Εμπορικός έμπορος
Ένας εμπορικός έμπορος μπορεί να αναφέρεται σε κάθε έμπορο που εμπορεύεται για λογαριασμό μιας επιχείρησης ή ενός ιδρύματος.
Στην αγορά βασικών προϊόντων, η Commodity Futures Trading Commission (CFTC) έχει μια ειδική ταξινόμηση για εμπορικούς εμπόρους και τις περιγράφει ως εμπόρους που χρησιμοποιούν την αγορά προθεσμιακών συμβολαίων κυρίως για την αντιστάθμιση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων τους.
Βασικές τακτικές
- Ένας εμπορικός έμπορος είναι κάθε έμπορος που εμπορεύεται για λογαριασμό μιας επιχείρησης ή ενός ιδρύματος.
- Στις αγορές εμπορευμάτων, η CFTC ορίζει έναν εμπορικό έμπορο ως κάποιον που χρησιμοποιεί την αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για να αντισταθμίσει κατά κύριο λόγο τις επιχειρηματικές δραστηριότητές της.
- Στις αγορές βασικών προϊόντων, η CFTC δημοσιεύει την εβδομαδιαία έκθεση δεσμεύσεων των εμπόρων, η οποία αποκαλύπτει τα μεγέθη θέσεων εμπορικών και μη εμπορικών εμπόρων.
Κατανόηση του Εμπορικού Εμπόρου
Οι εμπορικοί έμποροι είναι έμποροι που εμπορεύονται προς όφελος ενός χαρτοφυλακίου που διαχειρίζεται μια επιχείρηση ή ενός ιδρύματος.
Στην αγορά βασικών εμπορευμάτων, η CFTC έχει μια καθορισμένη ταξινόμηση για εμπορικούς εμπόρους, κυρίως για λόγους εμπορικής παρακολούθησης. Η CFTC εκπονεί μια εβδομαδιαία έκθεση, η οποία ονομάζεται Δεσμεύσεις Εμπόρων (COT), η οποία παρέχει μια ανάλυση δραστηριότητας από εμπορικούς και μη εμπορικούς εμπόρους.
Θεσμικοί Εμπορικοί Έμποροι
Οι θεσμικοί έμποροι πραγματοποιούν συναλλαγές προς το συμφέρον της επιχείρησης για την οποία έχουν προσληφθεί για εργασία.
Οι έμποροι μπορούν να εργάζονται για μια ομάδα διαχείρισης χαρτοφυλακίου, τοποθετώντας τις συναλλαγές σύμφωνα με τις οδηγίες της ομάδας για ένα διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο. Τα χαρτοφυλάκια που διαχειρίζονται διαφορετικές στρατηγικές θα απαιτήσουν εμπορικούς εμπόρους με διαφορετική εμπορική εμπειρία. Τα διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια χαρτοφυλακίου μπορούν να διατεθούν σε ιδιώτες επενδυτές για επενδύσεις.
Ένας άλλος τύπος οργανισμού εμπορικού εμπόρου τοποθετεί επαγγέλματα για την υποστήριξη των εσόδων και των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης για την οποία απασχολούνται. Οι εμπορικοί έμποροι χρησιμοποιούνται από τις εταιρείες για τη διαχείριση των επιχειρηματικών κινδύνων, την εξεύρεση ευκαιριών και την εξισορρόπηση των διακυμάνσεων σε ένα υποκείμενο εμπόρευμα για τη σταθεροποίηση ή την αύξηση των εσόδων.
Οι θεσμικοί εμπορικοί έμποροι χρησιμοποιούνται επίσης για κερδοσκοπικούς σκοπούς, όπως όταν μια πετρελαϊκή εταιρεία προσλαμβάνει τους εμπόρους για να αγοράζουν και να πωλούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου για κέρδος (όχι αντιστάθμιση) ή όταν μια τράπεζα έχει ένα ιδιόκτητο γραφείο συναλλαγών όπου ο μόνος σκοπός είναι να κερδίσει περισσότερα χρήματα χρησιμοποιώντας τα χρήματα της τράπεζας.
