Ισότητα των φύλων: Δυνητικός οδηγός για ταμεία ESG

Καθώς επεκτείνεται το σύμπαν των περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διακυβερνητικών (ESG) κεφαλαίων, τα κριτήρια και οι ορισμοί για κάθε συνιστώσα ESG επεκτείνονται επίσης. Όταν πρόκειται για το "G" στην ESG, αυτό είναι ένα όριο όπου οι εταιρείες μπορούν να πραγματοποιήσουν απτή πρόοδο σε σύντομο χρονικό διάστημα, ιδιαίτερα όταν πρόκειται για θέματα όπως η ποικιλομορφία και η ισότητα των φύλων.

Πρέπει να γίνουν πολλά δουλειά όσον αφορά την ισότητα των φύλων και οι επενδυτές θα πρέπει να ευνοήσουν την εργασία αυτή, διότι διάφορα στοιχεία και μελέτες επιβεβαιώνουν ότι οι εταιρείες με γυναίκες που κατέχουν εκτελεστικές θέσεις σε επίπεδο C ή / ομόλογοί.

"Σήμερα, οι γυναίκες αντιπροσωπεύουν το 5, 4% των επικεφαλής επενδυτικών στελεχών, το 25% των ανώτερων στελεχών και διευθυντικών στελεχών και το ένα πέμπτο των μελών του διοικητικού συμβουλίου", δήλωσε η DeAnne Steele, επικεφαλής της εθνικής διαχείρισης χαρτοφυλακίων και συμβουλευτικής πρακτικής με την US Trust. με WisdomTree. "Οι γυναίκες το 1960 κέρδισαν κατά μέσο όρο 60 σεντς σε κάθε άνδρες που κέρδισαν δολάρια. το 2016, έκαναν περίπου 80 λεπτά. "

Γιατί η ποικιλομορφία των φύλων επηρεάζει τους επενδυτές

Εύκολα μία από τις πιο προβληματισμένες ερωτήσεις σχετικά με την επένδυση της ESG είναι κατά πόσο η επένδυση με ηθική πυξίδα μπορεί να αποφέρει κέρδη ίσα με τις παραδοσιακές στρατηγικές ή το ESG αφήνει τους επενδυτές ευάλωτους σε ενδεχόμενες καθυστερημένες αποδόσεις. Παρόλο που η συζήτηση αυτή είναι πιθανό να συνεχιστεί, δεν υπάρχει λόγος να υποστηριχθούν τα οφέλη από την επένδυση σε εταιρείες που δίνουν προτεραιότητα στην ποικιλομορφία των φύλων, ιδιαίτερα όσον αφορά τις μετρήσεις όπως τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και απόδοση κεφαλαίου (ROE).

"Ειδικότερα, κατά τη διάρκεια μιας πενταετούς περιόδου (2011-2016), οι αμερικανικές εταιρείες που ξεκίνησαν την περίοδο με τουλάχιστον τρεις γυναίκες στο διοικητικό συμβούλιο παρουσίασαν μεσαία κέρδη απόδοσης 10% και κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 37%, "σύμφωνα με το WisdomTree. "Αντίθετα, οι εταιρείες που δεν είχαν γυναικεία διευθυντή από το 2011 παρουσίασαν μεσαίες μεταβολές κατά -1 ποσοστιαίες μονάδες σε ROE και -8% σε EPS κατά την περίοδο της μελέτης."

Λόγω της δυνατότητάς τους να αποδώσουν απόδοση, οι χρηματιστηριακές συναλλαγές που διαπραγματεύονται με βάση το φύλο (ETF) θα μπορούσαν να δουν περισσότερες ροές το 2018, σημειώνουν ορισμένοι παρατηρητές της βιομηχανίας.

"Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται τα χρηματιστήρια με βάση την ισότητα των φύλων θα μπορούσαν να αποτελέσουν ένα μεγάλο θέμα του 2018, δεδομένης της πρόσφατης εκτόξευσης του προϊόντος από τη Lyxor και της αύξησης των ροών προς κεφάλαια τύπου ESG και SRI, σύμφωνα με τους εμπειρογνώμονες", σύμφωνα με την TrackInsight.

Ιδανική ιδέα

Στις ΗΠΑ, το μεγαλύτερο ETF παγκοσμίως, ο Δείκτης Διατομεακής Δύναμης SPDR SSGA (SHE) είναι ένα από τα πιο αξιοσέβαστα ονόματα όσον αφορά τα ETFs για την πολυμορφία των φύλων. Η SHE έκανε το ντεμπούτο της το Μάρτιο του 2016. Σήμερα φιλοξενεί 357, 2 εκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, το SHE είναι ένα από τα πιο επιτυχημένα ETF που έκανε το ντεμπούτο του πέρυσι.

SHE "επιδιώκει να παράσχει έκθεση σε αμερικανικές εταιρείες που αποδεικνύουν μεγαλύτερη ποικιλομορφία των φύλων στην ανώτερη ηγεσία από ό, τι άλλες επιχειρήσεις στον τομέα τους", σύμφωνα με την State Street.

Η SHE διαθέτει περίπου το 21% του βάρους της στα αποθέματα τεχνολογίας και ένα συνδυασμένο 30, 5% στους τομείς της υγειονομικής περίθαλψης και των καταναλωτών. Σύμφωνα με τα πρότυπα της SHE, η ενέργεια, τα υλικά και οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας συγκαταλέγονται μεταξύ των τομέων στους οποίους έχει αφαιρεθεί η εργασία για τη διαφορετικότητα των φύλων.

Απλά κοιτάζοντας τις κατανομές των εταιρικών συμβουλίων με βάση το φύλο δεν είναι ενδεικτικό των αποθεμάτων που βρέθηκαν στο SHE. Για παράδειγμα, η Alphabet Inc. (GOOG) και η Exxon Mobil Corp. (XOM) έχουν καθένα από τα τέσσερα μέλη του συμβουλίου, αλλά ούτε το απόθεμα βρίσκεται στο SHE.

Από τότε που έρχεται στην αγορά, η SHE ακολουθεί τον δείκτη Russell 1000, αλλά η ποικιλομορφία των φύλων είναι 130 μονάδες βάσης λιγότερο ασταθής από τον Russell 1000.