Επαναδιατύπωση
Μια αναθεώρηση είναι μια πράξη αναθεώρησης μιας ή περισσοτέρων προηγούμενων οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας για τη διόρθωση ενός σφάλματος. Οι αναθεωρήσεις είναι απαραίτητες όταν διαπιστώνεται ότι μια προηγούμενη δήλωση περιείχε μια "υλική" ανακρίβεια. Αυτό μπορεί να οφείλεται σε λογιστικά λάθη, μη συμμόρφωση με γενικώς αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP), απάτη, ψευδείς δηλώσεις ή απλό γραφικό λάθος.
Βασικές τακτικές
- Μια αναθεώρηση είναι μια αναθεώρηση μιας ή περισσοτέρων προηγούμενων οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας για να διορθώσει ένα λάθος.
- Οι λογιστές είναι υπεύθυνοι για να αποφασίσουν εάν ένα λάθος του παρελθόντος είναι αρκετά "υλικό" για να δικαιολογήσει μια αναδιατύπωση.
- Ένα λάθος μπορεί να θεωρηθεί σημαντικό εάν οι λανθασμένες πληροφορίες θα οδηγήσουν εκείνους που λαμβάνουν τις δηλώσεις να καταλήξουν σε ανακριβή συμπεράσματα.
Κατανόηση των επαναδιατυπώσεων
Η διοίκηση της εταιρείας και οι ανεξάρτητοι ελεγκτές είναι υπεύθυνοι για τη διασφάλιση ότι οι τριμηνιαίες και ετήσιες οικονομικές καταστάσεις αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια την οικονομική κατάσταση μιας επιχείρησης. Μερικές φορές, οι προηγούμενες δηλώσεις πρέπει να τροποποιηθούν. Κατά καιρούς, αυτά τα λάθη θα εντοπίζονται από εσωτερικούς ελεγκτές. Σε άλλες περιπτώσεις, μπορεί να είναι τρίτο μέρος, όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), που τις τακτοποιεί.
Το Συμβούλιο Δημοσιονομικών Λογιστικών Προτύπων (FASB) απαιτεί από τις εταιρείες να εκδίδουν αναδιατύπωση για τη διόρθωση των προηγούμενων σφαλμάτων. Οι λογιστές είναι υπεύθυνοι για να αποφασίσουν εάν ένα λάθος του παρελθόντος είναι αρκετά "υλικό" για να δικαιολογήσει μια αναδιατύπωση.
Το υλικό είναι ένας χαλαρός όρος που δεν συνοδεύεται από συγκεκριμένες ποσοστιαίες οδηγίες και ούτω καθεξής. Ως γενικός κανόνας, ένα σφάλμα μπορεί να θεωρηθεί σημαντικό εάν οι λανθασμένες πληροφορίες θα οδηγήσουν εκείνους που λαμβάνουν τις δηλώσεις να καταλήξουν σε ανακριβή συμπεράσματα ως μέρος μιας τυποποιημένης ανάλυσης.
Εάν διαπιστωθεί κάποιο ζήτημα ή σφάλμα που επηρεάζει μέρος του οικονομικού εγγράφου ή του εγγράφου στο σύνολό του, είναι πιθανό να απαιτηθεί μια αναμόρφωση. Επιπλέον, αν παραληφθούν ορισμένες βασικές πληροφορίες σχετικά με την αρχική δήλωση μετά την απελευθέρωση της πρώτης δήλωσης, μπορεί να εκδοθεί ανασκόπηση για την προσαρμογή των οικονομικών στοιχείων βάσει των νέων ανακαλύψεων.
Πολλές αναθεωρήσεις είναι αποτέλεσμα αθώων λαθών και βασικών παρερμηνειών. Ωστόσο, ορισμένοι μπορούν να ανεβάσουν κόκκινες σημαίες, υπογραμμίζοντας πιθανή απάτη ή ανικανότητα. Η υπερεκτίμηση των κερδών μιας εταιρείας μπορεί να είναι πολύ παραπλανητική. Μπορεί να οδηγήσει τους επενδυτές να πιστεύουν ότι η εταιρεία βρίσκεται σε ισχυρότερη οικονομική θέση από ό, τι στην πραγματικότητα. Με βάση τις ανακριβείς πληροφορίες, οι επενδυτές μπορούν να προβούν σε ενέργειες, σε σχέση με τις επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν προηγουμένως, που διαφορετικά δεν θα είχαν γίνει.
