

Βασικές τακτικές

• Η δημιουργία ενός hedge fund είναι μια χρονοβόρα και δαπανηρή επιχείρηση.
• Βεβαιωθείτε ότι κάνετε την έρευνά σας, επιλέξτε ένα όνομα για το ταμείο σας και καθορίστε ποια επιχειρηματική δομή ταιριάζει καλύτερα στις ανάγκες σας.
• Αναμείνετε να περάσετε οπουδήποτε μεταξύ $ 15.000 έως $ 50.000 σε αρχικές δαπάνες.
• Πρόσθετες δαπάνες και εκτιμήσεις περιλαμβάνουν την άντληση κεφαλαίων, την πρόσληψη δικηγόρου, την κατάθεση των εγγράφων.
• Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε μια λύση επωάσεως ή αναδυόμενης διαχείρισης ή μια υπηρεσία δημιουργίας αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου που μπορεί να σας εξοικονομήσει πολύ χρόνο και χρήμα.

Τα βασικά

Πριν πάτε και βάζετε όλα τα σκληρά κερδισμένα χρήματά σας στην επιχείρηση, είναι σημαντικό να κάνετε κάποια βασική δέουσα επιμέλεια. Μετά από όλα, αυτή είναι μια πολύ δαπανηρή και πολύ χρονοβόρα διαδικασία, έτσι θέλετε να βεβαιωθείτε ότι έχετε σκεφτεί πλήρως αυτό μέσω.

Πρώτα πράγματα πρώτα: Κάντε την έρευνά σας και προσπαθήστε να γίνετε ειδικός. Αυτό δεν είναι σαν το άλμα στην αγορά μετοχών ή ομολόγων. Είναι πολύ πιο περίπλοκο με πολύ εκλεπτυσμένα βήματα που θα πρέπει να πάρετε. Και υπάρχει, φυσικά, ένας μεγάλος κίνδυνος. Διαβάστε τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, πώς λειτουργούν και μιλήστε με ειδικούς στον τομέα, ώστε εσείς, ο ίδιος, να γίνετε ειδικός.

Θα θελήσετε επίσης να επιλέξετε ένα όνομα για το ταμείο σας - αυτό που περιγράφει καλύτερα το επενδυτικό ύφος και τη στρατηγική σας. Αυτό μπορεί να είναι πιο δύσκολο από ό, τι φαίνεται. Αλλά θυμηθείτε, θέλετε να προσελκύσετε επενδυτές, και το όνομά σας μπορεί να σας βοηθήσει να τους επιστήσω.

Καθορίστε πώς θα πάτε να κάνετε επιχειρήσεις. Πρόκειται να δημιουργήσετε τον εαυτό σας ως LLC, εμπιστοσύνη, ή ίσως μια εταιρική σχέση περιορισμένης ευθύνης (LLP); Το τελευταίο είναι γενικά η πιο δημοφιλής επιλογή.

Αρχική έξοδα

Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου είναι παραδοσιακά πολύ ακριβές επιχειρήσεις με επιβαρυντικό κόστος εκκίνησης, το οποίο συχνά έφθασε στο εύρος των έξι αριθμών. Κάποια κεφάλαια πέρασαν πολύ πέρα ​​από αυτό, κοστίζοντας εκατομμύρια. Οι περισσότεροι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, όμως, ξεκινούν τις επιχειρήσεις τους οπουδήποτε από $ 15.000 έως $ 50.000. Αλλά, θυμηθείτε: Αυτό είναι μόνο το κόστος για την εκκίνηση του αμοιβαίου κεφαλαίου σας, που σημαίνει ότι το πρόσθετο κόστος αυξάνεται γρήγορα. Θα πρέπει πιθανότατα να πληρώσετε χρήματα για να προσλάβετε άλλο μέλος της ομάδας - ίσως ακόμη και έναν εμπειρογνώμονα που μπορεί να σας βοηθήσει να αντλήσετε κεφάλαια για να φτάσετε στο επόμενο επίπεδο.

Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου είναι παραδοσιακά πολύ ακριβές επιχειρήσεις που έχουν υψηλό κόστος εκκίνησης.

