Κανόνας φυλλαδίου
Ο κανόνας του φυλλαδίου αποτελεί απαίτηση βάσει του νόμου περί επενδυτικών συμβούλων του 1940, σύμφωνα με τον οποίο οι σύμβουλοι επενδύσεων πρέπει να παρέχουν γραπτές δηλώσεις γνωστοποίησης στους πελάτες τους. Ο κανόνας, επίσημα γνωστός ως κανόνας 204-3, ισχύει για όλους τους ομοσπονδιακά καταχωρημένους επενδυτικούς συμβούλους και ορίζει τις ώρες κατά τη διάρκεια της συμβουλευτικής διαδικασίας στην οποία πρέπει να παρέχουν τα υλικά.
ΔΙΑΚΡΙΣΗ ΚΩΔΙΚΟΥ Φυλλαδίου
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ ορίζει δύο τρόπους με τους οποίους ένας σύμβουλος μπορεί να ικανοποιήσει τον κανόνα του φυλλαδίου:
1) Ο σύμβουλος μπορεί να παράσχει τέτοια γνωστοποίηση δίνοντας στον πελάτη Έντυπο ADV Μέρος 2Α (φυλλάδιο) και Μέρος 2Β (συμπλήρωμα φυλλαδίου).
2) Ο σύμβουλος μπορεί να παράσχει ένα πραγματικό φυλλάδιο που περιέχει τις ίδιες πληροφορίες που θα βρεθούν στο έντυπο ADV Μέρος 2Α και 2Β.
Τι περιλαμβάνεται στο φυλλάδιο
Το έγγραφο πρέπει να περιλαμβάνει τις ακόλουθες πληροφορίες:
- Γενικές πληροφορίες του συμβούλου
- Οι διαθέσιμες υπηρεσίες και τα τέλη για τις υπηρεσίες αυτές, συμπεριλαμβανομένων των διαθέσιμων εκπτώσεων
- Η γνωστοποίηση οποιασδήποτε αποζημίωσης που λαμβάνεται από τρίτους (όπως οι προμήθειες ή τα τέλη παραπομπής)
- Εάν ο σύμβουλος ασκεί διακριτική ευχέρεια όσον αφορά τα κεφάλαια των πελατών
- Τύποι πελατών για τους οποίους παρέχονται συμβουλευτικές υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένου κάθε ελάχιστου ποσού ενεργητικού που πρέπει να διαχειρίζεται
- Αποκάλυψη οποιασδήποτε συνεργασίας με έναν μεσίτη-αντιπρόσωπο
- Οποιαδήποτε σημαντική νομική ή πειθαρχική ενέργεια που έχει συμβεί τα τελευταία 10 χρόνια
- Οποιαδήποτε οικονομική κατάσταση του συμβούλου (όπως η πτώχευση) που θα μπορούσε να επηρεάσει την ικανότητά του να ανταποκρίνεται στις δεσμεύσεις των πελατών πρέπει επίσης να γνωστοποιείται εάν ο σύμβουλος:
- Έχει διακριτική ευχέρεια στους λογαριασμούς πελατών
- Έχει την επιμέλεια των χρημάτων ή των τίτλων πελατών
- Απαιτεί προπληρωμή άνω των $ 500 σε αμοιβές, περισσότερο από έξι μήνες εκ των προτέρων
Ποιος πρέπει να λάβει ένα φυλλάδιο
Ο κανόνας του φυλλαδίου ορίζει ότι οι απαιτούμενες πληροφορίες πρέπει να παρέχονται σε νέους πελάτες τουλάχιστον 48 ώρες πριν από τη σύναψη συμβουλευτικής σύμβασης. Οι σύμβουλοι πρέπει να παρέχουν στους υπάρχοντες πελάτες ένα νέο φυλλάδιο κάθε χρόνο. Η μη παροχή του φυλλαδίου θεωρείται δόλια συμπεριφορά.
Εξαιρέσεις από τον Κανονισμό Φυλλαδίου
Οι σύμβουλοι που είναι εγγεγραμμένοι σε SEC δεν υποχρεούνται να παραδίδουν ενημερωτικό φυλλάδιο ούτε σε (i) πελάτες που είναι εταιρείες επενδύσεων που είναι καταχωρημένες σε SEC ή εταιρείες επιχειρηματικής ανάπτυξης, ή (ii) πελάτες που λαμβάνουν μόνο απρόσωπη επενδυτική συμβουλή από τον σύμβουλο και που θα πληρώνουν στον σύμβουλο λιγότερα από $ 500 ετησίως.
Ο σύμβουλος που έχει εγγραφεί σε SEC δεν απαιτείται να παραδώσει ένα συμπλήρωμα φυλλαδίου σε έναν πελάτη (i) στον οποίο δεν απαιτείται να παραδώσει ένα φυλλάδιο, (ii) ο οποίος λαμβάνει μόνο απρόσωπη επενδυτική συμβουλή ή (iii) ορισμένους αξιωματικούς και υπαλλήλους ο ίδιος ο σύμβουλος.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.