Capital Lease

Τι είναι η μίσθωση κεφαλαίου;

Η μίσθωση κεφαλαίου είναι μια σύμβαση που παρέχει στον ενοικιαστή προσωρινή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και μια τέτοια μίσθωση έχει για οικονομικούς λόγους τα οικονομικά χαρακτηριστικά της ιδιοκτησίας του. Η μίσθωση κεφαλαίου απαιτεί από τον ενοικιαστή να καταγράψει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που συνδέονται με τη μίσθωση, εάν η σύμβαση μίσθωσης πληροί ειδικές απαιτήσεις. Στην ουσία, μια χρηματοδοτική μίσθωση θεωρείται αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου, ενώ μια λειτουργική μίσθωση αντιμετωπίζεται ως πραγματική μίσθωση σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP).

[Σημαντικό: Οι λογιστικές θεραπείες για λειτουργικές και κεφαλαιουχικές μισθώσεις είναι διαφορετικές και μπορούν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στους φόρους των επιχειρήσεων.]

1:19

Capital Lease

Πώς λειτουργεί το Capital Lease

Το 2016, το Συμβούλιο Δημοσιονομικών Λογιστικών Προτύπων (FASB) τροποποίησε τους λογιστικούς κανόνες του, οι οποίοι υποχρεώνουν τις εταιρείες να κεφαλαιοποιούν όλες τις μισθώσεις με συμβατικούς όρους άνω του ενός έτους στις οικονομικές τους καταστάσεις. ισχύει στις 15 Δεκεμβρίου 2018 για τις δημόσιες επιχειρήσεις και στις 15 Δεκεμβρίου 2019 για τις ιδιωτικές εταιρείες.

Παρόλο που μια χρηματοδοτική μίσθωση κεφαλαίου είναι σύμβαση μίσθωσης, η GAAP τη βλέπει ως αγορά περιουσιακών στοιχείων εάν πληρούνται ορισμένα κριτήρια. Σε αντίθεση με τις λειτουργικές μισθώσεις που δεν επηρεάζουν τον ισολογισμό μιας εταιρείας, οι χρηματοδοτικές μισθώσεις μπορούν να επηρεάσουν τις οικονομικές καταστάσεις των εταιρειών, επηρεάζοντας το έξοδο τόκων, τα έξοδα απόσβεσης, τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις.

Για να χαρακτηριστεί ως μίσθωση κεφαλαίου, μια σύμβαση μίσθωσης πρέπει να πληροί οποιοδήποτε από τα τέσσερα κριτήρια. Πρώτον, η διάρκεια της μίσθωσης πρέπει να είναι 75% ή μεγαλύτερη για την ωφέλιμη ζωή του περιουσιακού στοιχείου. Δεύτερον, η μίσθωση πρέπει να περιλαμβάνει μια επιλογή αγοράς ευκαιρίας για μια τιμή μικρότερη από την αγοραία αξία ενός περιουσιακού στοιχείου. Τρίτον, ο μισθωτής πρέπει να αποκτήσει την κυριότητα στο τέλος της περιόδου μίσθωσης. Τέλος, η παρούσα αξία των πληρωμών μίσθωσης πρέπει να είναι μεγαλύτερη από το 90% της αγοραίας αξίας του περιουσιακού στοιχείου.

Βασικές τακτικές

• Η μίσθωση κεφαλαίου είναι μια σύμβαση που παρέχει στον ενοικιαστή προσωρινή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και μια τέτοια μίσθωση έχει για οικονομικούς λόγους τα οικονομικά χαρακτηριστικά της ιδιοκτησίας του.
• Η μίσθωση κεφαλαίου απαιτεί από τον ενοικιαστή να καταγράψει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που συνδέονται με τη μίσθωση, εάν η σύμβαση μίσθωσης πληροί ειδικές απαιτήσεις.
• Μια λειτουργική μίσθωση είναι διαφορετική όσον αφορά τη δομή και τη λογιστική επεξεργασία από μια μίσθωση κεφαλαίου. Μια λειτουργική μίσθωση είναι σύμβαση που επιτρέπει τη χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου, αλλά δεν μεταφέρει κανένα δικαίωμα κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου.

