Ανάλυση επενδύσεων κεφαλαίου

Η ανάλυση των κεφαλαιακών επενδύσεων είναι μια διαδικασία κατάρτισης προϋπολογισμού που χρησιμοποιούν οι εταιρείες και οι κυβερνητικές υπηρεσίες για να εκτιμήσουν την πιθανή κερδοφορία μιας μακροπρόθεσμης επένδυσης. Η ανάλυση των κεφαλαιακών επενδύσεων αξιολογεί μακροπρόθεσμες επενδύσεις, οι οποίες μπορεί να περιλαμβάνουν πάγια περιουσιακά στοιχεία όπως εξοπλισμός, μηχανήματα ή ακίνητα. Ο στόχος αυτής της διαδικασίας είναι να προσδιοριστεί η επιλογή που μπορεί να αποδώσει την υψηλότερη απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Οι επιχειρήσεις μπορούν να χρησιμοποιούν τεχνικές όπως η ανάλυση της καθαρής παρούσας αξίας (NPV), η ανάλυση των προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF), η ανάλυση κινδύνου-αποδόσεων και η αποτίμηση ουδέτερων κινδύνων σε μια ανάλυση επενδύσεων κεφαλαίου.

Ανάλυση κεφαλαιουχικών επενδύσεων

Οι κεφαλαιουχικές επενδύσεις είναι επικίνδυνες επειδή περιλαμβάνουν σημαντικές εκ των προτέρων δαπάνες για περιουσιακά στοιχεία που προορίζονται για πολλά χρόνια υπηρεσίας και αυτό θα απαιτήσει πολύ χρόνο για να πληρώσουν οι ίδιοι. Μία από τις βασικές απαιτήσεις μιας επιχείρησης που αξιολογεί ένα κεφαλαιουχικό έργο είναι μια απόδοση επένδυσης μεγαλύτερη από το ποσοστό εμποδίων ή το απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης για τους μετόχους της επιχείρησης. Τα δύο πιο κοινά εργαλεία για την ανάλυση των κεφαλαιακών επενδύσεων είναι τα μοντέλα NPV και DCF. Αυτά τα μοντέλα καταγράφουν την αρχική δαπάνη κεφαλαίου και όλες τις μεταγενέστερες ταμειακές ροές από το έργο. Για τον υπολογισμό της παρούσας αξίας των ταμειακών ροών χρησιμοποιείται κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Αν αυτή η παρούσα αξία είναι μεγαλύτερη από το αρχικό επενδυτικό κόστος, το έργο θα μπορούσε να πάρει το πράσινο φως.

Κάνετε την ανάλυση των επενδύσεων κεφαλαίου με τον σωστό τρόπο

Οι αποφάσεις για επενδύσεις κεφαλαίου δεν γίνονται ελαφρώς. Αναλυτικά μοντέλα είναι εύκολο να ρυθμιστούν. Οι εισροές, ωστόσο, οδηγούν τα αποτελέσματα του μοντέλου. συνεπώς, λογικές υποθέσεις είναι κρίσιμες για να προσδιοριστεί εάν μια προβλεπόμενη επένδυση προχωράει. Οι ταμειακές ροές πέρα ​​από, για παράδειγμα, τρία ή πέντε χρόνια μπορεί να είναι δύσκολο να προβληθούν. Το προεξοφλητικό επιτόκιο, όταν εφαρμόζεται σε πολλά χρόνια στο μέλλον, έχει σημαντικό αντίκτυπο στον υπολογισμό της παρούσας αξίας. Πρέπει να πραγματοποιηθεί ανάλυση ευαισθησίας, με την οποία μεταβάλλονται διάφορες εισόδους στο μοντέλο για να μετρηθούν οι μεταβολές της αξίας. Αλλά ακόμα και τότε, τα απροσδόκητα γεγονότα μπορούν να ανατρέψουν το καλύτερα σχεδιασμένο μοντέλο με τις πιο λογικές υποθέσεις, οπότε ο διαμορφωτής μπορεί να αποφασίσει να ενσωματώσει τους παράγοντες έκτακτης ανάγκης στην ανάλυση.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Συμβατική ταμειακή ροή Η συμβατική ταμειακή ροή είναι μια σειρά από ταμειακές ροές προς τα έσω και προς τα έξω με την πάροδο του χρόνου, στις οποίες υπάρχει μόνο μία αλλαγή στην κατεύθυνση της ταμειακής ροής. περισσότερα Τι είναι ο προϋπολογισμός κεφαλαίου; Ο προϋπολογισμός κεφαλαίου είναι μια διαδικασία που χρησιμοποιεί μια επιχείρηση για την αξιολόγηση πιθανών μεγάλων έργων ή επενδύσεων. Επιτρέπει τη σύγκριση του εκτιμώμενου κόστους έναντι των ανταμοιβών. περισσότερα Τι είναι ο εσωτερικός συντελεστής απόδοσης - Μέτρα IRR Ο εσωτερικός συντελεστής απόδοσης (IRR) είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται στον προϋπολογισμό κεφαλαίου για την εκτίμηση της κερδοφορίας των δυνητικών επενδύσεων. Καθαρή παρούσα αξία (NPV) Η καθαρή παρούσα αξία (NPV) είναι η διαφορά μεταξύ της παρούσας αξίας των ταμειακών εισροών και της παρούσας αξίας των ταμειακών εκροών για μια χρονική περίοδο. περισσότερα Πώς λειτουργεί ο λόγος οφέλους-κόστους Ο λόγος οφέλους-κόστους είναι ένας λόγος που προσπαθεί να προσδιορίσει τη σχέση μεταξύ του κόστους και των οφελών ενός προτεινόμενου σχεδίου. περισσότερα Πώς λειτουργεί η διαδικασία αποτίμησης Η αποτίμηση ορίζεται ως η διαδικασία προσδιορισμού της τρέχουσας αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας εταιρείας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών