Ανασύνταξη κερδών

Τι είναι η αναθεώρηση των κερδών;

Μια αναδιατύπωση των κερδών είναι η πράξη της τροποποίησης και της επανέκδοσης μιας δήλωσης κερδών που είχε εκδοθεί προηγουμένως, με συγκεκριμένη πρόθεση. Μερικοί από τους πιο συνηθισμένους λόγους για την αναμόρφωση των κερδών είναι να δείξουν τον αντίκτυπο μιας διακοπείσας δραστηριότητας ή να διαχωρίσουν τα γεγονότα που σχετίζονται με τα κέρδη τα οποία θεωρούνται μη επαναλαμβανόμενα ή άλλως μη αντιπροσωπευτικά των κανονικών κερδών των επιχειρήσεων.

Η αναδιατύπωση των κερδών είναι γνωστή και ως "επαναφορά κερδών".

Βασικές τακτικές

• Μια αναδιατύπωση των κερδών είναι η πράξη της τροποποίησης και της επανέκδοσης μιας δήλωσης κερδών που είχε εκδοθεί προηγουμένως, με συγκεκριμένη πρόθεση.
• Μερικοί από τους πιο συνηθισμένους λόγους για την αναμόρφωση των κερδών είναι να δείξουν τον αντίκτυπο μιας διακοπείσας δραστηριότητας ή να διαχωρίσουν τα γεγονότα που σχετίζονται με τα κέρδη τα οποία θεωρούνται μη επαναλαμβανόμενα ή άλλως μη αντιπροσωπευτικά των κανονικών κερδών των επιχειρήσεων.
• Τα κέρδη μερικές φορές ενημερώνονται επίσης επειδή οι ελεγκτές εντοπισμένα ίχνη απάτης ή ανικανότητας σε προηγούμενες οικονομικές καταστάσεις.
• Η αναδιατύπωση των εσόδων πραγματοποιείται συνήθως σε αρκετά έτη από τις δηλώσεις εισοδήματος, ανάλογα με το πόσο πίσω γίνεται η αναδιατύπωση.

Πώς γίνεται η μετατροπή των κερδών

Κέρδη, το ποσό του κέρδους που μια εταιρεία παράγει κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου, παρακολουθούνται πολύ προσεκτικά από τους επενδυτές. Οι αριθμοί αυτοί οδηγούν τις τιμές των μετοχών περισσότερο από οτιδήποτε άλλο και αποτελούν βασικό στοιχείο ίσως της πιο συνηθισμένης μεθόδου για την αξία των εταιρειών: ο λόγος τιμής προς κέρδος (P / E ratio). Με λίγα λόγια, αυτό σημαίνει ότι οι τυχόν αλλαγές στα κέρδη είναι πολύ μεγάλη υπόθεση.

Η αναδιατύπωση των εσόδων πραγματοποιείται συνήθως σε αρκετά έτη από τις δηλώσεις εισοδήματος, ανάλογα με το πόσο πίσω γίνεται η αναδιατύπωση. Θεωρητικά, η αναπροσαρμογή των κερδών ωφελεί τους επενδυτές, βοηθώντας τους να αποκτήσουν μια καλύτερη συγκριτική αίσθηση του τρόπου με τον οποίο η εταιρεία προχωρεί με την πάροδο του χρόνου.

Πληροφορίες σχετικά με τυχόν αναδιατύπωση των κερδών που απελευθερώνεται από μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία πρέπει να αναφέρονται στις υποσημειώσεις της έκθεσης για τα κέρδη.

Παράδειγμα μετατροπής κερδών

Η General Electric ανακοίνωσε τον Φεβρουάριο του 2018 μια επανεκτίμηση των κερδών της για το 2016 και το 2017, σύμφωνα με ένα νέο λογιστικό πρότυπο που εξέδωσε το Συμβούλιο Χρηματοοικονομικών Λογιστικών Προτύπων (FASB). Το επικαιροποιημένο λογιστικό πρότυπο, το οποίο κάλυψε τα έσοδα από μακροπρόθεσμες συμβάσεις παροχής υπηρεσιών, οδήγησε σε περικοπή 13 ημερών στα αναφερόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2016 και μείωση κατά 16 σεντ ανά μετοχή το 2017, σύμφωνα με την υποβολή της εταιρείας.