Κεφαλαιακές μισθώσεις έναντι λειτουργικών μισθώσεων

Μια λειτουργική μίσθωση είναι διαφορετική όσον αφορά τη δομή και τη λογιστική επεξεργασία από μια μίσθωση κεφαλαίου. Μια λειτουργική μίσθωση είναι σύμβαση που επιτρέπει τη χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου, αλλά δεν μεταφέρει κανένα δικαίωμα κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου.

Οι λειτουργικές μισθώσεις λογίζονται ως εκτός ισολογισμού χρηματοδότηση - που σημαίνει ότι ένα μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο και οι συναφείς υποχρεώσεις μελλοντικών πληρωμών ενοικίου δεν περιλαμβάνονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας, ώστε να διατηρηθεί η αναλογία του χρέους προς τα ίδια κεφάλαια χαμηλά. Ιστορικά, οι λειτουργικές μισθώσεις επέτρεψαν στις αμερικανικές επιχειρήσεις να κρατήσουν δισεκατομμύρια δολάρια ενεργητικού και παθητικού από την εγγραφή τους στους ισολογισμούς τους.

Για να χαρακτηριστεί ως λειτουργική μίσθωση, η μίσθωση πρέπει να πληροί ορισμένες απαιτήσεις βάσει των γενικά αποδεκτών λογιστικών αρχών (GAAP) που την απαλλάσσουν από την εγγραφή της ως μίσθωση κεφαλαίου. Οι εταιρείες πρέπει να δοκιμάσουν για τέσσερα κριτήρια - δοκιμές "φωτεινής γραμμής" - που καθορίζουν εάν οι συμβάσεις μίσθωσης πρέπει να καταχωρούνται ως λειτουργικές ή κεφαλαιουχικές μισθώσεις:

• Υπάρχει μεταφορά ιδιοκτησίας στον μισθωτή στο τέλος της μίσθωσης
• Η μίσθωση περιέχει μια επιλογή αγοράς ευκαιρίας
• Η διάρκεια μίσθωσης υπερβαίνει το 75% της οικονομικής ζωής του περιουσιακού στοιχείου
• Η παρούσα αξία (PV) των πληρωμών μισθωμάτων υπερβαίνει το 90% της εύλογης αγοραίας αξίας του περιουσιακού στοιχείου

Εάν δεν πληρούται καμία από τις προϋποθέσεις αυτές, η μίσθωση μπορεί να χαρακτηριστεί ως λειτουργική μίσθωση, διαφορετικά, είναι πιθανό να είναι μίσθωση κεφαλαίου . Η Υπηρεσία Εσωτερικών Προσόδων (IRS) μπορεί να επαναταξινομήσει μια λειτουργική μίσθωση ως μίσθωση κεφαλαίου για να απορρίψει τις πληρωμές μισθωμάτων ως παρακράτηση, αυξάνοντας έτσι το φορολογητέο εισόδημα και φορολογική υποχρέωση της εταιρείας.

Λογιστική για τις χρηματοδοτικές μισθώσεις

Μία χρηματοδοτική μίσθωση κεφαλαίου είναι ένα παράδειγμα της λογιστικής της αυτοτέλειας των χρήσεων που περιλαμβάνει οικονομικά γεγονότα, η οποία απαιτεί από μια εταιρεία να υπολογίσει την παρούσα αξία μιας υποχρέωσης στις οικονομικές της καταστάσεις. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία εκτιμά ότι η παρούσα αξία της υποχρέωσής της βάσει κεφαλαιουχικής σύμβασης είναι 100.000 δολάρια, τότε καταγράφει μια χρεωστική εγγραφή ύψους 100.000 δολαρίων στον αντίστοιχο λογαριασμό παγίων στοιχείων και μια εγγραφή πίστωσης ύψους 100.000 δολ.

Επειδή μια χρηματοδοτική μίσθωση είναι μια συμφωνία χρηματοδότησης, μια εταιρεία πρέπει να κατανείμει τις περιοδικές πληρωμές μίσθωσης σε έξοδα τόκων με βάση το εφαρμοστέο επιτόκιο και το κόστος απόσβεσης της εταιρείας. Εάν μια εταιρεία πραγματοποιεί μηνιαίες δόσεις μίσθωσης $ 1.000 και ο εκτιμώμενος τόκος της είναι $ 200, αυτό παράγει πίστωση $ 1.000 στον λογαριασμό μετρητών, μια χρεωστική είσοδο ύψους $ 200 στο λογαριασμό εξόδων τόκου και μια χρεωστική είσοδο ύψους $ 800 στον λογαριασμό ευθύνης μίσθωσης κεφαλαίου.

Μια εταιρεία πρέπει επίσης να υποτιμά το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο που επηρεάζει την αξία διάσωσης και την ωφέλιμη ζωή του. Για παράδειγμα, εάν το προαναφερόμενο στοιχείο ενεργητικού έχει 10ετή ωφέλιμη ζωή και καμία αξία διάσωσης με βάση τη μέθοδο της γραμμικής απόσβεσης, η εταιρεία καταγράφει μια μηνιαία χρέωση εισόδου $ 833 στο λογαριασμό εξόδων απόσβεσης και μία εγγραφή πίστωσης στο συσσωρευμένο αποσβέσεων. Όταν το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο διατίθεται, το παγίο στοιχείο πιστώνεται και ο λογαριασμός σωρευμένης απόσβεσης χρεώνεται για τα υπόλοιπα υπόλοιπα.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Λειτουργική μίσθωση Επεξήγηση Η λειτουργική μίσθωση είναι σύμβαση που επιτρέπει τη χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου αλλά δεν μεταφέρει δικαιώματα ιδιοκτησίας του περιουσιακού στοιχείου. περισσότερα Πώς λειτουργεί η μέθοδος κεφαλαιοποιημένης μίσθωσης Μια κεφαλαιοποιημένη μέθοδος μίσθωσης είναι μια λογιστική προσέγγιση που καταχωρεί την υποχρέωση μίσθωσης μιας επιχείρησης ως περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό. περισσότερα Γιατί Η Leveraged Leases Matter Η μισθωτική μίσθωση είναι μια σύμβαση μίσθωσης που χρηματοδοτείται από τον εκμισθωτή, συνήθως με τη βοήθεια ενός τρίτου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Σε μια μίσθωση με μόχλευση, ένα περιουσιακό στοιχείο νοικιάζεται με δανειακά κεφάλαια. περισσότερες καθορισμένες ελάχιστες μισθωμένες πληρωμές Η ελάχιστη δόση μίσθωσης είναι το χαμηλότερο ποσό που μπορεί να αναμένει ο μισθωτής κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Οι λογιστές υπολογίζουν τις ελάχιστες καταβολές μισθωμάτων προκειμένου να εκχωρήσουν μια παρούσα αξία σε μια μίσθωση προκειμένου να καταγράψουν τη μίσθωση σωστά στα βιβλία της εταιρείας. περισσότερη επιλογή αγοράς ευκαιρίας Μια επιλογή αγοράς ευκαιρίας σε μια συμφωνία μίσθωσης επιτρέπει στον μισθωτή να αγοράσει το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο στο τέλος της περιόδου μίσθωσης σε χαμηλότερη τιμή. περισσότερη κεφαλαιοποίηση: Τα περιουσιακά στοιχεία και τα χρεόγραφα Η κεφαλαιοποίηση είναι η καταχώρηση ενός κόστους / εξόδου στον ισολογισμό με σκοπό την καθυστέρηση της πλήρους αναγνώρισης του κόστους. Γενικά, η κεφαλαιοποίηση των εξόδων είναι επωφελής, καθώς οι εταιρείες που αποκτούν νέα περιουσιακά στοιχεία με μακροπρόθεσμη διάρκεια ζωής μπορούν να αποσβέσουν το κόστος. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών