Ορισμός επιστροφής μετρητών σε μετρητά

Τι είναι η επιστροφή μετρητών σε μετρητά;

Μια επιστροφή μετρητών σε μετρητά είναι ένα ποσοστό απόδοσης που χρησιμοποιείται συχνά στις συναλλαγές ακίνητης περιουσίας που υπολογίζει τα έσοδα από τα μετρητά που επενδύονται σε ακίνητα. Με απλά λόγια, η επιστροφή μετρητών σε μετρητά μετρά την ετήσια απόδοση του επενδυτή επί του ακινήτου σε σχέση με το ποσό της υποθήκης που καταβλήθηκε κατά τη διάρκεια του ίδιου έτους. Θεωρείται σχετικά εύκολο να γίνει κατανοητός και ένας από τους σημαντικότερους υπολογισμούς της επένδυσης σε ακίνητα.

Η φόρμουλα για επιστροφή μετρητών σε μετρητά

Μετρητά σε Μετρητά Επιστροφή = Ετήσια Ταμειακή Προμήθεια πριν από τη Φορολογία Συνολικά Μετρητά Επενδυθέντα όπου: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= Μικτό προγραμματισμένο ενοίκιοOI = Άλλα έσοδαV = ευθυγραμμισμένο} & \ text {Cash on Cash Return} = \ frac {\ text {Ετήσια Προ φόρων Ταμειακή Ροή}} {\ text {Total Cash Επενδυμένο}} \\ & APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)} \\ & \ text {GSR = Gross scheduled rent} \\ & \ text { Ταμειακή αποπληρωμή μετρητών = Σύνολο ταμειακών ροών που επενδύονται σε ετήσια ταμειακή ροή προ φόρων όπου: APTCF = (GSR) + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= Ακαθάριστο προγραμματισμένο ενοίκιοOI = Άλλα έσοδαV = Κενές θέσειςΕ = Έξοδα λειτουργίαςAMP = Ετήσιες πληρωμές υποθηκών

1:15

Τι είναι η επιστροφή μετρητών σε μετρητά;

Τι σας λέει η Cash-on-Cash Επιστροφή;

Η επιστροφή μετρητών σε μετρητά είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται συνήθως για τη μέτρηση της απόδοσης των επενδύσεων σε εμπορικά ακίνητα. Μερικές φορές αναφέρεται ως η απόδοση σε μετρητά για μια επένδυση σε ακίνητα. Το επιτόκιο επιστροφής μετρητών σε μετρητά παρέχει στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων και στους επενδυτές ανάλυση του επιχειρηματικού σχεδίου για ένα ακίνητο και τις πιθανές διανομές μετρητών κατά τη διάρκεια της ζωής της επένδυσης.

Η ανάλυση επιστροφής μετρητών σε μετρητά χρησιμοποιείται συχνά για επενδυτικά ακίνητα που περιλαμβάνουν δανεισμό μακροπρόθεσμου χρέους. Όταν το χρέος περιλαμβάνεται σε μια συναλλαγή ακινήτων, όπως συμβαίνει με τα περισσότερα εμπορικά ακίνητα, η πραγματική απόδοση μετρητών της επένδυσης διαφέρει από την τυπική απόδοση επένδυσης (ROI).

Οι υπολογισμοί που βασίζονται στην τυπική απόδοση επένδυσης (ROI) λαμβάνουν υπόψη τη συνολική απόδοση μιας επένδυσης. Η επιστροφή μετρητών σε μετρητά, από την άλλη πλευρά, μετρά μόνο την απόδοση των πραγματικών μετρητών που επενδύονται, παρέχοντας μια πιο ακριβή ανάλυση της απόδοσης της επένδυσης.

Βασικές τακτικές

• Η επιστροφή μετρητών μετρητών μετράει το ποσό της ταμειακής ροής σε σχέση με το ποσό των μετρητών που επενδύονται σε μια επένδυση σε ακίνητα και υπολογίζεται με βάση την προ φόρων.
• Η μετρική επιστροφή μετρητών μετρητών μετρά μόνο την απόδοση για την τρέχουσα περίοδο, συνήθως ένα έτος, αντί για τη διάρκεια της επένδυσης ή του έργου.
• Η μέτρηση μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως εργαλείο πρόβλεψης για τον καθορισμό στόχου για τα προβλεπόμενα κέρδη και δαπάνες.

