Συμπληρωματική δέσμευση χρέους σε κύβους (CDO-Cubed)

Τι είναι μια υποχρέωση παγίου δανείου με κύλιση;

Η δεσμευμένη δέσμευση χρέους (CDO-cubed) είναι ένα παράγωγο απόθεμα που υποστηρίζεται από μια εγγυημένη οφειλή τετραγωνισμένης υποχρέωσης χρέους (CDO-τετράγωνο). Ένα CDO-cubed είναι ένα τριπλό παράγωγο, που είναι ένα παράγωγο ενός παραγώγου ενός παραγώγου-γι 'αυτό έχει ονομαστεί "παράγωγα σε στεροειδή".

2:02

Ένα Primer On Collateralized Debt Obligation (CDO)

Κατανόηση του CDO-Cubed

Μια υποχρέωση παθητικού που είναι εξασφαλισμένη με κύκλο (CDO-cubed) είναι πανομοιότυπη με ένα κανονικό CDO, εκτός από τα περιουσιακά στοιχεία που εξασφαλίζουν την υποχρέωση. Σε αντίθεση με ένα CDO, το οποίο υποστηρίζεται από μια δέσμη ομολόγων, δανείων και άλλων πιστωτικών μέσων, τα CDO-cubeds υποστηρίζονται από CDO τετράγωνα τμήματα, τα οποία είναι παράγωγα που υποστηρίζονται από ένα σύνολο ομολόγων, δανείων, τίτλων που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία πιστωτικά μέσα.

Τα CDO-cubeds επιτρέπουν στις τράπεζες να μεταπωλούν τον πιστωτικό κίνδυνο που έχουν πάρει για άλλη μια φορά, ανασυσκευάζοντας τα CDO τετράγωνα. Τα CDO-τετράγωνα και τα CDO-cubeds μπορούν να επανασυσκευαστούν αμέτρητες φορές για να δημιουργηθούν παράγωγα που είναι αρκετά διαφορετικά από την αρχική υποκείμενη ασφάλεια χρέους. Αυτά αναφέρονται επίσης ως CDO ^ n για να δείξουν το άγνωστο βάθος ορισμένων από αυτά τα αξιόγραφα.

Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά παράγωγα, τα οποία χρησιμοποιούνται για την αντιστάθμιση του κινδύνου ή τη δημιουργία μοχλών μόχλευσης, τα CDO-cubeds είναι μια καινοτομία που έχει δημιουργήσει χιλιάδες νέα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία, καλύπτοντας όλο το φάσμα του κινδύνου και της απόδοσης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Συμπληρωματική δέσμευση χρεωστικού τίτλου (CDO-Squared) Συμπληρωματική υποχρέωση χρέους σε τετραγωνικό μέτρο είναι ένα μέσο ειδικού σκοπού (SPV) με πληρωμές τιτλοποίησης που υποστηρίζονται από δόσεις CDO. περισσότερα Συνθήκες Συνθετικών Πιστωτικών Υποχρεώσεων (CDO) Ενα συνθετικό CDO είναι μια μορφή εξασφαλισμένης υποχρέωσης χρέους που επενδύει σε συμβάσεις αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου ή σε άλλα μη περιουσιακά στοιχεία για να αποκτήσει την έκθεση σε σταθερό εισόδημα. (CDO) Οι εξασφαλισμένες δανειακές υποχρεώσεις (CDO) είναι τίτλοι επενδυτικής ποιότητας που υποστηρίζονται από ένα σύνολο ομολόγων, δανείων και άλλων περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Είναι ένα Bespoke CDO μια καλή ιδέα για το χαρτοφυλάκιό σας; Ένα ειδικό CDO είναι ένα δομημένο χρηματοπιστωτικό προϊόν - συγκεκριμένα μια υποχρέωση δανεισμού (CDO) που εξασφαλίζεται από έναν αντιπρόσωπο που δημιουργεί και προσαρμόζει για μια συγκεκριμένη ομάδα επενδυτών, οι οποίοι στη συνέχεια αγοράζουν ένα τμήμα της. Σήμερα, είναι συχνά γνωστή ως μια εξατομικευμένη ευκαιρία δόσεων. Περισσότερα Death Bond Ένα δάνειο θανάτου είναι μια εγγύηση που προκύπτει από τη συγκέντρωση μεταβιβάσιμων ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής, τα οποία στη συνέχεια ανασυσκευάζονται σε ομόλογα και πωλούνται στους επενδυτές. περισσότερο Υποχρεωτική Υποθήκη (ΚΟΑ) Συγκεντρωτική υποχρέωση υποθήκης είναι μια εγγύηση που εξασφαλίζεται με ενυπόθηκα δάνεια, όπου οι αποπληρωμές κεφαλαίων οργανώνονται κατά διάρκεια και επίπεδο κινδύνου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών