Boutique
Μια μπουτίκ είναι μια μικρή οικονομική επιχείρηση που παρέχει εξειδικευμένες υπηρεσίες για ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. Οι εταιρείες μπουτίκ είναι πιο συνηθισμένες στις βιομηχανίες διαχείρισης επενδύσεων ή επενδύσεων. Αυτές οι εταιρείες μπουτίκ μπορεί να ειδικεύονται από τη βιομηχανία, το μέγεθος των περιουσιακών στοιχείων των πελατών τους, τον τύπο τραπεζικών συναλλαγών ή άλλους παράγοντες για να αντιμετωπίσουν μια αγορά που δεν αντιμετωπίζεται καλά από τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις.
Πώς λειτουργεί μια Boutique
Οι μικρότεροι παίκτες στον χρηματοοικονομικό τομέα μπορεί να ευημερήσουν τοποθετώντας τους οι ίδιοι για να εξυπηρετήσουν μια συγκεκριμένη θέση. Παρόλο που ενδέχεται να στερούνται μερικοί από τους πόρους των μεγαλύτερων εταιρειών, οι μπουτίκ επιχειρούν να προσφέρουν πιο εξατομικευμένες υπηρεσίες και να προσαρμόζουν τις προσφορές τους στις ανάγκες των πελατών τους. Οι εταιρίες μπουτίκ συχνά ιδρύονται από πρώην υπαλλήλους μεγαλύτερων εταιρειών που επιθυμούν να απεργήσουν μόνοι τους.
Βασικές τακτικές
- Οι μπουτίκ τραπεζικές επιχειρήσεις συνήθως χειρίζονται συμφωνίες λιγότερο από 500 εκατομμύρια δολάρια.
- Μια μπουτίκ τράπεζα μπορεί να προσφέρει στους τραπεζίτες της περισσότερη αυτονομία για να λειτουργήσει από ό, τι θα ήταν σε θέση σε μια μεγάλη ή "διογκωμένη" επιχείρηση.
- Οι μικρές μπουτίκ τράπεζες εξαρτώνται από τη δημιουργία ισχυρών δεσμών πελατών και τη δικτύωση για τη διατήρηση βασικών συνδέσεων.
- Η δουλειά σε μπουτίκ εταιρεία προσφέρει μια εναλλακτική λύση για τους επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα που αναζητούν κάτι διαφορετικό από μια εμπειρία μεγάλης επιχείρησης.
Οι διαχειριστές επενδύσεων μπουτίκ έχουν ξεπεράσει σε πολλά βασικά μέτρα από τα μέσα της δεκαετίας του '90, παρέχοντας στους επενδυτές μεγαλύτερη αξία μακροπρόθεσμα. Οι μπουτίκ υπερέβησαν τις μη μπουτίκ σε εννέα από τις 11 κατηγορίες μετοχών σε ετήσια βάση κατά 51 μονάδες βάσης (bps). Οι επενδυτές σε μπουτίκ έχουν αποκομίσει 11% υψηλότερη απόδοση επένδυσης (ROI) από τους μη μπουτίκ επενδυτές. Επειδή οι εταιρείες μπουτίκ εργάζονται συχνά και βρίσκουν νέους πελάτες σε μια σχετικά μικρή αγορά, δεν χρειάζεται να ανταγωνίζονται με μεγαλύτερες επιχειρήσεις με περισσότερους πόρους.
Οι μπουτίκ συχνά προσλαμβάνουν διαχειριστές χαρτοφυλακίων σε διάφορες γενιές για να παρέχουν μια πιο ολιστική προοπτική και την ικανότητα να ειδικεύονται σε συγκεκριμένες θέσεις.
Οι μπουτίκ έχουν ξεπεράσει σημαντικά τους δείκτες αναφοράς. η τυπική επενδυτική στρατηγική μπουτίκ υπερέβη τον δείκτη αναφοράς σε εννέα από τις 11 κατηγορίες μετοχών ετησίως κατά 141 μονάδες βάσης. Οι στρατηγικές μπουτίκ με τις καλύτερες επιδόσεις, οι οποίες περιλαμβάνουν το top decile και το κορυφαίο τεταρτημόριο, επέστρεψαν συνολικά 1, 722 bps μετά από τέλη.
Παράδειγμα επενδυτικών τραπεζών μπουτίκ
Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2015, οι μπουτίκ επενδυτικές τράπεζες κατέλαβαν το 16% της δραστηριότητας συγχωνεύσεων και εξαγορών (M & A) στις ΗΠΑ. έχουν πάρει σταθερά μεγαλύτερο μερίδιο από τις δραστηριότητες συγχωνεύσεων και εξαγορών από την παγκόσμια οικονομική κρίση το 2008. Αυτό μπορεί να οφείλεται στον μεγάλο αριθμό μπουτίκ εταιρειών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που δημιουργήθηκαν κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Οι κυριότερες μπουτίκ επενδυτικές τράπεζες περιλαμβάνουν τους συνεργάτες του Centerview, τους συνεργάτες Liontree Advisors και τους εταίρους της PJT.
Ειδικές εκτιμήσεις
Οι επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα που ξεκινούν μπουτίκ έχουν συμφέρον να εξασφαλίσουν την επιτυχία των επιχειρήσεων τους και είναι διατεθειμένοι να δεσμεύσουν μεγάλες ποσότητες χρόνου και κεφαλαίου για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. αυτό ευθυγραμμίζει τα συμφέροντα των μπουτίκ και των επενδυτών.
Η επιχειρηματικότητα χαρακτηρίζει την κουλτούρα πολλών μπουτίκ επιχειρήσεων, η οποία προσελκύει ταλαντούχους επενδυτές και διαχειριστές χαρτοφυλακίων που είναι συχνά γνωστοί για την επενδυτική τους δύναμη. Οι μπουτίκ έχουν συχνά μια δομή εταιρικής σχέσης, επιτρέποντας στους πολιτισμούς τους να είναι ευέλικτοι, ενθαρρύνοντας την καινοτομία και την ανταπόκριση.