Καλάθι
Ένα καλάθι είναι μια συλλογή πολλαπλών μετοχών ή άλλων τίτλων που έχουν παρόμοιο θέμα. Οι εντολές καλαθιού εκτελούν ταυτόχρονα πολλαπλά δρομολόγια. Οι παραγγελίες καλαθιού απαιτούν ένα πρόγραμμα το οποίο εκτελεί όλες τις συναλλαγές ταυτόχρονα. Λόγω του στοιχείου του προγράμματος, τα καλάθια αποτελούν συνήθως μέρος των στρατηγικών διαπραγμάτευσης αυτοκινήτων ή προγραμμάτων και χρησιμοποιούνται από τους θεσμικούς επενδυτές, τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) ώστε να μεταβάλλουν γρήγορα και αποτελεσματικά το δυναμικό τους. Οι περισσότεροι έμποροι λιανικής επιτρέπουν επίσης σε ένα άτομο να δημιουργήσει καλάθια και παραγγελίες σε καλάθι.
Βασικές τακτικές
- Μια εντολή καλαθιού αγοράζει ή πωλεί ταυτόχρονα πολλαπλές αξίες.
- Ένα καλάθι τίτλων είναι πολλαπλές θέσεις που σχετίζονται με ένα κεντρικό θέμα, όπως η ικανοποίηση ορισμένων κριτηρίων, η τήρηση συγκεκριμένης στρατηγικής ή η συμμετοχή σε τομέα ή βιομηχανική ομάδα.
- Οι περισσότεροι μεσίτες παρέχουν παραγγελίες σε λιανικό εμπόριο και οποιοσδήποτε μπορεί να κατέχει ένα καλάθι με τίτλους.
- Δεδομένου ότι σχετίζεται με την εμπορία προγραμμάτων, το NYSE ορίζει ένα καλάθι ως 15 ή περισσότερα χρεόγραφα που διαπραγματεύονται ταυτόχρονα, αξίας 1 εκατομμυρίου δολαρίων ή περισσότερο.
Κατανόηση Καλάθια
Ο καθένας μπορεί να δημιουργήσει ένα καλάθι τίτλων, το οποίο είναι πολλαπλές θέσεις με παρόμοιο θέμα. Οι παραγγελίες των καλαθιών-παραγγελίες που εκτελούν ταυτόχρονα πολλαπλά δρομολόγια-είναι επίσης διαθέσιμες μέσω των περισσότερων διαδικτυακών χρηματιστών.
Ένας έμπορος λιανικής πώλησης μπορεί να επιθυμεί να χρησιμοποιήσει μια παραγγελία με καλάθι εάν χρειάζεται να κάνει πολλαπλές συναλλαγές και δεν θέλει να τις εκτελέσει μία προς μία. Μπορούν επίσης να θέλουν να χρησιμοποιήσουν μια παραγγελία με καλάθι, εάν πρέπει να αγοράσουν / να πουλήσουν δύο διαφορετικά χρεόγραφα την ίδια στιγμή, όπως με ένα ζεύγος συναλλαγών (αγοράστε ένα απόθεμα και ένα άλλο άλλο) ή με καλυμμένη κλήση κλήση). Ένας λιανικός έμπορος μπορεί επίσης να θέλει να χρησιμοποιήσει μια στρατηγική καλαθιού, όπως η αγορά ή η πώληση όλων των αποθεμάτων που χάνονται προς τα πάνω ή προς τα κάτω κατά ένα ορισμένο ποσό. Στη συνέχεια θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν μια εντολή καλαθιού για να κλείσουν όλες αυτές τις συναλλαγές επίσης.
Μόλις ένας έμπορος έχει εκτελέσει ένα εμπόριο καλαθιού, κάθε θέση εμφανίζεται ξεχωριστά στον λογαριασμό. Οι θέσεις μπορούν να κλείσουν ένα προς ένα ή οποιοσδήποτε αριθμός αυτών ή όλες, θα μπορούσε να κλείσει με μια παραγγελία καλαθιού.
