Formula Investing
Η επένδυση τύπου είναι μια μέθοδος επένδυσης που ακολουθεί άκαμπτα μια καθορισμένη θεωρία ή τύπος για τον καθορισμό της επενδυτικής πολιτικής. Η επένδυση του τύπου μπορεί να σχετίζεται με τον τρόπο με τον οποίο ένας επενδυτής διαχειρίζεται την κατανομή του ενεργητικού, επενδύει σε κεφάλαια ή τίτλους ή αποφασίζει πότε και πόσα χρήματα πρέπει να επενδύσουν.
ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΧΑΜΗΛΗ ΕΠΕΝΔΥΣΗ
Ο τύπος που επενδύει παίρνει το μεγαλύτερο μέρος της διακριτικής λήψης αποφάσεων από την επενδυτική διαδικασία, η οποία μπορεί να μειώσει το άγχος για τους επενδυτές και να τους βοηθήσει να αυτοματοποιήσουν τις στρατηγικές τους. οι επενδυτές ακολουθούν απλώς τους κανόνες ή τον τύπο και επενδύουν ανάλογα. Ένα μειονέκτημα της χρήσης του τύπου επενδύσεων είναι η αδυναμία προσαρμογής στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια περιόδου εξαιρετικής μεταβλητότητας, ένας επενδυτής μπορεί να επιτύχει καλύτερα αποτελέσματα κάνοντας διακριτική προσαρμογή στην επενδυτική στρατηγική του.
Ένας επενδυτής πρέπει να βεβαιωθεί ότι ο τύπος ταιριάζει με την ανοχή κινδύνου, τον χρονικό ορίζοντα και τις απαιτήσεις ρευστότητας για να είναι αποτελεσματική. Ο μέσος όρος του κόστους σε δολάρια, η επανεπένδυση μερίσματος και οι σκάλες είναι παραδείγματα απλών στρατηγικών επένδυσης τύπων.
Στρατηγικές επενδύσεων τύπου
- Δολάριο-Κόστος Μέτρηση: Αυτή η στρατηγική περιλαμβάνει την αγορά ενός σταθερού ποσού δολαρίου μιας επένδυσης σε ένα καθορισμένο χρονοδιάγραμμα, ανεξάρτητα από την απόδοση της επένδυσης. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να έχει $ 12, 000 για να επενδύσει σε ένα απόθεμα και αποφασίζει να επενδύσει $ 1.000 την πρώτη ημέρα κάθε μήνα για τους επόμενους 12 μήνες. Ο μέσος όρος του κόστους δολαρίου μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να δημιουργήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους με τρόπο αποσπασματικό, προσθέτοντας μικρά χρηματικά ποσά σε ένα σταθερό χρονικό πλαίσιο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του μέσου όρου κόστους δολαρίου .)
- Επανεπένδυση μερισμάτων: Οι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν ένα σχέδιο επανεπένδυσης μερισμάτων (DRIP) για την επανεπένδυση μερισμάτων για την αγορά πρόσθετου αποθέματος. Αυτή η στρατηγική έχει το πλεονέκτημα ότι συνθέτει τον πλούτο, παρέχοντας στην εταιρεία που επενδύεται σε συνεπείς μερίσματα. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι το απόθεμα ενός επενδυτή πληρώνει ετήσια απόδοση 5% και η μετοχή του / της έχει αξία 10.000 $. Μετά το πρώτο έτος, ο επενδυτής επανεπενδύει το μέρισμα των $ 500 και τώρα κατέχει μετοχές αξίας $ 10.500. Μετά το δεύτερο έτος, ο επενδυτής επανεπενδύει το μέρισμα των 525 δολαρίων και κατέχει μετοχές ύψους 11.025 δολαρίων. Η επίδραση σύνθεσης συνεχίζεται όσο ο επενδυτής συνεχίζει να επενδύει μερίσματα. Αυτό το παράδειγμα υποθέτει ότι η τιμή της μετοχής παρέμεινε αμετάβλητη στη διετή περίοδο.
- Σκάλες: Οι επενδυτές χρησιμοποιούν αυτή τη στρατηγική για επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, όπως ομόλογα. Οι επενδυτές αγοράζουν χαρτοφυλάκιο ομολόγων με διαφορετικές ημερομηνίες λήξης. Με την καθυστέρηση των ημερομηνιών λήξης, τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα αντισταθμίζουν την αστάθεια των μακροπρόθεσμων ομολόγων. Τα μετρητά που εισπράττονται από τα ομόλογα λήξης χρησιμοποιούνται στη συνέχεια για την αγορά πρόσθετων ομολόγων για να διατηρηθεί η καθορισμένη δομή. (Για περαιτέρω ανάγνωση, ανατρέξτε στο: Ενισχύστε τις επιστροφές ομολόγων με Laddering .)