Η Goldman λέει ότι αυτά τα αποθέματα Dozen είναι έτοιμα να συγκεντρωθούν

Παρόλο που η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά διαπραγματεύεται κοντά σε ρεκόρ, η Goldman Sachs έχει βρει πάνω από δώδεκα "κατακλυσμένα αποθέματα" που διαπραγματεύονται σε ελκυστικές εκπτώσεις και ως εκ τούτου είναι πρωταρχικοί υποψήφιοι για ένα ράλι, σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση έρευνας. Η ομάδα αυτή περιλαμβάνει τις εταιρείες International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Morgan Stanley (MS), Flex Ltd., πρώην Flextronics International (FLEX), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp CCL, Valero Energy Corp. (VLO), FedEx Corp. (FDX), Mosaic Co. (MOS), Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) και Macy's Inc. (Μ).

Η Goldman υποδεικνύει ότι οι επενδυτές που αγόρασαν τα αποθέματα αυτά με βάση τις χαμηλές αποτιμήσεις τους έχουν δει πρόσφατα τα κέρδη τους με υψηλότερα κέρδη. "Ενώ οι βασικές αρχές θα καθορίσουν επίσης τη μακροπρόθεσμη τροχιά των μετοχών, χρησιμοποιούμε σήματα από τις επιλογές και τις αγορές πιστώσεων για να προσδιορίσουμε 20 αποθέματα αξίας μεταξύ εκείνων όπου οι εκτιμήσεις των αναλυτών μας δείχνουν υψηλές βαθμολογίες αξίας", όπως ο Vishal Vivek, Goldman, έγραψε σε πρόσφατη ανακοίνωση στους πελάτες, όπως ανέφερε η BI.

Βασικές τακτικές

• Η Goldman Sachs εντόπισε τα αποθέματα αξίας με ανοδική δυναμική
• Αρκετοί από αυτούς έπεσαν περισσότερο από το S & P 500 το προηγούμενο έτος
• Εκπροσωπείται ένα ευρύ φάσμα βιομηχανιών.

Σημασία για τους επενδυτές

Τα αποθέματα που συνιστώνται από την Goldman καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα κλάδων: υλικό και λογισμικό ηλεκτρονικών υπολογιστών, λιανικό εμπόριο ηλεκτρονικών ειδών, χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, υπηρεσίες αλυσίδας εφοδιασμού, προϊόντα διατροφής, γραμμές κρουαζιέρας, ραφινάρισμα πετρελαίου, ναυτιλιακές υπηρεσίες, γεωργικά λιπάσματα και λιανικό εμπόριο.

Μέσα στο κλείσιμο στις 26 Σεπτεμβρίου 2019, ο δείκτης S & P 500 (SPX) σημείωσε ετήσιο κέρδος (YTD) 18, 8%. Τα αντίστοιχα κέρδη για τις επιλογές της Goldman είναι, σύμφωνα με τα προσαρμοσμένα στοιχεία για τις τιμές κλεισίματος από το Yahoo Finance: IBM, 30, 8%, Best Buy, 29, 3%, Morgan Stanley, 19, 0%, Flex, 38, 0%, Conagra, 48, 7%, Carnival, Valero, 14, 6%, FedEx, -9, 0%, Μωσαϊκό, -31, 3%, ADM, 2, 4% και Macy's, -45, 9%.

Οι μετοχές της εταιρίας κρουαζιερόπλοιων Carnival σημείωσαν πτώση κατά 15, 9%, δεδομένου ότι η διοίκηση εξέδωσε καθοδήγηση χαμηλότερου κέρδους για το 2019 στις 20 Ιουνίου, που τώρα διαπραγματεύεται όπου ήταν πριν από 20 χρόνια. Από τη θετική πλευρά, η Carnival προσφέρει απόδοση μερίσματος 4, 2%, που φαίνεται ασφαλής, δεδομένου ότι η εταιρεία έχει τον ισχυρότερο ισολογισμό από τους δύο κορυφαίους ανταγωνιστές της, η Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) και η Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), ανά Barron's. Το καρναβάλι είναι επίσης φθηνό, με αναλογία P / E προς τα εμπρός 9, 4 φορές τα επόμενα 12 μηνιαία κέρδη.