Η GE ανέφερε ότι το νέο πρότυπο επηρέασε το χρονοδιάγραμμα της αναγνώρισης εσόδων και την ταξινόμηση μεταξύ των εσόδων και του κόστους των συμβάσεων μακροχρόνιας υπηρεσίας, σταθμίζοντας έτσι το κέρδος που θα μπορούσε να αναφέρει. Αν και τα αναθεωρημένα στοιχεία ενδέχεται να φαίνονται απογοητευτικά, ο βιομηχανικός όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων η επαναδιατύπωση των προηγούμενων κερδών στην πραγματικότητα έκανε επενδυτές μια χάρη. Η ενημέρωση των παλαιών αριθμών ώστε να αντικατοπτρίζουν τους νέους κανόνες διευκολύνει τους επενδυτές να τις συγκρίνουν με όλα τα κέρδη που αναφέρθηκαν από το 2018 και μετά.

Ειδικές εκτιμήσεις

Επειδή τα κέρδη είναι μια σημαντική μέτρηση που επηρεάζει σημαντικά τις τιμές των μετοχών, οι εταιρείες τις χειρίζονται μερικές φορές. Αν και παράνομο και εξαιρετικά ανήθικο, η πρακτική αυτή δεν είναι τόσο σπάνια όσο θα έπρεπε.

Αυτό σημαίνει ότι η αναδιατύπωση των κερδών δεν είναι πάντα το αποτέλεσμα αλλαγών στη δομή των επιχειρήσεων ή στα λογιστικά πρότυπα μιας εταιρείας. Μερικές φορές, τα προηγούμενα κέρδη ενημερώνονται επειδή οι ελεγκτές εντοπισμένα ίχνη απάτης ή ανικανότητας σε προηγούμενες οικονομικές καταστάσεις.

Η υπερεκτίμηση των κερδών μιας εταιρείας μπορεί να είναι πολύ παραπλανητική, προκαλώντας στους επενδυτές να πιστεύουν ότι η εταιρεία βρίσκεται σε ισχυρότερη οικονομική θέση από ό, τι στην πραγματικότητα. Οι αναπροσαρμογές κερδών που έγιναν ως αποτέλεσμα μιας τέτοιας συμπεριφοράς έχουν εύλογα συνήθεια να εξασθενίζουν σοβαρά την εμπιστοσύνη των επενδυτών και να εξαλείφουν τις τιμές των μετοχών.

Στα τέλη της δεκαετίας του 1990, η Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) αναγκάστηκε να επαναδιατυπώσει τα κέρδη της, αφού κατέστη σαφές ότι ασκούσε λογιστική απάτη. Το απόθεμα της εταιρίας ανταλλακτικών αυτοκινήτων μετά την αγορά κατέστρεψε, ενώ οι κύριοι δράστες, ο επικεφαλής λειτουργός (COO) Ρίτσαρντ Μαρκς και ο επικεφαλής οικονομικός διευθυντής (CFO) Peter Bromberg, απεστάλησαν στη φυλακή.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός επαναδιατύπωσης Μια αναθεώρηση είναι μια πράξη αναθεώρησης μιας ή περισσοτέρων προηγούμενων οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας για τη διόρθωση ενός σφάλματος. περισσότερα Λογιστική του πληθωρισμού Ορισμός Ο λογιστικός πληθωρισμός είναι μια ειδική λογιστική τεχνική που χρησιμοποιείται σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού, όπου οι καταστάσεις ρυθμίζονται σύμφωνα με τους δείκτες τιμών. περισσότερες αναφορές Rolling Returns Οι αναδρομικές ανακοινώσεις είναι ετήσιες μέσες αποδόσεις για μια περίοδο, η οποία λήγει με το έτος που αναφέρεται. περισσότερα Τι είναι τα βασικά κέρδη; Τα βασικά κέρδη προέρχονται από την κύρια ή κύρια δραστηριότητα μιας εταιρείας, εξαιρουμένων των μη επαναλαμβανόμενων εσόδων ή εξόδων που βρίσκονται εκτός των συνήθων δραστηριοτήτων. περισσότερα μη επαναλαμβανόμενα κέρδη ή ζημίες Το μη επαναλαμβανόμενο κέρδος ή ζημία περιγράφει μια κατηγορία εταιρειών που δηλώνουν για ένα χρόνο ή πολύ σπάνια κέρδη ή χρεώσεις. περισσότερα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) Τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Α.) θέτουν κοινούς κανόνες ώστε οι οικονομικές καταστάσεις να είναι διαφανείς και συγκρίσιμες σε όλο τον κόσμο.