Οι μετοχές του Chipmaker ενδέχεται να μειωθούν κατά 10% κατά τη διάρκεια της βραχυπρόθεσμης περιόδου

(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου. Αυτός και οι ίδιες μετοχές της πελατείας της εταιρείας SWKS.)

Οι τσιπ παραγωγούς είχαν μια δύσκολη εβδομάδα με μετοχές του iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) πτώση απότομα, πάνω από 6% σε μόλις δύο ημέρες διαπραγμάτευσης. Οι μειώσεις ξεκίνησαν μετά την ανακοίνωση της Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) για μια αδύναμη προοπτική των εσόδων, ανανεώνοντας τους φόβους των πωλήσεων iPhone της Apple Inc. (AAPL). Με βάση μια τεχνική ανάλυση, το ETF θα μπορούσε να μειωθεί σχεδόν κατά 10% από την τιμή κλεισίματος των $ 172, 22 στις 20 Απριλίου, βραχυπρόθεσμα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Η απότομη πτώση της μετοχής της Apple μπορεί να είναι υπερβολική αντίδραση .)

Κατά το παρελθόν έτος, ο τομέας των Ημιαγωγών ήταν ένας από τους ομίλους με τις καλύτερες επιδόσεις, καθώς οι μετοχές του ETF ημιαγωγών PHLX αναρριχήθηκαν πάνω από 27%, σε σχέση με την αύξηση του S & P 500 μόνο κατά 13%.

SOXX δεδομένα από YCharts

Περιοχή κρίσιμης υποστήριξης

Το PHLX Semiconductor ETF σηματοδοτεί περαιτέρω μειώσεις προς τα εμπρός για τον όμιλο βραχυπρόθεσμα, σε περίπτωση που το ETF σπάσει μια σημαντική περιοχή τεχνικής υποστήριξης μεταξύ $ 167 και $ 167.30. Σε περίπτωση που η τιμή του ETF πέσει κάτω από αυτή την περιοχή υποστήριξης, το ΕΙΕΕ θα μπορούσε να μειώσει επιπλέον 10% χαμηλότερα σε όλη τη διαδρομή προς 155, 50 δολάρια, επίπεδο που το ΕΙΕΕ δεν διαπραγματεύθηκε από το Σεπτέμβριο του 2017. Μέχρι τώρα το ETF έχει κρατήσει την υποστήριξη $ 167 περιοχή σε δύο προηγούμενες αποτυχίες.

Τεχνική απόκλιση

Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) παρουσιάζει τάση χαμηλότερο από τον Νοέμβριο του 2017, ενώ ο κλάδος και το ETF συνέχισαν να αυξάνονται στα πρωτοφανή επίπεδα. Η απόκλιση μεταξύ του δείκτη RSI και της τιμής είναι μια ένδειξη μέτριας έντασης και υποδηλώνει ότι η τιμή του ΕΙΕΕ ενδέχεται να έχει περαιτέρω πτώση. Αυτό σημαίνει ότι ο τομέας έχει επίσης να πέσει περισσότερο. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε επίσης: Γιατί τα αποθέματα τσιπ θα συνεχίσουν να αυξάνονται .)

Πώληση ευρείας βάσης

Η πώληση στον κλάδο τις τελευταίες δύο ημέρες ήταν ευρεία με βάση τις 25 κορυφαίες συμμετοχές της PHLX Semiconductor ETF, με τις 25 μετοχές χαμηλότερες. Οι τρεις μεγαλύτεροι χαμένοι στην ομάδα ήταν η MKS Instruments Inc. (MKSI) που μειώθηκε κατά περισσότερο από 9%, ενώ οι Skyworks Solutions Inc. (SWKS) και η ON Semiconductor Corp. (ON) μειώθηκαν κατά περισσότερο από 7%. Η πώληση στον όμιλο ήταν αδιάκριτη και αυτό θα έδειχνε ότι οι επενδυτές προσπαθούσαν να βγουν από την ομάδα και δεν περιστρέφονταν ακόμη σε άλλα τμήματα του κλάδου.

(Δεδομένα από Ycharts)

Επόμενα Κέρδη

Η Apple δεν αναμένεται να παρουσιάσει αποτελέσματα μέχρι την 1η Μαΐου, πράγμα που σημαίνει ότι η ομάδα θα μπορούσε να δει περαιτέρω πίεση μέχρι οι επενδυτές να έχουν κάποια σαφήνεια όσον αφορά τις προοπτικές της Apple. Όμως, σε ό, τι θα μπορούσε να είναι ένα δίκοπο σπαθί, οι εταιρείες Intel Corp. (INTC), Qualcomm Inc. (QCOM) και Texas Instruments Inc. (TXN) αναμένεται να παρουσιάσουν αποτελέσματα μεταξύ 25 και 26 Απριλίου. είτε βοηθούν να ηρεμήσουν τα νεύρα ή να επιταχύνουν τους φόβους, ανάλογα με τις προοπτικές που δίνουν οι εταιρείες.

Οι επόμενες ημέρες θα έχουν σημαντικό αντίκτυπο στο αν τα αποθέματα chip έχουν περαιτέρω πτώση ή θα κρατήσουν την κρίσιμη περιοχή στήριξης και θα βρουν μια ανάκαμψη.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρείας Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος, και ο ιδρυτής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης, το οποίο διαχειρίζεται πολύ καιρό. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο δύο έως τριών ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή / και φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Μετά από αίτημα, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.