Ασυμμετρική κατανομή

Τι είναι η ασύμμετρη διανομή

Η ασύμμετρη κατανομή είναι μια κατάσταση στην οποία οι τιμές των μεταβλητών εμφανίζονται σε ακανόνιστες συχνότητες και ο μέσος, ο μέσος και ο τρόπος εμφανίζονται σε διαφορετικά σημεία. Μια ασύμμετρη κατανομή παρουσιάζει λανθάνουσα κατάσταση. Αντίθετα, μια Gaussian ή κανονική κατανομή, όταν απεικονίζεται σε ένα γράφημα, έχει σχήμα καμπύλης καμπάνας και οι δύο πλευρές του γραφήματος είναι συμμετρικές.

ΑΚΥΡΩΣΗ ΚΑΤΩ Ασυμμετρική κατανομή

Οι επενδυτές θα πρέπει να ενδιαφέρονται για τον τρόπο κατανομής των δεδομένων επιστροφής των επενδύσεων. Οι κλάσεις περιουσιακών στοιχείων (μετοχές, ομόλογα, βασικά εμπορεύματα, νομίσματα, ακίνητα κ.λπ.), οι κλάδοι αυτών των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων (π.χ. τεχνολογία, υγειονομική περίθαλψη, συνδετήρες κλπ.), Καθώς και χαρτοφυλάκια που περιλαμβάνουν συνδυασμούς αυτών των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων διάφορες κατανομές επιστροφής. Εμπειρικά, ακολουθούν ασύμμετρα μοτίβα διανομής. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι επιδόσεις των επενδύσεων συχνά στρεβλώνουν τις περιόδους υψηλής μεταβλητότητας της αγοράς ή ασυνήθιστων δημοσιονομικών και νομισματικών πολιτικών κατά τις οποίες οι αποδόσεις μπορούν να είναι ασυνήθιστα υψηλές ή χαμηλές.

Η αποχώρηση από τις "κανονικές" επιστροφές έχει προκληθεί με μεγαλύτερη συχνότητα τις τελευταίες δύο δεκαετίες, ξεκινώντας από τη φούσκα του Διαδικτύου στα τέλη της δεκαετίας του 1990, τις τρομοκρατικές επιθέσεις της 11ης Σεπτεμβρίου, τη φούσκα των κατοικιών και την επακόλουθη οικονομική κρίση και τα έτη ποσοτικής χαλάρωσης, έως το τέλος του 2017. Η απροσδόκητη ευνοϊκή νομισματική πολιτική της Federal Reserve Board μπορεί να είναι το επόμενο κεφάλαιο της ασταθούς δράσης της αγοράς και της πιο ασύμμετρης κατανομής των αποδόσεων των επενδύσεων.

Μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων

Δεδομένου ότι τα περιστατικά και τα έκτακτα φαινόμενα εμφανίζονται συχνότερα από τα αναμενόμενα, τα μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων μπορούν να βελτιωθούν με την ενσωμάτωση των ασύμμετρων παραδοχών διανομής. Τα παραδοσιακά πλαίσια μέσης διακύμανσης που αναπτύχθηκαν από τον Harry Markowitz βασίστηκαν σε παραδοχές ότι οι αποδόσεις των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων κατανέμονται κανονικά. Τα παραδοσιακά μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων λειτουργούν καλά σε επίμονα "κανονικά" περιβάλλοντα της αγοράς. Εντούτοις, ενδέχεται να μην προστατεύουν τα χαρτοφυλάκια από σοβαρούς αρνητικούς κινδύνους όταν οι αγορές γίνονται ανώμαλες. Η μοντελοποίηση με παραδοχές ασύμμετρης διανομής μπορεί να συμβάλει στη μείωση της μεταβλητότητας των χαρτοφυλακίων και στη μείωση των κινδύνων κεφαλαιακής απώλειας.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Συμμετρική κατανομή Η συμμετρική κατανομή είναι εμφανής όταν οι τιμές των μεταβλητών εμφανίζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Επιπλέον, ο μέσος όρος, ο διάμεσος και ο τρόπος λειτουργίας εμφανίζονται στο ίδιο σημείο. περισσότερη κανονική κατανομή Η κανονική κατανομή είναι μια συνεχής κατανομή πιθανοτήτων όπου οι τιμές βρίσκονται συμμετρικά και βρίσκονται συνήθως γύρω από τον μέσο όρο. περισσότερος προσδιορισμός της Coskewness Ο τομέας Coskewness, στα στατιστικά στοιχεία, μετρά πόσα τρία τυχαία μεταβλητά αλλάζουν μαζί και χρησιμοποιείται στη χρηματοδότηση για την ανάλυση του κινδύνου ασφάλειας και χαρτοφυλακίου. περισσότερο μεταμοντέρνα θεωρία χαρτοφυλακίου (PMPT) Η μεταμοντέρνα θεωρία χαρτοφυλακίου είναι μια μεθοδολογία βελτιστοποίησης του χαρτοφυλακίου που χρησιμοποιεί τον αρνητικό κίνδυνο απόδοσης και βασίζεται στη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων. περισσότερος κίνδυνος ουράς στις επενδύσεις Ο κίνδυνος ουράς είναι κίνδυνος χαρτοφυλακίου που προκύπτει όταν η πιθανότητα μιας επένδυσης να μετακινηθεί σε περισσότερες από τρεις τυπικές αποκλίσεις από τον μέσο όρο είναι μεγαλύτερη από ό, τι φαίνεται από μια κανονική κατανομή. περισσότερα Πώς λειτουργεί η ανάλυση κινδύνου Η ανάλυση κινδύνου είναι η διαδικασία εκτίμησης της πιθανότητας εμφάνισης ανεπιθύμητου συμβάντος στον εταιρικό, κυβερνητικό ή περιβαλλοντικό τομέα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών