Heteroskedastic
Η ετεροσκεδαστική αναφέρεται σε μια κατάσταση στην οποία η διακύμανση του υπολειπόμενου όρου, ή ο όρος σφάλματος, σε ένα μοντέλο παλινδρόμησης ποικίλει ευρέως. Εάν αυτό είναι αλήθεια, μπορεί να διαφέρει συστηματικά, και μπορεί να υπάρχει κάποιος παράγοντας που μπορεί να το εξηγήσει αυτό. Αν ναι, τότε το μοντέλο μπορεί να είναι κακώς καθορισμένο και θα πρέπει να τροποποιηθεί έτσι ώστε αυτή η συστηματική διακύμανση να εξηγείται από μία ή περισσότερες επιπλέον μεταβλητές πρόβλεψης.
Το αντίθετο της ετεροσκεδαστικής είναι ομοσκεδαστικό. Ομοσκεδαστικότητα αναφέρεται σε μια κατάσταση στην οποία η διακύμανση του υπολειμματικού όρου είναι σταθερή ή σχεδόν η ίδια. Η ομοσκεδαστικότητα (επίσης ο όρος "ομοσεσκελαστικότητα") είναι μία παραδοχή της μοντελοποίησης γραμμικής παλινδρόμησης. Η ομοσκελαστικότητα υποδηλώνει ότι το μοντέλο παλινδρόμησης μπορεί να είναι καλά καθορισμένο, πράγμα που σημαίνει ότι παρέχει μια καλή εξήγηση για την απόδοση της εξαρτημένης μεταβλητής.
ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΟ ΕΠΟΜΕΝΟ Heteroskedastic
Η ετεροσκεδαστικότητα είναι μια σημαντική έννοια στην μοντελοποίηση παλινδρόμησης, και στον κόσμο των επενδύσεων, τα μοντέλα παλινδρόμησης χρησιμοποιούνται για να εξηγήσουν την απόδοση των τίτλων και των επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Το πιο γνωστό από αυτά είναι το μοντέλο τιμολόγησης περιουσιακών στοιχείων κεφαλαίου (CAPM), το οποίο εξηγεί την απόδοση ενός αποθέματος από την άποψη της μεταβλητότητάς του σε σχέση με την αγορά ως σύνολο. Οι επεκτάσεις αυτού του μοντέλου έχουν προσθέσει και άλλες μεταβλητές πρόβλεψης όπως μέγεθος, ορμή, ποιότητα και στυλ (αξία έναντι ανάπτυξης).
Αυτές οι μεταβλητές πρόβλεψης έχουν προστεθεί επειδή εξηγούν ή αντιπροσωπεύουν διακύμανση της εξαρτώμενης μεταβλητής, απόδοση του χαρτοφυλακίου, και στη συνέχεια εξηγείται από το CAPM. Για παράδειγμα, οι προγραμματιστές του μοντέλου CAPM γνώριζαν ότι το μοντέλο τους απέτυχε να εξηγήσει μια ενδιαφέρουσα ανωμαλία: τα αποθέματα υψηλής ποιότητας, τα οποία ήταν λιγότερο ασταθή από τα αποθέματα χαμηλής ποιότητας, τείνουν να αποδίδουν καλύτερα από το προβλεπόμενο πρότυπο CAPM. Η CAPM αναφέρει ότι τα αποθέματα υψηλότερου κινδύνου πρέπει να ξεπεράσουν τα αποθέματα χαμηλότερου κινδύνου. Με άλλα λόγια, τα αποθέματα μεγάλης μεταβλητότητας θα πρέπει να κατακτήσουν τα αποθέματα χαμηλής μεταβλητότητας. Αλλά τα αποθέματα υψηλής ποιότητας, τα οποία είναι λιγότερο ασταθή, τείνουν να αποδίδουν καλύτερα από ό, τι προέβλεπε η CAPM.
Αργότερα, άλλοι ερευνητές επέκτειναν το μοντέλο CAPM (το οποίο είχε ήδη επεκταθεί και περιλάμβανε άλλες μεταβλητές πρόβλεψης όπως μέγεθος, στυλ και ορμή) για να συμπεριλάβει την ποιότητα ως πρόσθετη μεταβλητή πρόβλεψης, γνωστή και ως "παράγοντας". Με αυτόν τον παράγοντα που συμπεριλήφθηκε τώρα στο μοντέλο, αποδόθηκε η ανωμαλία των επιδόσεων των αποθεμάτων χαμηλής μεταβλητότητας. Αυτά τα μοντέλα, γνωστά ως μοντέλα πολλαπλών παραγόντων, αποτελούν τη βάση της επένδυσης παράγοντα και της έξυπνης beta.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.