Κανόνας τέσσερις τοις εκατό
Ο κανόνας του 4% είναι ένας βασικός κανόνας που χρησιμοποιείται για να καθοριστεί πόσο ένας συνταξιούχος πρέπει να αποσύρεται από έναν λογαριασμό συνταξιοδότησης κάθε χρόνο. Αυτός ο κανόνας επιδιώκει να προσφέρει σταθερή εισροή στον συνταξιούχο, διατηρώντας παράλληλα ένα ισοζύγιο λογαριασμού που διατηρεί τα εισοδήματα που ρέουν μέσω της συνταξιοδότησης. Οι ειδικοί θεωρούν ότι το ποσοστό απόσυρσης 4% είναι ασφαλές, καθώς οι αποσύρσεις θα συνίστανται κυρίως σε τόκους και μερίσματα.
1:48Γιατί το άρθρο 4% δεν λειτουργεί πλέον για συνταξιούχους
Κατανόηση του κανόνα των τεσσάρων ποσοστών
Ο κανόνας 4% βοηθά τους οικονομικούς σχεδιαστές και τους συνταξιούχους να καθορίζουν το ποσοστό απόσυρσης του χαρτοφυλακίου. Το προσδόκιμο ζωής διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στον καθορισμό του εάν ο ρυθμός αυτός θα είναι βιώσιμος, καθώς οι συνταξιούχοι που ζουν περισσότερο χρειάζονται τα χαρτοφυλάκιά τους για να διαρκέσουν περισσότερο, ενώ το ιατρικό κόστος και άλλα έξοδα μπορούν να αυξηθούν καθώς οι ηλικιωμένοι συνταξιοδοτούνται.
Προέλευση του κανόνα των τεσσάρων ποσοστών
Ο κανόνας του 4% δημιουργήθηκε χρησιμοποιώντας ιστορικά δεδομένα για τις αποδόσεις των μετοχών και των ομολόγων για την πενταετή περίοδο από το 1926 έως το 1976. Πριν από τις αρχές της δεκαετίας του 1990, οι ειδικοί θεωρούσαν γενικά ότι το 5% ήταν ένα ασφαλές ποσό για τους συνταξιούχους να αποσύρουν κάθε χρόνο. Σκεπτόμενο κατά πόσο το ποσό αυτό ήταν επαρκές, ο οικονομικός σύμβουλος William Bengen διενήργησε μια εξαντλητική μελέτη των ιστορικών αποδόσεων το 1994, εστιάζοντας σε μεγάλο βαθμό στις σοβαρές κάμψεις της δεκαετίας του 1930 και στις αρχές της δεκαετίας του 1970. Η Bengen κατέληξε στο συμπέρασμα ότι, ακόμη και σε αβάσιμες αγορές, δεν υπήρξε ιστορική περίπτωση κατά την οποία η ετήσια ανάληψη κατά τέσσερις τοις εκατό εξαντλήσει ένα χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης σε λιγότερο από 33 χρόνια.
Βασικές τακτικές
- Ο κανόνας 4% αναφέρει ότι θα πρέπει να αποσύρετε το 4% του χαρτοφυλακίου σας κάθε χρόνο στη συνταξιοδότηση για μια άνετη ζωή.
- Δημιουργήθηκε χρησιμοποιώντας ιστορικά δεδομένα για αποδόσεις μετοχών και ομολόγων για περίοδο 50 ετών.
Λογαριασμός για τον πληθωρισμό
Ενώ ορισμένοι συνταξιούχοι που τηρούν τον κανόνα 4% διατηρούν σταθερό το ποσοστό απόσυρσής τους, ο κανόνας επιτρέπει στους συνταξιούχους να αυξάνουν το επιτόκιο για να συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό. Οι πιθανοί τρόποι προσαρμογής για τον πληθωρισμό περιλαμβάνουν τον καθορισμό μιας κατ 'αποκοπή ετήσιας αύξησης κατά 2% ετησίως, δηλαδή του επιδιωκόμενου ρυθμού πληθωρισμού της Ομοσπονδιακής Τράπεζας Επενδύσεων ή την προσαρμογή των αποσύρσεων με βάση τα πραγματικά ποσοστά πληθωρισμού. Η προηγούμενη μέθοδος παρέχει σταθερές και προβλέψιμες αυξήσεις, ενώ η τελευταία μέθοδος ταιριάζει αποτελεσματικότερα με το εισόδημα και με τις αλλαγές στο κόστος ζωής.