Θα θελήσετε να εξασφαλίσετε ένα σημαντικό κεφάλαιο για να διαχειριστείτε και να τρέξετε ένα hedge fund αξίζει τον κόπο σας. Η αύξηση κεφαλαίου είναι μια από τις μεγαλύτερες προκλήσεις για τις νεοσύστατες εταιρείες κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, καθώς οι πιθανοί επενδυτές θέλουν να δουν ότι έχετε ένα σημαντικό ποσό ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) προτού σας εμπιστευτούμε τα χρήματά τους. Παρόλο που δεν υπάρχει κανένας πραγματικός στόχος, πρέπει να επιδιώξετε να έχετε τουλάχιστον 5 εκατομμύρια δολάρια σε AUM για να είναι επιτυχής, ενώ 20 εκατομμύρια δολάρια θα σας κάνουν αισθητό στους επενδυτές. Η κατοχή 100 εκατομμυρίων δολαρίων θα σας κάνει να παρατηρήσετε από τους θεσμικούς επενδυτές.

Μπορείτε να βρείτε μία ή όλες τις παρακάτω καλές πηγές για να πάτε πρώτα για να αξιοποιήσετε το κεφάλαιο:

• Οι δικές σας αποταμιεύσεις
• Οικογένεια και φίλοι
• Συνάδελφοι
• Σπαρτικές μηχανές αντισταθμιστικού κεφαλαίου
• Ταμεία ή ιδρύματα

Να πάρει το νόμο από την πλευρά σας

Τώρα που έχετε εξασφαλίσει την πρωτεύουσα, θα πρέπει να εργαστείτε μέσα από τις νομικές αρχές της δημιουργίας του ταμείου σας. Εάν πρόκειται να δώσετε επενδυτικές συμβουλές, θα πρέπει να περάσετε μια δοκιμή και να εγγραφείτε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Παρόλο που μπορεί να μην χρειαστεί να κάνετε κάτι τέτοιο - θα πρέπει να έχετε 15 ή περισσότερους επενδυτές - ίσως είναι ακόμα καλή ιδέα να προχωρήσετε και να εγγραφείτε, καθώς οι μελλοντικοί επενδυτές θα το δουν ως θετικό σημάδι. Θα χρειαστεί επίσης να ορίσετε τον εαυτό σας με την υπηρεσία εσωτερικών εσόδων (IRS) για να πάρετε έναν αριθμό αναγνώρισης εργοδότη.

Μπορείτε να προσλάβετε έναν έμπειρο πληρεξούσιο του hedge fund που θα σας βοηθήσει να ταξινομήσετε όλες τις γραφειοκρατικές εργασίες καθώς μπορεί να είναι κουραστική και δυσκίνητη. Θα σας εξοικονομήσει επίσης από την πραγματοποίηση οποιωνδήποτε δαπανηρών λαθών, όπως η εσφαλμένη φόρτωση μιας φόρμας ή η ξεχασία ενός εντελώς. Χορηγείται, αυτή είναι η πιο ακριβή επιλογή. Για πολλά hedge funds, αυτό σημαίνει ότι έχουν λιγότερα διαθέσιμα κεφάλαια για να προσλάβουν έμπειρα μέλη της ομάδας ή να επενδύσουν σε λογισμικό.

Όταν εργάζεστε με έναν έμπειρο πληρεξούσιο του hedge fund, αναμένετε να ξοδέψετε μόνο 20.000 δολάρια και περίπου 100.000 δολάρια μόνο για το νομικό σχηματισμό του ταμείου σας. Οι έμπειροι πληρεξούσιοι έρχονται φυσικά με έναν μακρύ κατάλογο συστάσεων πελατών και καλής φήμης. Το μειονέκτημα της συνεργασίας με κορυφαίο δικηγορικό γραφείο είναι ότι, σε πολλές περιπτώσεις, θα πληρώσετε κορυφαίο δολάριο για εργασία που ολοκληρώνεται κυρίως με τη χρήση προτύπων νομικών εγγράφων και υπαλλήλων δευτεροβάθμιας εκπαίδευσης. Ενώ ένας ανώτερος συνεργάτης πιθανότατα θα επανεξετάσει και θα υπογράψει όλα, τα μεγάλα δικηγορικά γραφεία με κύρους εταίρους είναι πολύ απασχολημένοι, έτσι δεν θα εργάζονται για την εκκίνηση γραφειοκρατία σας.