Για το θεσμικό ή το εμπορικό πρόγραμμα, ο όρος καλάθι παίρνει μια πιο συγκεκριμένη έννοια. Σύμφωνα με το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE), το πρόγραμμα διαπραγμάτευσης ορίζεται ως 15 ή περισσότερες μετοχές που διαπραγματεύονται ως καλάθι, συνολικού ύψους άνω του 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Στην περίπτωση αυτή, ένα καλάθι αναφέρεται σε μια εντολή που έχει τουλάχιστον ένα ορισμένο αριθμό τίτλων σε αυτήν και επίσης έχει ένα ελάχιστο ποσό σε δολάρια, όλα εκτελούνται ταυτόχρονα.
Οι φορείς των ιδρυμάτων και των προγραμμάτων χρησιμοποιούν καλάθια, σε μεγάλες ποσότητες μεριδίων, επειδή συχνά χρειάζονται. Όταν διαχειρίζεστε μεγάλα χρηματικά ποσά ή εμπορεύεστε ένα χαρτοφυλάκιο που πρέπει να ανταποκρίνεται σε ορισμένα κριτήρια, είναι δύσκολο να εκτελέσετε όλες τις συναλλαγές χειροκίνητα. Αλλά ένα πρόγραμμα μπορεί να κάνει όλες τις συναλλαγές αμέσως και ταυτόχρονα. Επιπλέον, οι θεσμικοί έμποροι μπορούν επίσης να χρησιμοποιούν καλάθια για τους λόγους που ένας λιανικός έμπορος: θα εκτελέσει πολλαπλές συναλλαγές για να εξοικονομήσει χρόνο, να εκτελέσει ταυτόχρονες συναλλαγές ή να χρησιμοποιήσει καλάθια ως μέρος μιας στρατηγικής διαπραγμάτευσης.
Οι έμποροι θα αναφέρονται μερικές φορές σε συλλογές αποθεμάτων ως καλάθια. Για παράδειγμα, ένα ταμείο δείκτη είναι ένα καλάθι μετοχών που πληρούν ορισμένα κριτήρια. Ένα καλάθι νομισμάτων περιέχει πολλαπλά νομίσματα. Υπάρχουν και άλλα καλάθια τα οποία μπορούν να κατέχουν μόνο ορισμένα είδη περιουσιακών στοιχείων, όπως αποθέματα από έναν συγκεκριμένο τομέα, ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που συμφωνούν με μια συγκεκριμένη στρατηγική.
Δείκτες κεφαλαίων
Ένα ταμείο δείκτη είναι ένα καλάθι μετοχών που πληρούν όλα τα συγκεκριμένα κριτήρια. Οι δείκτες και τα κεφάλαια δεικτών πρέπει να προσαρμόζουν συνεχώς το χαρτοφυλάκιο, ώστε να διατηρούν μόνο αποθέματα που πληρούν τα κριτήρια και επίσης ότι τα αποθέματα αυτά διατηρούνται με το σωστό βάρος. Καθώς τα αποθέματα αυξάνονται και μειώνονται, το βάρος τους στο χαρτοφυλάκιο αλλάζει καθημερινά. Η εμπορική προώθηση επιτρέπει στους διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων να αγοράζουν και να πωλούν αποτελεσματικά τον αριθμό των απαιτούμενων τίτλων για την επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου.
Οι εντολές των καλαθιών επιτρέπουν επίσης στους λιανικούς ή θεσμικούς εμπόρους να δημιουργήσουν το δικό τους δείκτη. Χρησιμοποιώντας ένα καλάθι, ένας έμπορος μπορεί ταυτόχρονα να αγοράζει ή να πωλεί πολλαπλές θέσεις δημιουργώντας ουσιαστικά ένα εμπόριο από πολλές θέσεις.
Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας επενδυτής ήθελε να αγοράσει έναν κατασκευαστή αυτοκινήτων, αλλά δεν ήταν σίγουρος ποιος. Αντί να επιλέξουν μόνο ένα, θα μπορούσαν να κάνουν μια παραγγελία για να αγοράσουν ένα μικρότερο ποσό από κάθε κατασκευαστή αυτοκινήτων. Έχουν τώρα μια θέση που βασίζεται στην απόδοση του κατασκευαστή αυτοκινήτων, αλλά περιλαμβάνει πολλά αποθέματα, ένα καλάθι, αντί για ένα μόνο.
