Οικονομικός αγοραστής

Τι είναι ο χρηματοοικονομικός αγοραστής;

Ο αγοραστής είναι ένας αγοραστής σε μια εξαγορά που ενδιαφέρεται πρωτίστως για την απόδοση που μπορεί να επιτευχθεί από την αγορά. Ο αγοραστής ενδιαφέρεται για τις ταμειακές ροές που θα δημιουργήσει η επένδυση και για το είδος των στρατηγικών εξόδου που θα προσφέρει η επένδυση στο μέλλον είτε πρόκειται για μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) στην οποία η επιχείρηση είναι δημόσια είτε μια οριστική πώληση.

Ο χρηματοοικονομικός αγοραστής διαφέρει από τον στρατηγικό αγοραστή, ο οποίος αξιολογεί την απόκτηση κυρίως ως προς τον τρόπο που ταιριάζει με τους στρατηγικούς στόχους της απορροφούσας εταιρείας. Ένας στρατηγικός αγοραστής, για παράδειγμα, μπορεί να αποκτήσει μια εταιρεία επειδή η εταιρεία αυτή διαθέτει ένα ανώτερο δίκτυο διανομής ή έχει προϊόντα ή γεωγραφικές περιοχές που είναι συμπληρωματικές. Επομένως, η οικονομική κατάσταση της εταιρείας-στόχου θα είναι δευτερεύουσα.

Οι αγοραστές χρηματοπιστωτικών μέσων είναι συχνά εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων που αντιπροσωπεύουν μια εναλλακτική λύση για τους ιδιοκτήτες εταιρειών που επιθυμούν να παραμείνουν εμπλεκόμενοι στις επιχειρήσεις τους, αλλά χρειάζονται εισροή μετρητών.

Κατανόηση ενός οικονομικού αγοραστή

Ένας οικονομικός αγοραστής είναι συνήθως ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής που αναζητά μια σταθερή, καλά διαχειριζόμενη εταιρεία. Μπορεί να μην προβούν σε άμεσες αλλαγές ή να εφαρμόσουν αλλαγές που έχουν στόχο να καταστήσουν μια εταιρεία κερδοφόρα και, επομένως, πιο ελκυστική για τους μελλοντικούς επενδυτές.

Οι αγοραστές χρηματοπιστωτικών μέσων μπορούν να επικεντρωθούν στην ποσότητα ταμειακών ροών που παράγει μια επιχείρηση και θα λάβουν επίσης υπόψη τις πιθανές στρατηγικές εξόδου. Μπορούν να επιδιώξουν τη βελτίωση των ταμειακών ροών αυξάνοντας τα έσοδά τους ή μειώνοντας το κόστος. Μπορούν επίσης να συγχωνευθούν με παρόμοιες εταιρείες, δημιουργώντας έτσι οικονομίες κλίμακας. Οι στρατηγικές εξόδου μπορούν να περιλαμβάνουν μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) ή την απευθείας πώληση της εταιρείας σε έναν στρατηγικό αγοραστή.

Κλειδί Takeaway

• Οι χρηματοοικονομικοί αγοραστές είναι μακροπρόθεσμοι επενδυτές που ενδιαφέρονται για την επιστροφή που μπορούν να πάρουν αγοράζοντας μια καλά διαχειριζόμενη εταιρεία.
• Οι χρηματοοικονομικοί αγοραστές θέλουν να δημιουργήσουν ταμειακές ροές, αυξάνοντας τα έσοδα, μειώνοντας το κόστος ή δημιουργώντας οικονομίες κλίμακας αγοράζοντας παρόμοιες εταιρείες.
• Οι αγοραστές χρηματοπιστωτικών μέσων επικεντρώνονται επίσης σε ποιες στρατηγικές εξόδου μπορεί να προσφέρει η επένδυση ή η εταιρεία, όπως μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) ή ακόμα και μια πώληση.
• Οι αγοραστές χρηματοπιστωτικών μέσων είναι διαφορετικοί από τους στρατηγικούς αγοραστές, οι οποίοι ενδιαφέρονται περισσότερο για το πώς μια πιθανή απόκτηση συμμορφώνεται με τους δικούς τους μακροπρόθεσμους στόχους.
• Οι στρατηγικοί αγοραστές είναι συχνά μεγαλύτερες εταιρείες που είναι καλά κεφαλαιοποιημένες, είναι σε θέση να ξοδεύουν περισσότερα και λιγότερο επικεντρώνονται στο αν μια εταιρεία μπορεί να δημιουργήσει ταχείες ταμειακές ροές.