Ωστόσο, η τιμή της μετοχής της Carnival υποχώρησε μόνο κατά 8, 6% στις 26 Σεπτεμβρίου, βάσει πιο αρνητικής καθοδήγησης, σύμφωνα με άλλη έκθεση στο Barron's. Αυτό συμβαίνει παρά το γεγονός ότι η εταιρεία ανακοίνωσε EPS ύψους 2, 63 δολαρίων για το φορολογικό 3ο τρίμηνο του 2019, αυξημένο κατά 11, 5% σε ετήσια βάση (YOY) και καλύτερη από την εκτιμώμενη συναινετική εκτίμηση κατά 4, 0%. Τα έσοδα ανήλθαν σε 6, 53 δισ. Δολάρια, αυξημένα κατά 11, 8% σε ετήσια βάση και υπερβαίνοντας την εκτίμηση κατά 6, 0%.

Ωστόσο, το ανώτατο όριο της αγοράς της Carnival ύψους 31, 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων το καθιστά πιθανό υποψήφιο για εξαγορά επενδυτή ακτιβιστή, σύμφωνα με την έκθεση της προγενέστερης έκθεσης του Barron, με την επωνυμία Berkshire Hathaway Inc. της Warren Buffett (BRK.A) ή ίσως μια εταιρεία ιδιωτικών μετοχών ως πιθανοί υποψήφιοι. Με μερίδιο αγοράς 47%, η Carnival οδηγεί τη βιομηχανία της, ένα ολιγοπώλιο στο οποίο οι τρεις πρώτες εταιρείες συνδυάζονται για λόγο συγκέντρωσης 80%. Ο Buffett ευνοεί αυτό το είδος ανταγωνιστικής τάφρου, παρατηρεί ο Barron.

Πράγματι, η πρόσφατη εκκαθάριση του σεβασμού του ταξιδιωτικού πρακτορείου Thomas Cook Group "θα μπορούσε να είναι ένα μέτριο βραχυπρόθεσμα θετικό" για το Καρναβάλι, καθώς οι καταναλωτές με προϋπολογισμό στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρώπη μπορούν να αναζητήσουν "επιλογές διακοπών / διακοπών από σταθερούς φορείς" σύμφωνα με ερευνητικό σημείωμα του Wells Fargo, όπως αναφέρεται σε μια τρίτη έκθεση στο Barron's. Ο πρόεδρος Micky Arison, ηλικίας 70 ετών, ελέγχει το 18% του αποθέματος του Carnival.

Ο λιανικός πωλητής ηλεκτρονικών ειδών Best Buy αψήφησε τους σκεπτικιστές για το μέλλον των καταστημάτων τούβλων και κονιάματος. Τα έσοδα για το οικονομικό έτος 2019 ήταν 42, 9 δισ. Δολάρια, ενώ τα λειτουργικά έσοδα μη-GAAP ήταν 2, 0 δισ. Δολάρια, επιτυγχάνοντας στόχους που καθορίστηκαν το 2017 για το οικονομικό έτος 2021 δύο χρόνια πριν από το σχέδιο, σύμφωνα με την ενημέρωση των επενδυτών της εταιρείας στις 25 Σεπτεμβρίου.

Η ενημέρωση δείχνει επίσης ότι η Best Buy έχει επίσης επιτύχει μείωση του κόστους κατά 730 εκατομμύρια δολάρια και ότι ο στόχος για έσοδα το 2025 είναι 50 δισεκατομμύρια δολάρια. "Παρά την αβεβαιότητα που περιβάλλει τις πιθανές χρεώσεις, η καλύτερη προσφορά της Best Buy δείχνει ότι πιστεύει ότι μπορεί να επιδεινώσει οποιαδήποτε τιμολογιακή κατάσταση προκύπτει με ελάχιστη αναστάτωση", όπως δήλωσε ο αντιπρόεδρος της Moody's Charlie O'Shea σε σημείωμα που κυκλοφόρησε στα τέλη Αυγούστου, Το άρθρο του Barron.

Κοιτάω μπροστά

Η απόδοση των επιλογών της Goldman εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη συνεχιζόμενη οικονομική ανάπτυξη και τις συνθήκες αγοράς του ταύρου. Σε περίπτωση που η ανάπτυξη ή οι αγορές σκοντάψουν, οι επιλογές τους μπορεί να μην είναι σε θέση να κολυμπήσουν ενάντια στην παλίρροια.