Ορισμός όγκου ισορροπίας (OBV)
Ο όγκος ισορροπίας (OBV) είναι ένας δείκτης τεχνικής δυναμικής εμπορίας που χρησιμοποιεί ροή όγκου για να προβλέψει τις μεταβολές της τιμής της μετοχής. Ο Joseph Granville ανέπτυξε για πρώτη φορά τη μέτρηση OBV στο νέο βιβλίο Granville του 1963 για τα κέρδη του χρηματιστηρίου .
Η Granville πίστευε ότι ο όγκος ήταν η βασική δύναμη πίσω από τις αγορές και σχεδίασε το OBV να προβεί σε προβολή όταν θα γίνουν σημαντικές κινήσεις στις αγορές με βάση τις μεταβολές του όγκου. Στο βιβλίο του, περιέγραψε τις προβλέψεις που παρήγαγε το OBV ως "ελαφρά πληγή της άνοιξης". Πιστεύει ότι όταν ο όγκος αυξάνεται απότομα χωρίς σημαντική μεταβολή στην τιμή του αποθέματος, η τιμή τελικά θα ανέβει προς τα πάνω ή θα μειωθεί προς τα κάτω.
Βασικές τακτικές
- Ο όγκος σε ισορροπία (OBV) είναι ένας τεχνικός δείκτης της ορμής, χρησιμοποιώντας αλλαγές όγκου για να κάνετε προβλέψεις τιμών.
- Το OBV δείχνει συναισθηματικό πλήθος που μπορεί να προβλέψει μια γενικευμένη ή μέτρια έκβαση.
- Η σύγκριση της σχετικής δράσης μεταξύ των τιμών και των OBV δημιουργεί πιο αποδεκτά σήματα από τα ιστογράμματα του πράσινου ή του κόκκινου όγκου που βρίσκονται συνήθως στο κατώτατο σημείο των τιμών.
Ο τύπος για το OBV είναι
OBV = OBVprev + {όγκος, εάν κλείνει> closeprev0, εάν κλείνει = closeprev-volume, αν κλείσει Υπολογισμός OBV
Η ένταση στον ισολογισμό παρέχει ένα τρέχον σύνολο του όγκου συναλλαγών ενός στοιχείου και υποδεικνύει εάν ο όγκος αυτός εισρέει ή εξέρχεται από ένα συγκεκριμένο ζεύγος ασφαλείας ή νομίσματος. Το OBV είναι σωρευτικό σύνολο όγκου (θετικό και αρνητικό). Υπάρχουν τρεις κανόνες που εφαρμόζονται κατά τον υπολογισμό του OBV. Αυτοί είναι:
1. Εάν η τιμή κλεισίματος της ημέρας είναι υψηλότερη από την τιμή κλεισίματος χθες, τότε: Current OBV = Προηγούμενο OBV + όγκος σήμερα
2. Εάν η τιμή κλεισίματος της ημέρας είναι χαμηλότερη από την τιμή κλεισίματος χθες, τότε: Current OBV = Προηγούμενο OBV - ο σημερινός όγκος
3. Εάν η τιμή κλεισίματος της ημέρας ισούται με την τιμή κλεισίματος χθες, τότε: Current OBV = Προηγούμενο OBV
Τι σημαίνει η ένταση στην εξισορρόπησή σας ">
Η θεωρία πίσω από το OBV βασίζεται στη διάκριση μεταξύ έξυπνου χρήματος - δηλαδή θεσμικών επενδυτών - και λιγότερο περίπλοκων ιδιωτών επενδυτών. Καθώς τα αμοιβαία κεφάλαια και τα συνταξιοδοτικά ταμεία αρχίζουν να αγοράζουν ένα θέμα που οι λιανέμποροι πωλούν, ο όγκος μπορεί να αυξηθεί ακόμα και όταν η τιμή παραμένει σχετικά υψηλή. Τελικά, ο όγκος οδηγεί την τιμή προς τα πάνω. Σε αυτό το σημείο, οι μεγαλύτεροι επενδυτές αρχίζουν να πωλούν και οι μικρότεροι επενδυτές αρχίζουν να αγοράζουν.
Παρά το γεγονός ότι σχεδιάστηκε σε ένα διάγραμμα τιμών και μετρήθηκε αριθμητικά, η πραγματική ατομική ποσοτική τιμή του OBV δεν έχει σημασία. Ο ίδιος ο δείκτης είναι αθροιστικός, ενώ το χρονικό διάστημα παραμένει σταθερό από ένα ξεχωριστό σημείο εκκίνησης, πράγμα που σημαίνει ότι η πραγματική αριθμητική τιμή του OBV εξαρτάται αυθαίρετα από την ημερομηνία έναρξης. Αντ 'αυτού, οι έμποροι και οι αναλυτές εξετάζουν τη φύση των κινήσεων OBV με την πάροδο του χρόνου. η κλίση της γραμμής OBV φέρει όλο το βάρος της ανάλυσης.
Οι αναλυτές αναζητούν αριθμούς όγκου στο OBV για την παρακολούθηση μεγάλων θεσμικών επενδυτών. Αντιμετωπίζουν τις αποκλίσεις μεταξύ όγκου και τιμής ως συνώνυμο της σχέσης μεταξύ "έξυπνου χρήματος" και διαφόρων μαζών, ελπίζοντας να παρουσιάσουν ευκαιρίες για αγορά από τις λανθασμένες επικρατούσες τάσεις. Για παράδειγμα, τα χρήματα των θεσμικών οργάνων μπορούν να αυξήσουν την τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου, στη συνέχεια να πουλήσουν αφού άλλοι επενδυτές πηδούν στη ζώνη κυκλοφορίας.