Ειδικές εκτιμήσεις

Οι αγοραστές χρηματοπιστωτικών μέσων χρησιμοποιούν συχνά σημαντική μόχλευση στις εξαγορές τους. Και στην πραγματικότητα, οι δανειστές τους ενεργούν ως εταίροι τους στη συναλλαγή. Οι αγοραστές χρηματοπιστωτικών μέσων είναι επίσης πιο πιθανό να διατηρήσουν την υπάρχουσα διαχείριση όταν αγοράζουν μια εταιρεία, αντί να φέρουν σε λειτουργία μια νέα ομάδα για να ταρακουνήσει τα πράγματα.

Σε αντίθεση με τους στρατηγικούς αγοραστές, η τιμή είναι πολύ σημαντική, καθώς επηρεάζει τελικά την απόδοση ενός οικονομικού αγοραστή. Οι στρατηγικοί αγοραστές, από την άλλη πλευρά, μπορεί να είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν περισσότερα για μια εταιρεία επειδή μπορούν να δουν συνέργειες που μπορούν να επιτευχθούν μακροπρόθεσμα. Τείνουν επίσης να είναι μεγαλύτερες εταιρείες με καλύτερους πόρους και πρόσβαση σε περισσότερη χρηματοδότηση από τους αγοραστές χρηματοπιστωτικών μέσων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς γίνονται οι εξαγορές Μια εξαγορά συμβαίνει όταν μια απορροφώσα εταιρεία κάνει μια προσφορά για να αναλάβει τον έλεγχο μιας εταιρείας στόχου, συχνά αγοράζοντας πλειοψηφικό πακέτο. περισσότερη στρατηγική απόκτησης περιουσιακών στοιχείων Μια στρατηγική απόκτησης περιουσιακών στοιχείων είναι ένας τρόπος για μια εταιρεία να προωθήσει την ανάπτυξη αγοράζοντας άλλες εταιρείες ή επιχειρηματικές μονάδες εταιρειών. περισσότερο Στρατηγικός αγοραστής Ένας στρατηγικός αγοραστής αποκτά μια άλλη εταιρεία στην ίδια επιχείρηση για να συλλάβει συνέργειες έτσι ώστε το σύνολο να γίνει μεγαλύτερο από το άθροισμα των τμημάτων. περισσότερη στρατηγική για την έξοδο από την επιχείρηση Μια στρατηγική εξόδου από την επιχείρηση είναι το στρατηγικό σχέδιο του επιχειρηματία να πωλεί την ιδιοκτησία του σε μια εταιρεία σε επενδυτές ή σε άλλη εταιρεία. περισσότερα Εισαγωγή στη δευτερογενή εξαγορά Σε μια δευτερεύουσα εξαγορά, ένας χρηματοπιστωτικός χορηγός ή μια εταιρεία ιδιωτικών μετοχών πουλά την επένδυσή του σε μια εταιρεία σε έναν άλλο χρηματοπιστωτικό χορηγό ή ιδιωτική εταιρεία επενδύσεων. περισσότερα Τι είναι η επανασυσκευασία σε Ιδιωτικό Equity; Όταν μια εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων αγοράζει όλο το απόθεμα σε μια προβληματική δημόσια επιχείρηση και την παίρνει ιδιωτική προκειμένου να ανανεώσει τις λειτουργίες της και να την επαναπωλήσει με κέρδος, η διαδικασία ονομάζεται επανασυσκευασία. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών