Διαμεσολαβητές και χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι: Κόστος και πληρωμές

Είτε είστε νέος οικονομικός σύμβουλος που αναζητά μια επιχείρηση να συμμετάσχει, είτε είστε έτοιμος να εγκαταλείψετε την τρέχουσα επιχείρηση σας και ψάχνετε για μια καλύτερη πληρωμή, ένα ουσιαστικό μέρος για να αποφασίσετε ποια εταιρεία επενδύσεων μεσίτη-πωλητή θα ενταχθεί καταλαβαίνοντας την αποζημίωση δομή.

Αρχικά, ας δούμε από πού προέρχονται τα τέλη. Η επιχείρηση μπορεί να χρεώσει στον πελάτη προμήθεια για την πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλων χρηματοοικονομικών προϊόντων. Η επιχείρηση μπορεί να επιβάλει τέλος διαχείρισης πελατών βάσει ποσοστού ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM). Ή η επιχείρηση μπορεί να κάνει και τα δύο. Το ακαθάριστο τέλος που χρεώνεται στον πελάτη κατανέμεται στη συνέχεια μεταξύ της επιχείρησης και του συμβούλου. Το τμήμα της αμοιβής της επιχείρησης καλύπτει τα γενικά έξοδα της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένων των τελών της SIPC, της τεχνολογικής πλατφόρμας της εταιρείας, του εξοπλισμού γραφείου και του χώρου, καθώς και κάθε άλλου κόστους λειτουργίας της επιχείρησης.

Ωστόσο, κάθε επιχείρηση δεν καταβάλλει το ίδιο ποσοστό στους οικονομικούς της συμβούλους.

Επίπεδα συμβουλευτικής διοίκησης

Οι σύμβουλοι που διαχειρίζονται τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών τους συχνά καταβάλλουν 10-25 μονάδες βάσης για τα στοιχεία του πελάτη για χρεώσεις, δηλώσεις και αναφορά απόδοσης. Περισσότεροι μεσίτες-αντιπρόσωποι προτιμούν να κάνουν τις ίδιες τις λειτουργίες μάλλον παρά μέσω μιας εταιρείας εκκαθάρισης. Ως εκ τούτου, συνήθως χρεώνουν μεταξύ 12, 50 - 40, 00 δολάρια ανά λογαριασμό ετησίως αντί για βασικά στοιχεία ενεργητικού.

Σε σύγκριση με τα βασικά στοιχεία που επιβάλλονται στα περιουσιακά στοιχεία, αυτή η νέα μέθοδος αντιπροσωπεύει συνήθως σημαντική εξοικονόμηση πόρων. Επιτρέπει στους συμβούλους να καθαρίζουν περισσότερο για τον εαυτό τους ή τους πελάτες τους. Ένα άλλο πλεονέκτημα αυτής της δομής είναι η χρήση του Orion για τη διοίκηση, η οποία είναι γνωστή για την υψηλή ακρίβεια στην αναφορά.

Σημειώσεις στους εξωτερικούς διαχειριστές χρημάτων

Σε μεγαλύτερους διαμεσολαβητές, θα βρείτε συχνά μια σήμανση 10 έως 25 σημείων βάσης για τα έξοδα διαχείρισης για έναν διαχειριστή χρημάτων τρίτου μέρους. Οι σύμβουλοι συχνά δεν γνωρίζουν αυτή τη σήμανση και οι έμποροι-μεσίτες σπάνια επιθυμούν να προσφέρουν εθελοντικά τις πληροφορίες. Ωστόσο, είναι σημαντικό για έναν σύμβουλο να καλέσει ρωτήστε τον μεσίτη-αντιπρόσωπο ποια είναι τα τέλη.

Φιλικό προς αμοιβαία κεφάλαια, Μεταβλητή πρόσοδος που κατέχει άμεσα

Είναι πιο σημαντικό από ποτέ οι διαμεσολαβητές να θέλουν τα περιουσιακά στοιχεία των αμοιβαίων κεφαλαίων και των περιουσιακών στοιχείων μεταβλητής απόδοσης να διεξάγονται σε χρηματιστηριακούς λογαριασμούς.

Ορισμένοι διαμεσολαβητές προσπάθησαν να μειώσουν το κόστος διατήρησης περιουσιακών στοιχείων σε έναν λογαριασμό χρηματιστηριακών συναλλαγών, μη χρεώνοντας τα τέλη συστηματικών αναλήψεων / καταθέσεων, μέσου όρου κόστους δολαρίων ή χρεώσεων εισιτηρίων στα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια.

Τα αδρανειακά τέλη λογαριασμού και τα τέλη θεματοφυλακής της IRA εξακολουθούν να είναι κοινά έξοδα που μπορούν να προκύψουν στους λογαριασμούς μεσιτών. Είναι σημαντικό οι οικονομικοί σύμβουλοι να αναζητήσουν έναν μεσίτη-αντιπρόσωπο ο οποίος δεν περιστρέφει τα όπλα των συμβούλων για να βάλει όλα του τα περιουσιακά στοιχεία σε χρηματιστηριακούς λογαριασμούς.

E & O Insurance

Οι περισσότεροι διαμεσολαβητές χρειάζονται συμβούλους για να αγοράσουν τις ασφάλειες σφαλμάτων και παραλείψεών τους μέσω του ομαδικού σχεδίου του μεσίτη. Συνήθως, οι μεσίτες-αντιπρόσωποι θα επισημάνουν το κόστος ασφάλισης E & O ως κέντρο κερδών. Τα ετήσια έξοδα των 3.000 δολαρίων είναι πλέον κοινά. Τα εκπτώσιμα ποσά είναι τώρα συνήθως εύρος $ 10.000 - $ 25.000 (στο παρελθόν ήταν $ 5.000 έκπτωση).

Εάν ένας σύμβουλος συνεργάζεται με έναν μεσίτη-αντιπρόσωπο που κάνει πολλή δουλειά σε REIT, BDC και εναλλακτικές επενδύσεις, τα ποσοστά E & O ή τα εκπτώσιμα σε αυτά τα προϊόντα μπορεί να είναι υψηλότερα. Ωστόσο, μερικοί μεσίτες επιτρέπουν στους συμβούλους τους να αγοράζουν τις δικές τους ασφάλειες E & O, κάτι που είναι πολύ φθηνότερο χωρίς τη σήμανση του διαμεσολαβητή. Με ένα καλό ιστορικό συμμόρφωσης, οι σύμβουλοι που πραγματοποιούν μόνο αμοιβαία κεφάλαια και επιχειρηματικές μεταβλητές προσόδους με μια άδεια σειράς 6 μπορούν συνήθως να λαμβάνουν κάλυψη Ε & Α για $ 400 ετησίως. Οι σύμβουλοι που πραγματοποιούν επιχειρηματικές αμοιβές ίσως χρειαστεί να πληρώσουν περίπου $ 800 - $ 1.200 ετησίως.

Broker-Dealers που προσφέρουν τα μεγάλα δώρα

Οι δείκτες πληρωμών για τις επιχειρήσεις βρίσκονται σε όλο τον χάρτη και οι αναλογίες σε κάθε επιχείρηση πιθανόν να διαφέρουν μεταξύ των τύπων προϊόντων. Παρακάτω είναι ένας κατάλογος των διανομέων με μερικούς από τους υψηλότερους συντελεστές πληρωμών το 2019. Ένα εύρος στη στήλη αναλογίας πληρωμών σημαίνει ότι ο λόγος ποικίλλει ανάλογα με το ποια κατηγορία ενεργητικού έχει πωληθεί στον πελάτη. Για παράδειγμα, ο λόγος αποπληρωμής μπορεί να είναι 90% για αμοιβαία κεφάλαια και 82% όταν ένας πελάτης αγοράζει εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία. Ο πλήρης κατάλογος συγκεντρώνοντας το εύρος των τελών σε όλους τους τύπους περιουσιακών στοιχείων και μπορείτε να βρείτε στο Financialplanning.com.

Η κατώτατη γραμμή

Για τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους, ο λόγος αποπληρωμής είναι σημαντικός όταν εξετάζετε πού να εργαστείτε ή σε ποιον να συνδεθείτε, αλλά δεν είναι η μοναδική μετρική που πρέπει να λάβετε υπόψη. Είναι επίσης συνετό να εξετάσετε τις μετρήσεις πολιτισμού και εργασίας όταν εξετάζετε τις επιλογές σας.