Τράπεζα πανικού του 1907
Ο πανικός της Τράπεζας του 1907 εμφανίστηκε στις αρχές του εικοστού αιώνα. Αυτό οφείλεται στη συρρίκνωση της ρευστότητας της αγοράς και στη μείωση της εμπιστοσύνης των καταθετών. Εκτός αυτού, υπήρχαν σχέδια για τη ρύθμιση των εταιρειών εμπιστοσύνης. Την εποχή εκείνη, οι εταιρείες εμπιστοσύνης αντιμετώπιζαν αυξημένο δημόσιο έλεγχο για την τήρηση λιγότερων ρυθμίσεων από τις εθνικές ή κρατικές τράπεζες.
Αυτός ο σκεπτικισμός προκάλεσε ένα τρέξιμο στις εταιρείες εμπιστοσύνης που συνέχισαν να επιδεινώνονται ακόμα και όταν οι τράπεζες σταθεροποιήθηκαν. Χωρίς μια κεντρική τράπεζα, κορυφαίοι χρηματοδότες όπως η JP Morgan παρενέβησαν και εξασφάλισαν κάποια ζωτική ρευστότητα. Ακόμη και τότε, η τρίτη μεγαλύτερη εμπιστοσύνη της Knickerbocker Trust Company - της Νέας Υόρκης - δεν μπόρεσε να αντέξει το τρέξιμο και απέτυχε στα τέλη Οκτωβρίου. Αυτό υπονόμευε την εμπιστοσύνη του κοινού στη χρηματοπιστωτική βιομηχανία και επιτάχυνε την τρέχουσα τράπεζα.
Κατανόηση της πανικού της Τράπεζας του 1907
Ο πανικός της Τράπεζας του 1907 συνέβη κατά τη διάρκεια μιας έκτασης έξι εβδομάδων, αρχής γενομένης από τον Οκτώβριο του 1907. Η σκανδάλη ήταν πτώχευση δύο μικρών χρηματιστηριακών εταιρειών. Μία αποτυχημένη απόπειρα από τον F. Augustus Heinze και τον Charles Morse να αγοράσουν μετοχές μιας επιχείρησης εξόρυξης χαλκού είχε ως αποτέλεσμα να τρέξει στις τράπεζες που συνδέονται με αυτές. Το γραφείο εξυπηρέτησης της Νέας Υόρκης κήρυξε τις τράπεζες αυτές διαλυτές λίγες ημέρες αργότερα.
Μέχρι τότε, όμως, η μετάδοση είχε εξαπλωθεί σε εταιρείες εμπιστοσύνης. Η πιο σημαντική εταιρία εμπιστοσύνης που πέτυχε ήταν η Knickerbocker Trust, η οποία απορρίφθηκε δάνειο από τον τραπεζικό μεγιστάνα JP Morgan. Έκανε, ωστόσο, δάνειο στην Trust Company της Αμερικής - άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα στο οποίο απευθύνονται οι καταθέτες. Αρχικά, ο πανικός επικεντρώθηκε στη Νέα Υόρκη, αλλά τελικά εξαπλώθηκε σε άλλα οικονομικά κέντρα σε όλη την Αμερική.
Τελικά καταργήθηκε όταν η ομοσπονδιακή κυβέρνηση χορήγησε ενίσχυση άνω των 30 εκατομμυρίων δολαρίων και οι κορυφαίοι χρηματοδότες όπως η JP Morgan και ο John D. Rockefeller συνέχισαν να διεκπεραιώνουν συμφωνίες για την επιστροφή της εμπιστοσύνης και της ρευστότητας στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ο πρώην πρωταγωνιστεί κυρίως στην αντιμετώπιση της κρίσης. Εργάζοντας από το αρχοντικό του στην 34η οδό, η JP Morgan ανέπτυξε το τεράστιο δίκτυο πληροφόρησης του για να κινητοποιήσει και να οργανώσει τη διάσωση μεγάλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
Ο αντίκτυπος του πανικού οδήγησε στην τελική ανάπτυξη του Ομοσπονδιακού Συστήματος Κεντρικών Τραπεζών. Σήμερα, η κεντρική τράπεζα λειτουργεί με διπλή εντολή για τη μεγιστοποίηση της απασχόλησης και τη σταθεροποίηση του πληθωρισμού με μέσα νομισματικής πολιτικής όπως οι συναλλαγές στην ανοικτή αγορά.
