Ισορροπημένη επενδυτική στρατηγική
Μια ισορροπημένη επενδυτική στρατηγική είναι ένας τρόπος συνδυασμού των επενδύσεων σε ένα χαρτοφυλάκιο που έχει ως στόχο την εξισορρόπηση του κινδύνου και της απόδοσης. Τυπικά, τα ισορροπημένα χαρτοφυλάκια κατανέμονται ισομερώς μεταξύ μετοχών και ομολόγων.
Βασικές τακτικές
- Μια ισορροπημένη επενδυτική στρατηγική είναι αυτή που επιδιώκει μια ισορροπία μεταξύ της διατήρησης του κεφαλαίου και της ανάπτυξης.
- Χρησιμοποιείται από επενδυτές με μέτρια ανοχή κινδύνου και αποτελείται γενικά από μείγμα μετοχών και ομολόγων 50/50.
- Οι στρατηγικές ισορροπίας επενδύσεων βρίσκονται στο μέσο του φάσματος ανταμοιβής κινδύνου. Οι πιο συντηρητικοί επενδυτές μπορούν να επιλέξουν στρατηγικές διατήρησης κεφαλαίων, ενώ οι πιο επιθετικοί επενδυτές μπορούν να επιλέξουν στρατηγικές ανάπτυξης.
Κατανόηση ισορροπημένης επενδυτικής στρατηγικής
Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι συγκέντρωσης ενός χαρτοφυλακίου, ανάλογα με τις προτιμήσεις και την ανοχή κινδύνου του εμπλεκόμενου επενδυτή.
Στο ένα άκρο του φάσματος υπάρχουν στρατηγικές που στοχεύουν στη διατήρηση κεφαλαίου και το τρέχον εισόδημα. Αυτά γενικά αποτελούνται από ασφαλείς αλλά χαμηλής απόδοσης επενδύσεις, όπως πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs), ομόλογα υψηλού βαθμού, μέσα χρηματαγοράς και μερικά μετοχές που καταβάλλουν μερίσματα υπό μορφή blue-chip. Αυτές οι στρατηγικές είναι οι πλέον κατάλληλες για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται περισσότερο για τη διατήρηση του κεφαλαίου που έχουν ήδη και λιγότερο για την αύξηση του κεφαλαίου.
Στο άλλο άκρο του φάσματος, έχετε στρατηγικές που στοχεύουν στην ανάπτυξη. Αυτές οι πιο επιθετικές στρατηγικές εν γένει συνεπάγονται πολύ μεγαλύτερη στάθμιση των αποθεμάτων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων με μικρότερες κεφαλαιοποιήσεις στην αγορά. Εάν συμπεριλαμβάνονται τα μέσα σταθερού εισοδήματος, ενδέχεται να έχουν χαμηλότερες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας ή μικρότερη ασφάλεια, αλλά να προσφέρουν υψηλότερη απόδοση, όπως στην περίπτωση ομολογιών, προνομιούχων μετοχών ή εταιρικών ομολόγων υψηλότερης απόδοσης. Αυτές οι στρατηγικές είναι καλύτερες για τους νεότερους επενδυτές με υψηλή ανοχή κινδύνου, οι οποίοι είναι άνετοι να δεχτούν μεγαλύτερη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα σε αντάλλαγμα για καλύτερες αναμενόμενες μακροπρόθεσμες αποδόσεις.
Οι επενδυτές που βρίσκονται μεταξύ αυτών των δύο καταυλισμών μπορούν να επιλέξουν μια ισορροπημένη επενδυτική στρατηγική. Αυτό θα συνίστατο στην ανάμειξη στοιχείων των πιο συντηρητικών και επιθετικών προσεγγίσεων. Για παράδειγμα, ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο μπορεί να αποτελείται από 25% μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα, 25% μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, 25% κρατικά ομόλογα ονομαστικής αξίας AAA και 25% εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας. Παρόλο που οι ακριβείς παράμετροι μπορούν να ρυθμιστούν με πολλούς διαφορετικούς τρόπους, οι πιο ισορροπημένοι επενδυτές θα αναζητήσουν μέτριες αποδόσεις στο κεφάλαιό τους μαζί με μεγάλη πιθανότητα διατήρησης του κεφαλαίου.
Στο παρελθόν, οι επενδυτές θα χρειαζόταν να συγκεντρώσουν τα χαρτοφυλάκιά τους με το χέρι αγοράζοντας τις μεμονωμένες επενδύσεις. Διαφορετικά, θα πρέπει να βασίζονται σε επαγγελματίες, όπως συμβούλους επενδύσεων ή σε υπηρεσίες που προσφέρονται μέσω των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων τους. Σήμερα, όμως, έχουν πολλαπλασιαστεί οι διαδικτυακές πλατφόρμες, οι οποίες επιτρέπουν στους επενδυτές να επενδύουν αυτόματα τα χρήματα σε μια επιλογή στρατηγικών που οργανώνονται από ανοχή κινδύνου. Για τους σημερινούς επενδυτές, η διαδικασία της κατανομής χαρτοφυλακίων είναι πιο προσιτή από ποτέ.
Αντικειμενική έναντι υποκειμενικής ανοχής κινδύνου
Κατά τον προσδιορισμό της στρατηγικής επιλογής, είναι σημαντικό οι επενδυτές να λαμβάνουν υπόψη όχι μόνο την αντικειμενική τους ικανότητα να φέρουν κινδύνους, όπως η καθαρή αξία και το εισόδημά τους, αλλά και η υποκειμενική ανοχή κινδύνου.
Παράδειγμα πραγματικής παγκόσμιας ισορροπημένης επενδυτικής στρατηγικής
Η Emma είναι πρόσφατη πτυχιούχος πανεπιστημίου στα μέσα της δεκαετίας του '20. Είναι νέος στην επένδυση και έχει περίπου 10.000 δολάρια για να επενδύσει. Αν και προτίθεται να προβεί σε προκαταβολή μέσα στα επόμενα χρόνια, δεν έχει άμεσες ανάγκες για το επενδυτικό της κεφάλαιο και θα είναι σε θέση να αναβάλει την απόσυρση του κεφαλαίου της μέχρι μια πιο ευνοϊκή χρονική στιγμή σε περίπτωση απότομης πτώσης της αγοράς.
Αντικειμενικά, η νεολαία και η οικονομική κατάσταση της Emma την έβαλαν σε καλή θέση να υιοθετήσουν μια σχετικά επικίνδυνη επενδυτική στρατηγική που έχει υψηλό μακροπρόθεσμο αναπτυξιακό δυναμικό. Ωστόσο, δεδομένης της υποκειμενικής ανεκτικότητας σε κίνδυνο, επιλέγει μια πιο συντηρητική προσέγγιση.
Χρησιμοποιώντας μια πλατφόρμα επενδύσεων σε απευθείας σύνδεση, η Emma αποφασίζει για μια ισορροπημένη στρατηγική επένδυσης που περιλαμβάνει 50/50 διαίρεση μεταξύ τίτλων σταθερού εισοδήματος και μετοχών. Τα χρεόγραφα σταθερού εισοδήματος αποτελούνται κυρίως από κρατικά ομόλογα υψηλού βαθμού, μαζί με ορισμένα εταιρικά ομόλογα υψηλής αξιολόγησης. Οι μετοχές αποτελούνται από αποθέματα μπλε-chip, όλα με φήμη για σταθερά κέρδη και πληρωμές μερισμάτων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.