Παράδειγμα του τρόπου χρήσης της επιστροφής μετρητών σε μετρητά

Οι επιστροφές μετρητών σε μετρητά χρησιμοποιούν τις ταμειακές εισροές των επενδύσεων σε ακίνητα που εισπράττονται από τον επενδυτή και τις εκροές προ φόρων που καταβάλλει ο επενδυτής. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας επενδυτής εμπορικών ακινήτων επενδύει σε ένα ακίνητο που δεν παράγει μηνιαίο εισόδημα.

Η συνολική τιμή αγοράς του ακινήτου είναι $ 1 εκατομμύριο. Ο επενδυτής πληρώνει μετρητά 100.000 δολαρίων ως προκαταβολή και δανείζει 900.000 δολάρια από μια τράπεζα. Οι οφειλές είναι τα τέλη κλεισίματος, τα ασφάλιστρα και τα έξοδα συντήρησης των 10.000 δολαρίων, τα οποία ο επενδυτής πληρώνει επίσης από την τσέπη.

Μετά από ένα χρόνο, ο επενδυτής έχει πληρώσει 25.000 δολάρια σε πληρωμές δανείων, εκ των οποίων 5.000 δολάρια είναι μια κύρια αποπληρωμή. Ο επενδυτής αποφασίζει να πουλήσει το ακίνητο για 1, 1 εκατομμύρια δολάρια μετά από ένα χρόνο. Αυτό σημαίνει ότι η συνολική ταμειακή εκροή του επενδυτή είναι 135.000 δολάρια και μετά την αποπληρωμή του χρέους των 895.000 δολαρίων έχει απομείνει με εισροή κεφαλαίων ύψους 205.000 δολαρίων. Η επιστροφή μετρητών σε μετρητά του επενδυτή είναι τότε: ($ 205.000 - $ 135.000) / $ 135.000 = 51.9%.

Εκτός από την απόδοση της τρέχουσας απόδοσης, η απόδοση μετρητών σε μετρητά μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την πρόβλεψη των αναμενόμενων μελλοντικών διανομών μετρητών μιας επένδυσης. Ωστόσο, σε αντίθεση με τη μηνιαία κατανομή των τοκομεριδίων, δεν πρόκειται για υποσχόμενη απόδοση, αλλά είναι ένας στόχος που χρησιμοποιήθηκε για την εκτίμηση μίας πιθανής επένδυσης. Με τον τρόπο αυτό, η απόδοση μετρητών σε μετρητά είναι μια εκτίμηση για το τι μπορεί να λάβει ο επενδυτής κατά τη διάρκεια της ζωής της επένδυσης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός μετρητών σε μετρητά Ορισμός Η απόδοση μετρητών σε μετρητά είναι ένας βασικός υπολογισμός που χρησιμοποιείται για την εκτίμηση της απόδοσης ενός περιουσιακού στοιχείου που παράγει εισόδημα. περισσότερα Καθαρά λειτουργικά έσοδα: Τι πρέπει να γνωρίζετε Τα καθαρά έσοδα εκμετάλλευσης (NOI) είναι τα έσοδα μιας επιχείρησης αφού αφαιρεθούν τα λειτουργικά έξοδα, αλλά πριν αφαιρεθούν οι φόροι εισοδήματος και οι τόκοι. περισσότερα Γιατί τα περιθώρια λειτουργιών έχουν σημασία Το λειτουργικό περιθώριο μετρά το κέρδος μιας επιχείρησης σε ένα δολάριο των πωλήσεων, αφού πληρώσει για το μεταβλητό κόστος παραγωγής, όπως οι μισθοί και οι πρώτες ύλες, αλλά πριν από την πληρωμή τόκων ή φόρων. περισσότερα Κατανόηση του λόγου υπηρεσίας συνολικού χρέους Ο συνολικός δείκτης εξυπηρέτησης του χρέους είναι μια μέτρηση που οι χρηματοπιστωτικοί δανειστές χρησιμοποιούν για να δώσουν μια προκαταρκτική εκτίμηση για το κατά πόσο ένας δυνητικός δανειολήπτης είναι ήδη σε υπερβολικό χρέος. περισσότερο Κατανόηση του ποσοστού απόδοσης μιας επένδυσης Ο ρυθμός απόδοσης είναι το κέρδος ή η ζημία μιας επένδυσης για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, εκφρασμένη ως ποσοστό του κόστους της επένδυσης. περισσότερα Τι μετρά ο δείκτης λειτουργικών εξόδων; Ο λόγος λειτουργικών δαπανών (OER) ορίζεται ως μια μέτρηση του κόστους για τη λειτουργία ενός στοιχείου ιδιοκτησίας σε σύγκριση με το εισόδημα που εισέρχεται από το ακίνητο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών