Πώς μπορώ να βρω Αμοιβαία Κεφάλαια που απαλλάσσονται από το φόρο;

Τα αμοιβαία κεφάλαια που απαλλάσσονται από φόρους αποτελούνται απλώς από επενδύσεις που δημιουργούν άτοκους φόρους. Προσφέρονται από πολλές επιχειρήσεις επενδύσεων, ενώ ορισμένοι εξειδικεύονται ακόμη και σε αυτό το είδος οχημάτων.

Τι είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο;

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα είδος υψηλής ρευστότητας ασφάλειας που είναι ιδιαίτερα δημοφιλές στους μικροεπενδυτές. Αν και ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι τεχνικά ένα είδος εταιρείας επενδύσεων, ο όρος χρησιμοποιείται συχνότερα για να αναφέρεται στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Τα αμοιβαία κεφάλαια επιτρέπουν σε πολλούς επενδυτές να συγκεντρώνουν τα χρήματά τους, αξιοποιώντας έτσι τη συνδυασμένη επενδυτική τους δύναμη. Οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, πράγμα που τους δίνει δικαίωμα σε ένα μέρος των εσόδων τους. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τις εισφορές των μετόχων σε μια σειρά χρεογράφων, συνηθέστερα μετοχές, ομόλογα και βραχυπρόθεσμα χρέη και διανέμει τα κέρδη στους επενδυτές ανάλογα με το μέγεθος των συμμετοχών τους.

Βασικές τακτικές

• Τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύονται σε κρατικά ή δημοτικά ομόλογα συχνά αναφέρονται ως απαλλασσόμενα από τον φόρο κεφάλαια επειδή οι τόκοι που δημιουργούνται από αυτά τα ομόλογα δεν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος.
• Ενώ το ενδιαφέρον για ορισμένα ομόλογα απαλλάσσεται από τον κρατικό ή τοπικό φόρο εισοδήματος, μπορεί να εξακολουθεί να υπόκειται σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος, όπως συμβαίνει με τα ομόλογα του Δημοσίου.
• Επειδή τα αμοιβαία κεφάλαια που απαλλάσσονται από φόρο αποτελούνται από κρατικά ομολογιακά δάνεια, τα οποία είναι ουσιαστικά άνευ κινδύνου, τείνουν να έχουν πολύ χαμηλότερα ποσοστά απόδοσης από τα κεφάλαια που περιλαμβάνουν πιο ασταθείς τίτλους.
• Ενώ οι τόκοι των κρατικών ομολόγων είναι συχνά αφορολόγητοι, τα κέρδη κεφαλαίου που πραγματοποιούνται όταν το ομόλογο πωλείται με πριμ δεν είναι.

Είδη αμοιβαίων κεφαλαίων

Υπάρχουν τέσσερις κύριοι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων: μετοχές, ομόλογα, ισορροπημένη και χρηματαγορά. Όπως υποδηλώνουν τα ονόματά τους, τόσο τα αποθέματα όσο και τα ομόλογα αποτελούνται από επενδύσεις στις αγορές μετοχών και χρεογράφων, αντίστοιχα. Τα ομόλογα, όπως τα ίδια τα ομόλογα, τείνουν να είναι πολύ σταθερά και να παράγουν αργό αλλά σταθερό εισόδημα με την πάροδο του χρόνου. Τα αμοιβαία κεφάλαια αποθεμάτων μπορούν να προσαρμοστούν σε ποικίλους επενδυτικούς στόχους, από μια στρατηγική υψηλού κινδύνου, με υψηλή ανταμοιβή, σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που εστιάζεται στην ελαχιστοποίηση των πιθανών ζημιών.

Οι ισορροπημένοι πόροι περιλαμβάνουν συνδυασμό αυτών των δύο τίτλων. συνήθως, τα χαρτοφυλάκια των ομολόγων εμποδίζουν τα αποθέματα, για να παρέχουν ένα μέσο κίνδυνο. Τα κοινά ονομαζόμενα ισοδύναμα μετρητών, τα κεφάλαια της χρηματαγοράς αποτελούνται από επενδύσεις σε βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα, όπως τα γραμμάτια του Δημοσίου και το εμπορικό χαρτί, τα οποία ωριμάζουν εντός τριών μηνών.

Φοροαπαλλαγή

Τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύονται σε κρατικά ή δημοτικά ομόλογα, αποκαλούμενα επίσης munis, συχνά αναφέρονται ως αφορολόγητα ή αφορολόγητα κεφάλαια επειδή οι τόκοι που δημιουργούνται από αυτά τα ομόλογα δεν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα ομόλογα που εκδίδονται στο κράτος κατοικίας σας μπορεί να είναι τριπλάσια, πράγμα που σημαίνει ότι οι τόκοι απαλλάσσονται από όλους τους κρατικούς, τοπικούς και ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος.

Ωστόσο, όλα τα ομόλογα δεν απαλλάσσονται από όλους τους φόρους. Ενώ το ενδιαφέρον για ορισμένα ομόλογα απαλλάσσεται από τον κρατικό ή τοπικό φόρο εισοδήματος, μπορεί να εξακολουθεί να υπόκειται σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος, όπως συμβαίνει με τα κρατικά ομόλογα.

Επειδή τα αμοιβαία κεφάλαια που απαλλάσσονται από φόρο αποτελούνται από κρατικά ομολογιακά δάνεια, τα οποία είναι ουσιαστικά άνευ κινδύνου, τείνουν να έχουν πολύ χαμηλότερα ποσοστά απόδοσης από τα κεφάλαια που περιλαμβάνουν πιο ασταθείς τίτλους. Για ορισμένους, τα φορολογικά οφέλη από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία υπερτερούν της μείωσης των δυνατοτήτων κερδοφορίας τους. Το κατά πόσον αυτό το συμβιβασμό είναι επωφελές εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τον συντελεστή φόρου εισοδήματος και από το πόσο η επένδυσή σας θα μπορούσε να κερδίσει σε ένα φορολογητέο ταμείο. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. "Τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια αφορολόγητων εσόδων (FKTFX, VLTCX)")

Όταν εξετάζετε μια επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια, είναι σημαντικό να γνωρίζετε τις συγκεκριμένες φορολογικές συνέπειες κάθε ταμείου, για να διασφαλίσετε ότι δεν τυφλώνετε με φορολογικό λογαριασμό για μια επένδυση που διαφημίζεται ως αφορολόγητη.

Κέρδη κεφαλαίου

Ενώ οι τόκοι των κρατικών ομολόγων είναι συχνά αφορολόγητοι, τα κέρδη κεφαλαίου που πραγματοποιούνται όταν το ομόλογο πωλείται με πριμ δεν είναι. Επειδή οι επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια δεν έχουν κανένα έλεγχο για το πότε αγοράζονται και πωλούνται τα ομόλογα, υπάρχει το ενδεχόμενο ενός απροσδόκητου φορολογικού λογαριασμού εάν το ταμείο δημιουργεί κέρδος από κεφαλαιακά κέρδη και όχι από τόκους.