CFTC Commercial Traders
Στην αγορά βασικών προϊόντων, η CFTC δίνει ιδιαίτερη προσοχή στα τοποθετημένα εμπορεύματα και τα κατηγοριοποιεί για εμπορικούς και μη εμπορικούς σκοπούς για σκοπούς αναφοράς. Η CFTC παράγει μια εβδομαδιαία έκθεση "Δεσμεύσεις εμπόρων", η οποία δείχνει τον αριθμό των τοποθετημένων συναλλαγών και των συμβάσεων που τηρούν οι εμπορικοί έμποροι και οι μη εμπορικοί έμποροι. Η αναφορά Αναλήψεις υποχρεώσεων των εμπόρων παρέχεται μέσω του ιστοτόπου της CFTC.
Οι οντότητες που απαρτίζουν την ταξινόμηση του εμπορικού εμπόρου μπορούν να συμπεριλαμβάνουν εμπόρους προμήθειας συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ξένους μεσίτες, εκκαθαριστικά μέλη ή ακόμη και επενδυτικές τράπεζες που αγοράζουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη για να αντισταθμίσουν τις τρέχουσες θέσεις. Η αναφορά των δεσμεύσεων των εμπόρων μπορεί να χρησιμοποιηθεί από διάφορους επαγγελματίες επενδυτών ως επενδυτικό πόρο για τη διαπραγμάτευση των προθεσμιακών αγορών.
Οι εμπορικοί έμποροι αντιπροσωπεύουν ένα μεγάλο μέρος της συνολικής αγοράς συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και ως εκ τούτου είναι κύριοι παράγοντες επηρεασμού των τιμών των βασικών εμπορευμάτων. Οι αναφορές των δεσμεύσεων των εμπόρων μπορούν να δείξουν την ισορροπία των μακροχρόνιων θέσεων και των βραχυπρόθεσμων θέσεων σε διάφορους τομείς των προθεσμιακών αγορών, οι οποίες μπορούν γενικά να παρέχουν μεγάλη εικόνα για τη δύναμη της τάσης των τιμών.
Πολλοί έμποροι βλέπουν τους εμπορικούς εμπόρους ως το «έξυπνο χρήμα» δεδομένου ότι οι εμπορικοί έμποροι εργάζονται στην πραγματική βιομηχανία βασικών προϊόντων και έχουν ιδέες για το πώς κάνει αυτή η βιομηχανία με βάση αυτό που συμβαίνει στην εταιρεία γύρω τους.
Παράδειγμα εμπορικού εμπόρου στις αγορές εμπορευμάτων
Ένας εμπορικός έμπορος πετρελαιοειδών μπορεί να χρησιμοποιήσει τις προθεσμιακές αγορές για να πουλήσει αργό πετρέλαιο για λογαριασμό της εταιρείας τους.
Υποθέστε ότι η εταιρεία παράγει 100.000 βαρέλια πετρελαίου ανά μήνα, η οποία πληροί τις προδιαγραφές για φυσική παράδοση βάσει του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου που είναι εισηγμένη στο Chicago Mercantile Exchange (CME).
Κάθε σύμβαση μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου αντιπροσωπεύει 1.000 βαρέλια πετρελαίου. Ως εκ τούτου, η δουλειά του εμπορικού εμπόρου είναι να πωλήσει 100 συμβόλαια πετρελαίου το μήνα, που ισοδυναμεί με τα 100.000 βαρέλια πετρελαίου που παράγεται.
Αυτές οι συναλλαγές αντισταθμίζουν την παραγωγή της εταιρείας, η οποία ορίζει έναν CFTC εμπορικό έμπορο.
Στην αντίθετη πλευρά της συναλλαγής, ένας κερδοσκόπος ή ένα hedge fund μπορεί να αγοράσει κάποια από αυτά τα συμβόλαια αναμένοντας την αύξηση της τιμής. Αυτός είναι ένας μη εμπορικός έμπορος. Εναλλακτικά, μια άλλη εταιρεία μπορεί να αγοράσει τις συμβάσεις, καθώς χρειάζονται το πετρέλαιο για την επιχείρησή τους.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.