Πότε πρέπει να αποφύγετε τον κανόνα των τεσσάρων ποσοστών
Υπάρχουν διάφορα σενάρια στα οποία ο κανόνας 4% μπορεί να μην λειτουργεί για συνταξιούχο. Ένα πρόσωπο του οποίου το χαρτοφυλάκιο χαρακτηρίζεται από επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου από τα τυπικά αμοιβαία κεφάλαια και ομόλογα πρέπει να είναι πιο συντηρητική κατά την ανάληψη χρημάτων, ιδίως κατά τα πρώτα έτη της συνταξιοδότησης. Μια σοβαρή ή παρατεταμένη κάμψη της αγοράς μπορεί να διαβρώσει την αξία ενός επενδυτικού οχήματος υψηλού κινδύνου πολύ γρηγορότερα από ένα τυπικό χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης.
Επιπλέον, ο κανόνας του 4% δεν λειτουργεί, εκτός εάν ο συνταξιούχος παραμείνει πιστός σε αυτό το έτος και το χρόνο. Η παραβίαση του κανόνα ενός έτους για την απογοήτευση σε μια μεγάλη αγορά μπορεί να έχει σοβαρές συνέπειες στο δρόμο, καθώς αυτό μειώνει το κεφάλαιο, το οποίο επηρεάζει άμεσα το σύνθετο ενδιαφέρον που εξαρτάται από τον συνταξιούχο για τη βιωσιμότητα.
Ο κανόνας των τεσσάρων ποσοστών και οι οικονομικές κρίσεις
Στην πραγματικότητα, ο κανόνας του 4% μπορεί να είναι λίγο στη συντηρητική πλευρά. Σύμφωνα με τον Michael Kitces, έναν επενδυτή που σχεδιάστηκε για επενδύσεις, αναπτύχθηκε για να λάβει υπόψη τις χειρότερες οικονομικές καταστάσεις, όπως το 1929, και κράτησε καλά για όσους αποχώρησαν κατά τη διάρκεια των δύο πιο πρόσφατων χρηματοπιστωτικών κρίσεων. "Ο συνταξιούχος του 2000 είναι απλώς« ευθυγραμμισμένος »με τον συνταξιούχο του 1929 και κάνει καλύτερα από τους υπόλοιπους και ο συνταξιούχος του 2008 - ακόμη και έχοντας ξεκινήσει με την παγκόσμια οικονομική κρίση έξω από την πύλη - κάνει ήδη πολύ καλύτερα από οποιαδήποτε από αυτές τις ιστορικές σενάρια! " Ο Kitces επισημαίνει. "Με άλλα λόγια, ενώ η τεχνολογική συντριβή και ειδικά η παγκόσμια οικονομική κρίση ήταν τρομακτικές, δεν ήταν ακόμα το είδος των σεναρίων που καταλήγουν να καταδικάζουν τελείως τον κανόνα του 4%".
Αυτό, φυσικά, δεν είναι λόγος να προχωρήσουμε πέρα από αυτό. Η ασφάλεια είναι ένα βασικό στοιχείο για τους συνταξιούχους, ακόμα και αν ακολουθήσουν αυτές τις οδηγίες, μπορεί να αφήσει όσους συνταξιοδοτούνται σε πιο ήρεμες οικονομικές περιόδους "με ένα τεράστιο χρηματικό ποσό", σημειώνει ο Kitces, προσθέτοντας ότι "γενικά ένα ποσοστό απόσυρσης 4% σε μακροπρόθεσμη ιστορική μέση απόδοση σχεδόν 8% σε ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο (60/40)! "
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.