Πώς να σχηματίσει νομικά ένα Ταμείο Αντιστάθμισης

Εναλλακτικές μέθοδοι

Μια άλλη επιλογή είναι να προσπαθήσετε να βρείτε μια επένδυση με αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ή μια αναδυόμενη λύση πλατφόρμας διαχειριστή αντί να διαμορφώσετε πλήρως το δικό σας hedge fund. Αυτές οι πλατφόρμες φαίνεται να έρχονται και να πάνε πάντα στον κλάδο. Ένα σημαντικό πλεονέκτημα είναι ότι το επιχειρηματικό μοντέλο της αναδυόμενης πλατφόρμας διαχειριστή σάς επιτρέπει να αρχίσετε να διαπραγματεύεστε με το αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου και να αναζητάτε επενδυτές ενώ παράλληλα δημιουργείτε ένα ελεγμένο ιστορικό στην ευρύτερη νομική του δομή.

Αυτή η μέθοδος μειώνει σημαντικά τα έξοδα εκκίνησης και σας επιτρέπει να ξοδεύετε περισσότερα χρήματα σε ταλέντο, συστήματα και άλλους παρόχους υπηρεσιών, όπως διαχειριστές κεφαλαίων, βασικούς μεσίτες, ελεγκτές και διαφημιζόμενους τρίτων.

Αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου από τους αριθμούς

Η τελική επιλογή είναι να χρησιμοποιήσετε μια υπηρεσία προτύπου σχηματισμού αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, η οποία θα μειώσει το κόστος και θα μειώσει τα έξοδα εκκίνησης κατά 60% έως 90%. Αυτές οι υπηρεσίες σάς επιτρέπουν να χρησιμοποιήσετε τα ίδια νομικά πρότυπα που χρησιμοποιούν όλοι αυτοί οι δικηγόροι υψηλής τεχνολογίας - εξαλείφοντας την ανάγκη να καταλάβετε το χρόνο τους και, συνεπώς, αυτούς τους βαριούς λογαριασμούς.

Τα πρότυπα σχηματισμού αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου μπορούν να αγοραστούν για $ 5.000 έως $ 7.000 και να σας δώσουν την ελευθερία και την ευθύνη να δημιουργήσετε το ταμείο σας με τρόπο πρακτικό. Φυσικά, μην εκπτώσετε το γεγονός ότι μπορεί να χρειαστείτε περαιτέρω νομική εκπροσώπηση στο δρόμο. Εξακολουθείτε να έχετε τη δυνατότητα να διατηρήσετε έναν πλήρη πληρεξούσιο δικηγόρο υψηλού επιπέδου ως συνεχή συμμόρφωση και νομικό σύμβουλο. Αλλά ίσως μπορείτε να το αντέξετε οικονομικά σε μεταγενέστερη ημερομηνία, δεδομένου ότι έχετε αποθηκεύσει τόσο πολλά χρήματα που αποτελούν το ταμείο σας.

Η επιλογή αυτή αυξάνεται με τη δημοτικότητα, καθώς υπάρχει μεγάλος αριθμός απαιτήσεων για το αρχικό κεφάλαιο ενός hedge fund και όσο το κεφάλαιο διαμορφώνεται σωστά, υπάρχει συχνά μια καλύτερη αποπληρωμή επενδύοντας σε πράξεις, συμβούλους, εκπαίδευση hedge fund, και τα λοιπά.

Η κατώτατη γραμμή

Είναι λογικό να έχετε ένα ολοκληρωμένο σχέδιο για την εκκίνηση του hedge fund σας προτού προβείτε σε οποιαδήποτε ενέργεια. Μάθε με ποιον θα συνεργαστείς, τι θα χρεωθείς και τι παίρνεις για τα χρήματά σου σε κάθε περίπτωση. Πρέπει να ενεργήσετε σαν επενδυτής για να ξεκινήσετε το δικό σας hedge fund, για να βεβαιωθείτε ότι έχετε την καλύτερη απόδοση της επένδυσης που μπορείτε να κάνετε κατά τη δημιουργία του λογαριασμού σας και να επενδύσετε ξανά σε αυτό μετά την εκτόξευση.