Την εποχή εκείνη, η κύρια διαφορά μεταξύ των τραπεζών της Ευρώπης και των ΗΠΑ ήταν η απουσία κεντρικής τράπεζας στις ΗΠΑ. Οι ευρωπαϊκές χώρες ήταν σε θέση να εισάγουν ρευστότητα στην αγορά κατά τη διάρκεια περιόδων οικονομικής δυσπραγίας. Πολλοί άνθρωποι θεώρησαν ότι ένα σύστημα κεντρικής τράπεζας θα μπορούσε να είχε εμποδίσει την Τράπεζα πανικού του 1907 παρέχοντας μια επιπλέον πηγή ρευστών περιουσιακών στοιχείων για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να αξιοποιήσουν.
Αυτό οδήγησε τελικά τους κορυφαίους χρηματοδότες να σχεδιάσουν ένα πρόωρο πλαίσιο νομισματικής πολιτικής και μεταρρύθμισης στο τραπεζικό σύστημα. Η έκθεση αυτή έπαυσε να ισχύει μέχρι το 1913, όταν ο τότε Πρόεδρος Woodrow Wilson υπέγραψε τη νομοθεσία σε νόμο. Δημιούργησε το Σύστημα Federal Reserve με τον Charles Hamlin ως τον πρώτο πρόεδρο και τον Benjamin Strong - βασικό μέλος της εταιρείας Morgan - ως πρόεδρος της Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης.
Παράλληλα με την οικονομική ύφεση του 2008
Οι παραλληλίες μεταξύ του The Bank Panic του 1907 και του 2008 ύφεσης είναι εντυπωσιακές. Η πρόσφατη χρηματοπιστωτική κρίση επικεντρώθηκε γύρω από τις επενδυτικές τράπεζες χωρίς άμεση πρόσβαση στο Σύστημα Federal Reserve, ενώ ο προκάτοχός της εξαπλώθηκε από εταιρείες εμπιστοσύνης που υπήρχαν πέρα από το New York Clearing House. Στην ουσία, και τα δύο γεγονότα ξεκίνησαν εκτός των παραδοσιακών τραπεζικών υπηρεσιών λιανικής τραπεζικής, αλλά εξακολουθούσαν να δημιουργούν δυσπιστία για τον τραπεζικό κλάδο μεταξύ του ευρύτερου κοινού.
Και οι δύο προηγήθηκαν από μια χρονική περίοδο υπερβολικού μεγέθους στην οικονομία των ΗΠΑ. Ο πανικός του 1907 προηγήθηκε της χρυσής εποχής κατά την οποία κυριαρχούσαν στην οικονομία μονοπώλια όπως το Standard Oil. Η ανάπτυξή τους οδήγησε στη συγκέντρωση πλούτου μεταξύ των επιλεγμένων ατόμων. Ο Teddy Roosevelt αναφέρθηκε σε έναν «αρπακτικό άνθρωπο του πλούτου» σε μία από τις ομιλίες του. Ομοίως, η περίοδος πριν από την ύφεση του 2008 χαρακτηρίστηκε από χαλαρή νομισματική πολιτική και αύξηση αριθμών στη Wall Street. Παραμύθια περίσσειας στα τραπεζικά ιδρύματα και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αφθονούν καθώς επιβαρύνουν τα έσοδά τους, αφού εξασφάλισαν αμφίβολα δάνεια στους Αμερικανούς.
Τα επακόλουθα της τράπεζας του 1907 οδήγησαν στη δημιουργία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, ενώ η ύφεση προκάλεσε νέες μεταρρυθμίσεις όπως ο Dodd-Frank. Αυτοί οι μηχανισμοί αποσκοπούσαν στην προστασία του ευρύτερου κοινού από την οικονομική κρίση και παρεμπόδιζαν τις μεγάλες τράπεζες να αναλάβουν παράλογους κινδύνους.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.