Οι αρνητικές επαναδιατυπώσεις επικρατούν τακτικά, προκαλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών και μειώνοντας τις τιμές των μετοχών. Μπορούν επίσης να οδηγήσουν σε πρόστιμα: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) καταδικάστηκε να καταβάλει αστική ποινή ύψους 16 εκατομμυρίων δολαρίων μετά οι εσωτερικοί ελεγκτές ανακάλυψαν λάθη σε αρκετές προηγούμενες οικονομικές καταστάσεις τους. Το 2015, η εταιρεία ενοικίασης αυτοκινήτων ανακοίνωσε ότι οι αναπροσαρμογές θα επιβάρυναν τα κέρδη για το 2011, το 2012 και το 2013.
Παράδειγμα πραγματικής ζωής μιας αναδιατύπωσης
Τον Φεβρουάριο του 2019, η Molson Coors Brewing Co. (TAP) αποκάλυψε ότι θα επαναδιατυπώσει τις οικονομικές της καταστάσεις για τις χρήσεις 2016 και 2017, αφού οι ελεγκτές ανακάλυψαν λάθη λογιστικής για φόρους εισοδήματος που σχετίζονται με αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις (DTL).
Σε αρχειοθέτηση με τους ρυθμιστές, ο κατασκευαστής μπύρας κατηγόρησε τα λάθη για την εξαγορά του εναπομένοντος ποσοστού 58% της MillerCoors το 2016. Η κατανόηση της αναβαλλόμενης φορολογικής οφειλής (DTL) και του φόρου εισοδήματος αύξησε τα καθαρά κέρδη κατά σχεδόν 400 εκατομμύρια δολάρια το 2016. Συνολικά, υποτίμησε την αξία των οφειλόμενων φόρων αλλά δεν είχε ακόμη καταβληθεί στον ισολογισμό της κατά 248 εκατομμύρια δολάρια, και υπερεκτίμησε το σύνολο του ίδια κεφάλαια.
Η διαπίστωση αυτή δεν εμπνέει μεγάλη εμπιστοσύνη στις λογιστικές πρακτικές της Molson Coors Brewing, όπως αντικατοπτρίζεται στην απότομη μεταγενέστερη μείωση της τιμής της μετοχής της εταιρείας.
Απαιτήσεις επαναδιατύπωσης
Όταν μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία καθορίζει ότι χρειάζεται να τροποποιήσει τις οικονομικές της καταστάσεις, οφείλει να υποβάλει το Έντυπο SEC-K εντός τεσσάρων ημερών για να ενημερώσει τους επενδυτές ότι δεν βασίζονται σε προηγούμενες οικονομικές καταστάσεις. Πρέπει επίσης να καταθέσει τροποποιημένα έντυπα 10-Q για τα επηρεαζόμενα τρίμηνα και ενδεχομένως να τροποποιήσει τα 10-Ks, ανάλογα με τον αριθμό των λογιστικών περιόδων που επηρεάζονται από τα λανθασμένα δεδομένα.
Οι εταιρείες θα πρέπει επίσης να παρέχουν μια ανάλυση για το πώς εμφανίστηκαν τα σφάλματα στο παρελθόν, για τον τρόπο με τον οποίο διορθώθηκαν και για το κατά πόσο πιθανόν να υπάρξουν μελλοντικές διακυμάνσεις στις πρόσφατες οικονομικές καταστάσεις τους. Αυτά τα σχόλια εμφανίζονται συνήθως στις υποσημειώσεις.
Ειδικές εκτιμήσεις
Όταν οι εταιρείες εκδίδουν αναπροσαρμογές, οι επενδυτές καλούνται να εξακριβώνουν με τον καλύτερο τρόπο τις ικανότητές τους τη σοβαρότητα του σφάλματος που αναφέρθηκε. Πόσες πιθανές συνέπειες μπορεί να έχει και, το πιο σημαντικό, ήταν ένα αθώο λάθος ή κάτι που φαίνεται να είναι πιο απειλητικό; Αναζητήστε ενδείξεις από τη διοίκηση για το πώς σκοπεύει να σταματήσει παρόμοια λάθη από το μέλλον.
Αξίζει επίσης να υπενθυμίσουμε ότι δεν απαιτούνται αλλαγές σε ορισμένες οικονομικές εκτιμήσεις, καθώς βασίζονται σε αναμενόμενα γεγονότα και όχι σε γεγονότα που έχουν ήδη συμβεί. Αυτές οι αλλαγές πρέπει να αναφέρονται μόνο στην επόμενη οικονομική κατάσταση μετά την πραγματοποίηση της αλλαγής και να μην εφαρμόζονται αναδρομικά.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.