Ο όγκος ισορροπίας αποκαλύπτει τη στρατηγική των παικτών της αγοράς

Ο όγκος δείχνει το συναίσθημα του πλήθους, καθώς τα τιμοκατάλογα χαράσσουν μοτίβα που προβλέπουν ένα φούσκωμα ή μέτριο αποτέλεσμα. Η δράση αύξησης των τιμών αυξάνει τη σύγκλιση, προσθέτοντας αξιοπιστία στα κατευθυντικά σήματα, ενώ η αντίθετη δράση δημιουργεί αποκλίσεις, προειδοποιώντας ότι οι δυνάμεις της αγοράς βρίσκονται σε σύγκρουση, με την μία πλευρά να αναλαμβάνει τελικά τον έλεγχο. Ο όγκος που ερμηνεύεται μέσω ενός δείκτη συσσώρευσης-διανομής διευκρινίζει αυτή τη διαδικασία, δίνοντας αξιόπιστα μηνύματα που επηρεάζουν την επιλογή θέσης και τη διαχείριση του εμπορίου.

Το Volume-On Balance (OBV), που αναπτύχθηκε από τον Joseph Granville στη δεκαετία του 1960, πακετάρει τεράστια χρήση σε ένα απλό εργαλείο συσσώρευσης-διανομής που αυξάνει τον όγκο προς τα πάνω και προς τα κάτω, προσθέτοντας ή αφαιρώντας το αποτέλεσμα σε ένα συνεχές υποσύνολο. Ο τύπος δημιουργεί μια ομαλή γραμμή ένδειξης, η οποία αποτυπώνει υψηλές, χαμηλές και τάσεις παρόμοιες με τις τιμές. Η σύγκριση της σχετικής δράσης μεταξύ των τιμών και των OBV δημιουργεί πιο αποδεκτά σήματα από τα ιστογράμματα του πράσινου ή του κόκκινου όγκου που βρίσκονται συνήθως στο κατώτατο σημείο των τιμών.

Σύστημα ανάδρασης OBV

Το OBV παρέχει την πιο αξιόπιστη ανατροφοδότηση γύρω από τις δοκιμές μεγάλων και υψηλών επιπέδων, καθιστώντας το ένα τέλειο εργαλείο για τη μέτρηση του ενδεχόμενου σπασίματος και βλάβης. Είναι μια απλή διαδικασία, συγκρίνοντας την πρόοδο του δείκτη με τη δράση των τιμών και επισημαίνοντας τις σχέσεις σύγκλισης ή απόκλισης. Αυτό δίνει τη δυνατότητα σε πολλές βασικές προβλέψεις:

• Το OBV χτυπά νέα υψηλά, ενώ η αντίσταση στις δοκιμές των τιμών : η διογκωμένη απόκλιση, η πρόβλεψη της τιμής θα σπάσει την αντίσταση και θα αυξηθεί περισσότερο, παίζοντας catch-up.
• Η τιμή χτυπά το νέο υψηλό, ενώ το OBV λιώνει στο ή κάτω από το τελευταίο επίπεδο αντοχής : η απόκλιση από το bearish, προβλέποντας ότι ο αγώνας θα σταματήσει ή θα αντιστραφεί.
• Το OBV χτυπά νέο χαμηλό, ενώ οι δοκιμές των τιμών υποστηρίζουν : απόκλιση από τη μέτρηση, πρόβλεψη της τιμής θα σπάσει τη στήριξη και την επιτάχυνση χαμηλότερα, παίζοντας catch up.
• Η τιμή χτυπά το νέο χαμηλό, ενώ το OBV αλέθεται πάνω ή πάνω από το τελευταίο επίπεδο υποστήριξης : αυξανόμενη απόκλιση, προβλέποντας ότι η πώληση θα σταματήσει ή θα αντιστραφεί.
• Το OBV αντιστοιχεί στη δράση τιμής, υψηλότερη ή χαμηλότερη : σύγκλιση προς τα πάνω ή προς τα κάτω, ανάλογα με την κατεύθυνση.

Περιορίστε την ανάλυση OBV σε μεγάλες ζώνες δοκιμών στο ημερήσιο διάγραμμα. Είναι φυσικό να αναπτύσσονται αλληλοσυγκρουόμενες σχέσεις μεταξύ τιμής και όγκου κατά τη διάρκεια μιας πλαγίως αγοράς, μειώνοντας την αξιοπιστία του δείκτη μεταξύ αμφισβητούμενων επιπέδων. Επίσης, δεν κλιμακώνεται καλά, καθώς η ενδοημερήσια και εβδομαδιαία OBV αποτυγχάνει να παράγει σταθερά αξιόπιστα σήματα. Ως αποτέλεσμα, ο περιορισμός της ανάλυσης σε δοκιμές σε επίπεδα που ισχύουν εδώ και μήνες αυξάνει τις αποδόσεις για το μέγιστο όφελος στην κατώτατη γραμμή.

Παραδείγματα

Ας δούμε δύο κοινά σενάρια OBV:

Ο Όμιλος CME (CME) συγκεντρώθηκε στις 80 Ιουνίου τον Ιούνιο (1), τοποθετώντας μια μεγάλη κούνια OBV. Τραβιέται πίσω και υπερβαίνει το υψηλό αυτό το Νοέμβριο, αλλά το OBV αποτυγχάνει να φτάσει στο προηγούμενο υψηλό (2), σηματοδοτώντας μια μέτρια απόκλιση. Το ράλι αποτυγχάνει, δίνοντας τη θέση του σε μια πώληση που φθάνει σε χαμηλό 11 μηνών τον Απρίλιο. Το απόθεμα εισέρχεται τότε σε φάση συσσώρευσης, με OBV και την τιμή που ταιριάζει υψηλότερα από κοινού για 7 μήνες. Το OBV ανυψώνεται σε ένα πολυετές υψηλό το Σεπτέμβριο (3), ενώ η τιμή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται κάτω από το υψηλό της προηγούμενης χρονιάς, προκαλώντας μια διαδεδομένη απόκλιση που προβλέπει την ισχυρή ανοδική πορεία του Δεκεμβρίου.

Το Celgene (CELG) ξεκινά στις αρχές του 2014 λίγο κάτω από το 90 (1) και εισάγει μια διόρθωση που δείχνει εκτεταμένη διανομή. Ξεκινάει να ανακάμπτει τον Απρίλιο, κερδίζοντας έδαφος με ένα σταθερό uptick που ανεβάζει την τιμή στο προηγούμενο υψηλό τον Ιούνιο, ενώ το OBV δεν καταφέρνει να φτάσει σε αυτό το επίπεδο. Το απόθεμα αλέθεται πλευρικά για δύο μήνες σε ένα συμμετρικό τρίγωνο και ξεσπάει (2), ανυψώνεται προς τα 100, αλλά το OBV συνεχίζει να υστερεί, λιώνοντας πολύ κάτω από το υψηλό που δημοσιεύτηκε νωρίτερα το χρόνο. Αυτή η απόκλιση αναγκάζει την uptrend να υποχωρήσει και να ξεπεράσει το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος, ανακινώντας τους ελπιδοφόρους αγοραστές, ενώ η OBV κάνει μια αργή και σταθερή ανάκαμψη, ενώ τελικά ενώνει την τιμή σε νέο υψηλό το Νοέμβριο (3).

Τα αποθέματα μπορούν εύκολα να ξεσπάσουν ή να σπάσουν όταν η OBV παραμείνει στη συμπεριφορά των τιμών, αλλά η αποκλίνουσα ενέργεια κυματίζει μια κόκκινη σημαία που προβλέπει τις τσιμπήματα μέχρι να μετατραπεί η τιμή στην τιμή OBV ή OBV. Αυτή η συμπεριφορά δοκιμών παρακολουθεί τη δεύτερη φάση του κύκλου ανάλυσης ενέργειας / αντίδρασης που περιγράφεται στο Master A Breakout με τη Μηχανική Αγοράς Τριών Βημάτων . Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι έμποροι θα πρέπει να αναζητούν OBV για να ταιριάζουν με την τιμή μολύβδου προτού αναλάβουν τον κίνδυνο νέων θέσεων ξεσπάσματος ή καταστροφής.

Η κατώτατη γραμμή

Ο όγκος On-Balance δείχνει την πρόθεση των συντελεστών της αγοράς, συχνά πριν από την ενέργεια των τιμών δημιουργείται σήμα αγοράς ή πώλησης. Χρησιμοποιήστε το ως φίλτρο εισόδου κάθε φορά που μια ασφάλεια δοκιμάζει ένα σημαντικό επίπεδο υποστήριξης ή αντοχής.