Κίνδυνος βήτα
Ο κίνδυνος βήτα είναι η πιθανότητα να γίνει δεκτή μια ψευδής μηδενική υπόθεση με στατιστική δοκιμασία. Αυτό είναι επίσης γνωστό ως σφάλμα Τύπου ΙΙ ή κίνδυνος για τον καταναλωτή. Ο πρωτεύων καθοριστής της ποσότητας του βήτα κινδύνου είναι το μέγεθος του δείγματος που χρησιμοποιήθηκε για τη δοκιμή. Όσο μεγαλύτερο είναι το δοκιμασμένο δείγμα, τόσο χαμηλότερο γίνεται ο κίνδυνος βήτα. Ο κίνδυνος βήτα ονομάζεται μερικές φορές "σφάλμα beta" και συχνά συνδυάζεται με "κίνδυνο άλφα", επίσης γνωστό ως σφάλμα Τύπου Ι.
Ο κίνδυνος της βήτα κατάργησης
Ο κίνδυνος βήτα μπορεί να οριστεί ως ο κίνδυνος που διαπιστώθηκε στην εσφαλμένη αποδοχή της μηδενικής υπόθεσης όταν ισχύει μια εναλλακτική υπόθεση. Με απλά λόγια, παίρνει τη θέση ότι δεν υπάρχει διαφορά όταν στην πραγματικότητα υπάρχει μία. Για την ανίχνευση διαφορών πρέπει να χρησιμοποιείται στατιστική δοκιμή. ο κίνδυνος βήτα είναι η πιθανότητα ότι μια στατιστική δοκιμασία δεν θα μπορέσει να το πράξει (για παράδειγμα αν βρεθεί ένας κίνδυνος βήτα 0, 5, αυτό θα σήμαινε 5% πιθανότητα ανακρίβειας).
Κίνδυνος βήτα έναντι κινδύνου Alpha
Ο κίνδυνος άλφα είναι ένα σφάλμα που συμβαίνει όταν μια μηδενική υπόθεση απορρίπτεται όταν είναι στην πραγματικότητα αλήθεια. Είναι επίσης γνωστό ως "κίνδυνος του παραγωγού". Ο καλύτερος τρόπος να μειωθεί ο κίνδυνος άλφα είναι να αυξηθεί το μέγεθος του δείγματος που δοκιμάζεται με την ελπίδα ότι το μεγαλύτερο δείγμα θα είναι πιο αντιπροσωπευτικό του πληθυσμού. Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο υπολογισμού του κινδύνου alpha και του κινδύνου βήτα μπορεί να βρεθούν εδώ.
Κίνδυνος βήτα: Πόσο είναι αποδεκτό;
Ο κίνδυνος βήτα βασίζεται στο χαρακτηριστικό και στη φύση μιας απόφασης που λαμβάνεται και μπορεί να καθοριστεί από μια εταιρεία ή ένα άτομο. Εξαρτάται από το μέγεθος της διακύμανσης μεταξύ των μέσων δειγματοληψίας. Ο τρόπος διαχείρισης του κινδύνου βήτα είναι με την ενίσχυση του μεγέθους του δείγματος δοκιμής. Ένα αποδεκτό επίπεδο βήτα κινδύνου στη λήψη αποφάσεων είναι περίπου 10%. Οποιοσδήποτε αριθμός υψηλότερος πρέπει να ενεργοποιεί την αύξηση του μεγέθους του δείγματος.
Beta Risk και Finance
Μια ενδιαφέρουσα εφαρμογή της δοκιμασίας υποθέσεων στη χρηματοδότηση μπορεί να γίνει με τη χρήση του Altman Z-score. Το Z-score είναι ένα στατιστικό μοντέλο που προορίζεται για την πρόβλεψη της μελλοντικής πτώχευσης των επιχειρήσεων βάσει ορισμένων οικονομικών δεικτών. Οι στατιστικές δοκιμές της ακρίβειας του Z-Score έχουν δείξει σχετικά υψηλή ακρίβεια, προβλέποντας πτώχευση εντός ενός έτους. Αυτές οι δοκιμές έδειξαν κίνδυνο βήτα (επιχειρήσεις που αναμένεται να χρεοκοπούν αλλά δεν είχαν) που κυμαίνονται από περίπου 15% έως 20%, ανάλογα με το δείγμα που δοκιμάστηκε.
Η βήτα, στο πλαίσιο της επένδυσης, είναι ένα μέτρο της μεταβλητότητας ή του συστηματικού κινδύνου μιας ασφάλειας ή ενός χαρτοφυλακίου σε σύγκριση με την αγορά ως σύνολο. Η βήτα μιας επένδυσης έδειξε αν είναι λιγότερο ασταθής σε σχέση με την αγορά. Το Beta, γνωστό και ως συντελεστής βήτα, χρησιμοποιείται στο μοντέλο τιμολόγησης περιουσιακών στοιχείων κεφαλαίου (CAPM), το οποίο υπολογίζει την αναμενόμενη απόδοση ενός περιουσιακού στοιχείου βάσει των beta και αναμενόμενων αποδόσεων της αγοράς. Ως εκ τούτου, σχετίζεται μόνο με τον κίνδυνο βήτα στο πλαίσιο της λήψης αποφάσεων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.