Παράδειγμα του τρόπου χρήσης της έντασης εξισορρόπησης
Παρακάτω είναι ένας κατάλογος αξίας 10 ημερών για μια τιμή και όγκο κλεισίματος ενός υποθετικού αποθέματος:
- Ημέρα ένα: τιμή κλεισίματος ισούται με 10 δολάρια, ο όγκος ισούται με 25.200 μετοχές
- Ημέρα δεύτερη: η τιμή κλεισίματος ισούται με 10, 15 δολάρια, ο όγκος ισούται με 30, 000 μετοχές
- Ημέρα τρία: η τιμή κλεισίματος ισούται με 10, 17 δολάρια, ο όγκος ισούται με 25.600 μετοχές
- Ημέρα τέσσερα: η τιμή κλεισίματος ισούται με 10, 13 δολάρια, ο όγκος ισούται με 32, 000 μετοχές
- Ημέρα πέντε: η τιμή κλεισίματος ισούται με 10, 11 δολάρια, ο όγκος ισούται με 23, 000 μετοχές
- Ημέρα έξι: η τιμή κλεισίματος ισούται με 10, 15 δολάρια, ο όγκος ισούται με 40, 000 μετοχές
- Ημέρα επτά: η τιμή κλεισίματος ισούται με 10, 20 δολάρια, ο όγκος είναι 36.000 μετοχές
- Ημέρα οκτώ: η τιμή κλεισίματος ισούται με 10, 20 δολάρια, ο όγκος ισούται με 20.500 μετοχές
- Ημέρα εννέα: η τιμή κλεισίματος ισούται με 10, 22 δολάρια, ο όγκος ισούται με 23, 000 μετοχές
- Ημέρα 10: Η τιμή κλεισίματος ισούται με 10, 21 δολάρια, ο όγκος ισούται με 27.500 μετοχές
Όπως μπορούμε να δούμε, οι ημέρες δύο, τριών, έξι, επτά και εννέα είναι επάνω ημέρες, έτσι οι όγκοι των συναλλαγών προστίθενται στο OBV. Οι ημέρες 4, 5 και 10 είναι κάτω ημέρες, επομένως αυτοί οι όγκοι συναλλαγών αφαιρούνται από το OBV. Την όγδοη ημέρα, δεν γίνονται αλλαγές στο OBV, αφού η τιμή κλεισίματος δεν άλλαξε. Δεδομένων των ημερών, το OBV για κάθε μία από τις 10 ημέρες είναι:
- Ημέρα ένα OBV = 0
- Ημέρα δύο OBV = 0 + 30.000 = 30.000
- Τρίτη ημέρα OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600
- Ημέρα τέσσερα OBV = 55.600 - 32.000 = 23.600
- Ημέρα πέντε OBV = 23.600 - 23.000 = 600
- Ημέρα έξι OBV = 600 + 40.000 = 46.600
- Ημέρα επτά OBV = 46.600 + 36.000 = 76.600
- Ημέρα οκτώ OBV = 76.600
- Ημέρα εννέα OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600
- Ημέρα 10 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100
Η διαφορά μεταξύ OBV και συσσώρευσης / διανομής
Ο όγκος επί του ισοζυγίου και η γραμμή συσσώρευσης / διανομής είναι παρόμοιοι στο ότι είναι και οι δύο δείκτες ορμής που χρησιμοποιούν όγκο για να προβλέψουν την κίνηση του "έξυπνου χρήματος". Εντούτοις, εδώ τελειώνουν οι ομοιότητες. Στην περίπτωση όγκου σε ισορροπία, υπολογίζεται με αθροίζοντας τον όγκο σε μια επερχόμενη ημέρα και αφαιρώντας τον όγκο σε μια κάτω ημέρα.
Ο τύπος που χρησιμοποιείται για τη δημιουργία της γραμμής συσσώρευσης / διανομής (Acc / Dist) είναι αρκετά διαφορετικός από τον OBV που φαίνεται παραπάνω. Ο τύπος για το Acc / Dist, χωρίς να είναι πολύ περίπλοκος, είναι ότι χρησιμοποιεί τη θέση της τρέχουσας τιμής σε σχέση με το πρόσφατο εύρος συναλλαγών και το πολλαπλασιάζει με τον όγκο της εν λόγω περιόδου.
Περιορισμοί του OBV
Ένας περιορισμός του OBV είναι ότι είναι ένας κύριος δείκτης, που σημαίνει ότι μπορεί να παράγει προβλέψεις, αλλά δεν μπορεί να πει τίποτα για το τι συνέβη πραγματικά με βάση τα σήματα που παράγει. Εξαιτίας αυτού, είναι επιρρεπής στην παραγωγή ψευδών σημάτων. Επομένως, μπορεί να εξισορροπηθεί με δείκτες υστέρησης. Προσθέστε μια κινητή μέση γραμμή στο OBV για να αναζητήσετε τα breakouts της γραμμής OBV. μπορείτε να επιβεβαιώσετε ένα ξεμπλοκάρισμα στην τιμή αν ο δείκτης OBV κάνει ταυτόχρονα ξεμπλοκάρισμα.
Μια άλλη προσοχή στη χρήση του OBV είναι ότι μια μεγάλη ακίδα όγκου σε μια μόνο ημέρα μπορεί να πετάξει τον δείκτη για αρκετό διάστημα. Για παράδειγμα, μια ανακοίνωση έκπτωσης έκτακτης ανάγκης, η οποία προστίθεται ή αφαιρείται από ένα ευρετήριο ή μαζική διαπραγμάτευση θεσμικών ομάδων μπορεί να προκαλέσει την άνοδο ή την πτώση του δείκτη, αλλά η αύξηση της έντασης ενδέχεται να μην είναι ενδεικτική μιας τάσης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.