Μέση ετήσια απόδοση

Ποια είναι η μέση ετήσια απόδοση;

Η μέση απόδοση μιας επένδυσης ή ενός χαρτοφυλακίου είναι το άθροισμα όλων των τόκων, των μερισμάτων ή άλλων εσόδων που δημιουργεί η επένδυση, διαιρούμενο με την ηλικία της επένδυσης ή με το χρονικό διάστημα που το κρατούσε ο επενδυτής. Συγκεκριμένα, είναι το συνολικό εισόδημα που παράγεται από μια επένδυση διαιρούμενο με τον αριθμό των ετών που κατέχονται.

• Η μέση ετήσια απόδοση είναι το εισόδημα που εισπράττεται από μια επένδυση διαιρούμενο με το χρονικό διάστημα που ανήκει η επένδυση.
• Η μέση ετήσια απόδοση είναι ένα ευεργετικό εργαλείο για την ανάλυση της απόδοσης των επενδύσεων κυμαινόμενου επιτοκίου.
• Οι δημοφιλείς εκδόσεις των μέσων ετήσιων αποδόσεων περιλαμβάνουν την ετήσια ποσοστιαία απόδοση, την απόδοση επτά ημερών, την απόδοση ισοδύναμου φόρου και την απόδοση του μερίσματος μετοχών.

Πώς Μέση ετήσια απόδοση λειτουργεί

Η μέση ετήσια απόδοση είναι ένα ιδιαίτερα χρήσιμο εργαλείο για τις επενδύσεις κυμαινόμενου επιτοκίου, στις οποίες το υπόλοιπο του ταμείου ή / και το επιτόκιο συχνά αλλάζουν. Η μέση ετήσια απόδοση μπορεί επίσης να εφαρμοστεί σε μια σειρά άλλων επενδύσεων, από καταθετικούς λογαριασμούς, αποθέματα, εμπορεύματα ή / και ακίνητα.

Η μέση ετήσια απόδοση είναι μια μέτρηση προς τα πίσω και μπορεί επίσης να είναι πολύ χρήσιμη για τον προσδιορισμό της πραγματικής απόδοσης ενός μείγματος επενδύσεων. Σε γενικές γραμμές, η μέση ετήσια απόδοση θα καθορίσει τις επιδόσεις με την πάροδο του χρόνου σε οποιαδήποτε πολυετή επένδυση.

Για παράδειγμα, για ένα λογαριασμό ταμιευτηρίου που πληρώνει κυμαινόμενο επιτόκιο για τα υπόλοιπα, η μέση απόδοση μπορεί να υπολογιστεί προσθέτοντας όλες τις πληρωμές τόκων για το έτος και διαιρώντας τον αριθμό με το μέσο υπόλοιπο του έτους.

Η μέση ετήσια απόδοση είναι συχνά ευεργετική για την αξιολόγηση ενός χαρτοφυλακίου μικτών επενδύσεων.

Τύποι μέσης ετήσιας απόδοσης

Υπάρχουν διάφορες μετρήσεις απόδοσης που ισχύουν για πολλούς τίτλους σταθερού εισοδήματος και τίτλους χρηματαγοράς. Για παράδειγμα, η ετήσια ποσοστιαία απόδοση ή η APY υπολογίζουν το πραγματικό ετήσιο ποσοστό απόδοσης μιας επένδυσης, λαμβάνοντας υπόψη την επίδραση των επιτοκίων σύνθεσης και την ανάληψη μιας πλήρους περιόδου συμμετοχής 365 ετών. Η απόδοση επτά ημερών είναι η ετήσια απόδοση για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο της αγοράς χρήματος, υπολογιζόμενη με βάση τη μέση ημερήσια διανομή του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Για τα ομόλογα, οι συνήθεις όροι απόδοσης περιλαμβάνουν την τρέχουσα απόδοση, η οποία είναι το επιτόκιο ενός ομολόγου ως ποσοστό της τρέχουσας τιμής του. Η απόδοση έως τη λήξη ή η YTM υπολογίζει τι θα λάβει ένας επενδυτής αν είχε το χρεόγραφο μέχρι την ημερομηνία λήξης του. Μια απόδοση ισοδύναμου φόρου (ΤΕ) αναφέρεται επίσης σε πολλά μη φορολογητέα δημοτικά ομόλογα. Η φορολογική ισοδύναμη απόδοση συγκρίνει με δίκαιο τρόπο την απόδοση ενός αφορολόγητου ομολόγου με εκείνη μιας φορολογητέας ομολογίας και είναι επίσης γνωστή ως απόδοση μετά από φόρους.

Τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα έχουν επίσης ποικίλες μετρήσεις απόδοσης ή αποδόσεις μερισμάτων μετοχών. Η απόδοση στο κόστος, για παράδειγμα, είναι το ετήσιο επιτόκιο του μερίσματος, διαιρούμενο με βάση το μέσο κόστος του. Πολλές εταιρείες, ιδιαίτερα οι πιο ηλικιωμένες και πιο σταθερές, πληρώνουν ένα μέρος των κερδών τους ως μερίσματα. Οι επενδυτές που αναζητούν υψηλές αποδόσεις για εισόδημα απόσυρσης αναζητούν και υπολογίζουν τακτικά αυτές τις αποδόσεις. Ενίοτε οι αποδόσεις μπορεί να γίνουν πολύ υψηλές, ωστόσο, υποδηλώνοντας ότι μια εταιρεία υπερβολικά εκτείνεται.

Παράδειγμα μέσης ετήσιας απόδοσης

Ένας επενδυτής μπορεί να κατέχει ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, όπου παράγει απόδοση 1.000 $ σε χαρτοφυλάκιο 10.000 $ κατά τη διάρκεια του έτους ένα. Στη συνέχεια, $ 1.500 για το ίδιο ποσό επένδυσης το δεύτερο έτος και $ 800 για την ίδια επένδυση στο τρίτο έτος. Η απόδοση του πρώτου έτους ήταν 10%, 15% για το δεύτερο έτος και 8% για το τρίτο έτος. Η μέση ετήσια απόδοση του επενδυτή είναι 11% ή ((10% + 15% + 8%) / 3).

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Απόδοση Απόδοσης είναι η απόδοση που δίνει μια εταιρεία στους επενδυτές για επενδύσεις σε μετοχές, ομόλογα ή άλλες εγγυήσεις. περισσότερο Μέση τιμή Η μέση τιμή χρησιμοποιείται μερικές φορές για τον προσδιορισμό της απόδοσης μιας ομολογιακής οφειλής μέχρι τη λήξη της όταν η μέση τιμή αντικαθιστά την τιμή αγοράς με τον υπολογισμό της απόδοσης έως τη λήξη. περισσότερα Ποια είναι η αποτελεσματική απόδοση; Η πραγματική απόδοση είναι η απόδοση ενός ομολόγου το οποίο έχει επανεπενδύσει τα κουπόνια του μετά την παραλαβή της πληρωμής από τον κάτοχο του ομολόγου. περισσότερη τρέχουσα απόδοση Η τρέχουσα απόδοση είναι το ετήσιο εισόδημα (τόκοι ή μερίσματα) διαιρούμενο με την τρέχουσα τιμή της ασφάλειας. περισσότερος ορισμός απόδοσης διανομής Η απόδοση διανομής είναι μια μέτρηση της ταμειακής ροής που καταβάλλεται από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο, ένα επενδυτικό επενδυτικό ίδρυμα ακίνητης περιουσίας ή άλλο είδος εισοδήματος που πληρώνει οχήματα. περισσότερη ακαθάριστη απόδοση Η ακαθάριστη απόδοση είναι η απόδοση μιας επένδυσης πριν από την αφαίρεση των φόρων και εξόδων. Υπολογίζεται ως η ετήσια απόδοση μιας επένδυσης προ φόρων και εξόδων, διαιρούμενη με την τρέχουσα τιμή της επένδυσης. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών