Ταμείο Plus Plus
Το Cash plus Fund είναι ένα είδος κεφαλαίου, που συνήθως βρίσκεται στην Αυστραλία, το οποίο διατυπώνεται για συντηρητικούς επενδυτές που αναζητούν διατήρηση κεφαλαίου και εύλογες αποδόσεις των επενδύσεων. Τα cash plus funds προορίζονται για επενδυτές με βραχυπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.
Τα μετρητά συν τα κεφάλαια απευθύνονται σε επενδυτές οι οποίοι είναι αρκετά ανυπόφοροι.
Βασικά κεφάλαια του Ταμείου Plus
Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου μετρητών και κεφαλαίων επενδύουν σε ένα μείγμα τίτλων υψηλής απόδοσης, σταθερού εισοδήματος και τίτλων χρηματαγοράς. Οι επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα συγκρίνουν συνήθως την επιτυχία αυτών των κεφαλαίων με τον δείκτη UBS Australian Bank Bill, και τα τέλη είναι γενικά πενιχρά.
Τα κεφάλαια Cash Plus αποσκοπούν συνήθως στην παροχή πρόσβασης σε τίτλους υψηλής ποιότητας και σε ομόλογα που εκδίδονται από την κυβέρνηση, τις οντότητες που συνδέονται με την κυβέρνηση και τις εταιρικές οντότητες στην Αυστραλία με χαμηλότερο κόστος από αυτό που θα ήταν συνήθως δυνατό. Τα κεφάλαια αυτά προσφέρουν συνήθως ένα συνδυασμό βραχυπρόθεσμων χρεογράφων και επενδύσεων στην αγορά χρήματος που δίνουν την ευκαιρία να επιτευχθούν υψηλότερες αποδόσεις από τα παραδοσιακά ταμειακά διαθέσιμα.
Τα cash plus funds εκτιμάται ότι είναι συγκρίσιμα με το Α- (μακροπρόθεσμα) από τον οργανισμό αξιολόγησης Standard & Poor's Financial Services LLC. Οι χρονολογικές προοπτικές είναι συνήθως περίπου επτά ή οκτώ μήνες, αλλά μπορούν να λειτουργούν μικρότερες ή μεγαλύτερες, ανάλογα με τις ιδιαιτερότητες ενός μεμονωμένου ταμείου ταμειακών διαθεσίμων.
Όπως και οι κίνδυνοι που σχετίζονται με τα μετρητά και τα κεφάλαια, οι αποδόσεις για αυτά τα κεφάλαια είναι επίσης χαμηλές.
Άλλα πλεονεκτήματα των Cash Plus Funds
Παρόλο που οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου μετρητών συν τα κεφάλαια συχνά τους σχεδιάζουν για βραχυπρόθεσμους επενδυτικούς ορίζοντες, οι επενδυτές μπορούν συνήθως να αναμένουν ανταγωνιστικές επιδόσεις σε μακροπρόθεσμη βάση εάν επιλέξουν να αφήσουν τα χρήματά τους στο ταμείο συν ταμείο για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Αυτή η επίδοση σε απόδοση συμβαίνει επειδή το μείγμα των επενδύσεων στο ταμείο έχει σχεδιαστεί για να προσφέρει χαμηλού κινδύνου, σταθερή απόδοση και αυτό το είδος επενδυτικής στρατηγικής μπορεί να λειτουργήσει για διάφορους στόχους.
Τα cash plus funds είναι επίσης πολύ διαφοροποιημένα στις συμμετοχές τους. Εάν ένας επενδυτής χρειάζεται μεγαλύτερη διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να αποδειχθεί έξυπνος τρόπος για να επιτευχθεί αυτός ο στόχος. Το είδος διαφοροποίησης που συνήθως διατίθεται στο ταμείο συν τα μετρητά συνήθως θα περιορίσει την έκθεση του επενδυτή στις διακυμάνσεις των μεμονωμένων τίτλων ή βιομηχανιών.
Επειδή τα μετρητά συν τα κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί για να έχουν χαμηλά έξοδα, τα έξοδα διαχείρισης και λειτουργίας παρακολουθούνται και ελέγχονται πολύ προσεκτικά. Τα περισσότερα μετρητά συν τα κεφάλαια μπορούν να κρατήσουν το κόστος σταθερά χαμηλό σε σύγκριση με άλλους τύπους επενδύσεων που προσφέρουν παρόμοια επενδυτικά προφίλ.
Κίνδυνοι από Cash Plus Funds
Αν και τα μετρητά και τα κεφάλαια θεωρούνται πιο συντηρητικά, λιγότερο επικίνδυνες επενδύσεις, εξακολουθεί να είναι δυνατό για έναν επενδυτή να χάσει ένα σημαντικό μέρος, ή ακόμα και το σύνολο, των χρημάτων που επενδύθηκαν. Υπάρχουν επίσης σημαντικοί νομικοί κίνδυνοι. Οι κυβερνήσεις ή οι ρυθμιστικές αρχές μπορούν να εγκρίνουν νόμους, να δημιουργήσουν πολιτική ή να εφαρμόσουν κανονισμό που αντιβαίνει είτε σε συγκεκριμένες συμμετοχές στο ταμείο είτε σε ορισμένες κατηγορίες επενδύσεων στο ταμείο. Τέτοιες εξελίξεις μπορεί να έχουν ως αποτέλεσμα την αδυναμία του ταμείου να επιτύχει τους επενδυτικούς στόχους του. Επίσης, η επένδυση σε ένα διαχειριζόμενο ταμείο μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα διαφορετικά αποτελέσματα εσόδων και κεφαλαιακών κερδών σε σύγκριση με την άμεση επένδυση σε τίτλους. Ανάλογα με τους στόχους του επενδυτή, αυτό μπορεί να είναι ή να μην αποτελεί σημείο ανησυχίας.
Βασικές τακτικές
- Τα κεφάλαια μετρητών συν προσφέρουν συνήθως ένα μείγμα βραχυπρόθεσμων χρεογράφων και επενδύσεων στην αγορά χρήματος για επενδυτές στην Αυστραλία.
- Τα μετρητά και τα κεφάλαια παρακολουθούν και ελέγχουν τη διαχείριση και τα τέλη λειτουργίας πολύ προσεκτικά.
- Τα cash plus funds είναι επίσης πολύ διαφοροποιημένα στις συμμετοχές τους.
- Αυτά τα κεφάλαια προορίζονται για συντηρητικούς επενδυτές που αντιμετωπίζουν κινδύνους.