Νόμισμα καλαθιού
Ένα καλάθι νομισμάτων αποτελείται από έναν αριθμό νομισμάτων. Τα βάρη των νομισμάτων καθορίζονται από τον έμπορο ή σύμφωνα με μια στρατηγική ή πρόγραμμα. Για παράδειγμα, αν ένας έμπορος θέλει να συσσωρεύσει μια θέση σε δολάρια ΗΠΑ, μπορεί να πουλήσει τα EUR / USD, GBP / USD και AUD / USD, καθώς και να αγοράσει το USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Βάζουν το 20% των κεφαλαίων τόσο στο EUR / USD όσο και στο GBP / USD. Το υπόλοιπο 60% των κεφαλαίων κατανέμεται μεταξύ των άλλων τεσσάρων ζευγών νομισμάτων, με 15% σε κάθε μία.
Όπως και με τα αποθέματα, οι θεσμικοί έμποροι ίσως χρειαστεί να εκτελέσουν γρήγορα μεγάλους όγκους σε πολλά ζεύγη νομισμάτων. Μια παραγγελία καλαθιού τους επιτρέπει να το κάνουν αυτό.
Άλλα Καλάθια
Οι έμποροι μπορούσαν να συγκεντρώσουν καλάθια περιουσιακών στοιχείων για διάφορους λόγους. Μπορεί να θέλουν ένα καλάθι μετοχών που ανήκουν σε έναν συγκεκριμένο κλάδο ή ομάδα επιχειρήσεων. Ένα παράδειγμα αυτού είναι ένα τομέα ΕΙΕΕ.
Μια εντολή καλαθιού θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για την ταυτόχρονη αγορά συμβολαίων όλων των διαφόρων μετάλλων που είναι εισηγμένα στο χρηματιστήριο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Ένας έμπορος θα μπορούσε επίσης να καταρτίσει ένα καλάθι το οποίο περιέχει μόνο τίτλους που πληρούν μια συγκεκριμένη στρατηγική. Αυτό θα μπορούσε να συνεπάγεται αλγοριθμική διαπραγμάτευση όπου τα καλάθια τίτλων αγοράζονται και πωλούνται με βάση τη στρατηγική που ο αλγόριθμος έχει προγραμματιστεί για το εμπόριο.
Παράδειγμα εμπορίου καλαθιού χρηματιστηρίου
Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος σχεδιάζει μια στρατηγική για να αγοράσει όλα τα αποθέματα της Dow Jones Industrial Average (DJIA) στο τέλος της ημέρας και να τα πουλήσει στα ακόλουθα ανοικτά. Θα το κάνουν αυτό όσο καιρό, καθώς ο DJIA βρίσκεται σε ανοδική πορεία, όπως ορίζεται από τις μετρήσεις τεχνικής ανάλυσης.
Ο έμπορος θέτει μια εντολή αγοράς για να αγοράσει τα αποθέματα 30 Dow με αγορά-buy-on-κλειστή σειρά. Αυτός ο τύπος παραγγελίας και το καλάθι επιτρέπουν σε όλες τις συναλλαγές να εκτελούνται ταυτόχρονα στο κουδούνι κλεισίματος.
Το επόμενο πρωί μια εντολή καλαθιού χρησιμοποιείται για την ταυτόχρονη πώληση όλων των τίτλων, χρησιμοποιώντας μια αγορά-sell-on-κλειστή σειρά. Η διαδικασία επαναλαμβάνεται σε κάθε κλείσιμο και κάθε άνοιγμα, υποθέτοντας ότι το DJIA παραμένει σε ανοδική πορεία.
Ένας άλλος τρόπος για να γίνει αυτό θα ήταν να αγοράσετε απλά το SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF στο κλείσιμο και να το πουλήσετε στο ανοικτό. Το ETF παρακολουθεί τα αποθέματα δείκτη 30 Dow, αλλά είναι επιρρεπής σε μικρά σφάλματα παρακολούθησης. Τούτου λεχθέντος, η αγορά και πώληση ενός μέσου είναι πιο αποτελεσματική από την αγορά και πώληση 30 τη φορά. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο υπάρχουν καλάθια, όπως δείκτες και ETF.
Η στρατηγική είναι για παράδειγμα μόνο σκοπούς και δεν αποτελεί συνιστώμενη στρατηγική χωρίς εκτεταμένες δοκιμές και πρόσθετες παραμέτρους.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.