Κεφαλαιοποιητικό buffer
Ένα κεφαλαιακό αποθεματικό είναι το υποχρεωτικό κεφάλαιο το οποίο τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα οφείλουν να κατέχουν εκτός από άλλες ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις. Οι κανονισμοί που στοχεύουν στη δημιουργία κατάλληλων κεφαλαιακών αποθεμάτων αποσκοπούν στη μείωση του φιλοκυκλικού χαρακτήρα του δανεισμού, προωθώντας τη δημιουργία αντικυκλικών αποθεμάτων, όπως αυτές ορίζονται στις κανονιστικές μεταρρυθμίσεις της Βασιλείας ΙΙΙ που δημιουργήθηκαν από την Επιτροπή Τραπεζικής Εποπτείας της Βασιλείας.
Βασικές τακτικές
- Ένα κεφαλαιακό αποθεματικό είναι υποχρεωτικό κεφάλαιο το οποίο τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα υποχρεούνται να κατέχουν.
- Τα κεφαλαιακά αποθέματα είχαν επιβληθεί βάσει των κανονιστικών μεταρρυθμίσεων της Βασιλείας ΙΙΙ, οι οποίες εφαρμόστηκαν μετά την οικονομική κρίση 2007-2008.
- Τα κεφαλαιακά αποθέματα συμβάλλουν στην εξασφάλιση ενός πιο ανθεκτικού παγκόσμιου τραπεζικού συστήματος.
Πώς λειτουργεί το buffer κεφαλαιακής επάρκειας
Τον Δεκέμβριο του 2010, η Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία εξέδωσε επίσημα ρυθμιστικά πρότυπα με σκοπό τη δημιουργία ενός πιο ανθεκτικού παγκόσμιου τραπεζικού συστήματος, ιδίως όταν αντιμετωπίζει ζητήματα ρευστότητας. Τα κεφαλαιακά αποθέματα που προσδιορίστηκαν στις μεταρρυθμίσεις της Βασιλείας ΙΙΙ περιλαμβάνουν αντικυκλικά κεφαλαιακά αποθέματα, τα οποία καθορίζονται από τις δικαιοδοσίες των μελών της επιτροπής της Βασιλείας και ποικίλλουν ανάλογα με ένα ποσοστό σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων και προσωρινά αποθέματα διατήρησης κεφαλαίου που δημιουργούνται εκτός περιόδων οικονομικής πίεσης.
Οι τράπεζες επεκτείνουν τις δανειοδοτικές δραστηριότητές τους σε περιόδους οικονομικής ανάπτυξης και δανεισμού συμβάσεων, όταν η οικονομία επιβραδύνεται. Όταν οι τράπεζες χωρίς επαρκές κεφάλαιο αντιμετωπίζουν προβλήματα, μπορούν είτε να αντλήσουν περισσότερα κεφάλαια είτε να μειώσουν τον δανεισμό. Εάν μειώσουν τον δανεισμό, οι επιχειρήσεις ενδέχεται να βρουν χρηματοδότηση ακριβότερη για να λάβουν ή να μην είναι διαθέσιμες.
Ιστορία των αποθεμάτων κεφαλαίου
Η οικονομική κρίση για την περίοδο 2007-2008 έδειξε αδυναμίες στους ισολογισμούς πολλών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων ανά τον κόσμο. Οι τραπεζικές πρακτικές δανεισμού ήταν επικίνδυνες, όπως για παράδειγμα με την έκδοση ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων υψηλού κινδύνου, ενώ το τραπεζικό κεφάλαιο δεν ήταν πάντα αρκετό για την κάλυψη ζημιών. Ορισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έγιναν γνωστά ως πολύ μεγάλα για να αποτύχουν επειδή ήταν συστημικά σημαντικά για την παγκόσμια οικονομία.
Γρήγορη πραγματικότητα
Για να δοθεί χρόνος στις τράπεζες να δημιουργήσουν επαρκή κεφαλαιακά αποθέματα, οι δικαιοδοσίες των μελών της Επιτροπής της Βασιλείας ανακοινώνουν προγραμματισμένες αυξήσεις 12 μήνες εκ των προτέρων. αν οι συνθήκες επιτρέπουν μείωση του κεφαλαιακού αποθέματος, συμβαίνουν ταυτόχρονα.
Η αποτυχία αυτών των βασικών ιδρυμάτων θα θεωρηθεί καταστροφική. Αυτό αποδείχθηκε κατά τη διάρκεια της χρεοκοπίας της Lehman Brothers, με αποτέλεσμα τη μείωση του βιομηχανικού μέσου όρου Dow Jones (DJIA) κατά 350 μονάδες τη Δευτέρα μετά την ανακοίνωση. Για να μειωθεί η πιθανότητα να αντιμετωπίσουν προβλήματα οι τράπεζες κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης, οι ρυθμιστικές αρχές άρχισαν να απαιτούν από τις τράπεζες να δημιουργούν κεφαλαιακά αποθέματα εκτός περιόδων άγχους.
Ειδικές εκτιμήσεις
Το πλαίσιο αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος (CCyB) ορίζει ότι τα ξένα ιδρύματα θα πρέπει να ταιριάζουν με το ποσοστό CCyB των εγχώριων ιδρυμάτων όταν οι δανειοδοτήσεις πραγματοποιούνται στα διεθνή σύνορα. Αυτό επιτρέπει μια διαδικασία που αναφέρεται ως αναγνώριση ή αμοιβαιότητα όσον αφορά τις ξένες εκθέσεις των εγχώριων ιδρυμάτων.