Δείκτης ARM
ΟΡΙΣΜΟΣ του δείκτη ARMΔείκτης ARM (ρυθμιζόμενου επιτοκίου) είναι το επιτόκιο αναφοράς στο οποίο είναι συνδεδεμένο ένα ρυθμιζόμενο επιτόκιο υποθήκης. Το επιτόκιο ενός επιτοκίου ρυθμιζόμενου επιτοκίου αποτελείται από μια τιμή δείκτη συν περιθώριο. Ο δείκτης που βασίζεται στην υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου είναι μεταβλητός, ενώ το περιθώριο είναι σταθερό. Υπάρχουν διάφοροι δημοφιλείς δείκτες που χρησιμοποιούνται για διαφορετικούς τύπους υποθηκών ρυθμιζόμενου επιτοκίου.
Αυτό αναφέρεται επίσης ως το "πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο".
ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΣΗΣ
Ο δείκτης στον οποίο είναι συνδεδεμένο ένα ρυθμιζόμενο υποθήκη ποσοστού μπορεί να διαφέρει από τη διάρκεια της υποθήκης. Για παράδειγμα, ένας δημοφιλής δείκτης υποθηκών είναι ο δείκτης MTA (Monthly Treasury Average). Πρόκειται για έναν υπολογισμό με κινούμενο μέσο όρο και ως εκ τούτου έχει ένα "καθυστερημένο αποτέλεσμα". Εάν τα επιτόκια αναμένεται να αυξηθούν, μια υποθήκη που συνδέεται με τον δείκτη MTA μπορεί να είναι πιο οικονομική από μια υποθήκη που συνδέεται με ένα δείκτη χωρίς υπολογισμό κινητού μέσου, όπως ο δείκτης LIBOR ενός μηνός.
Ωστόσο, ένας δανειολήπτης πρέπει να εξετάσει περισσότερο από τον δείκτη κατά την επιλογή ενός ρυθμιζόμενου επιτοκίου υποθήκη. Πολλές άλλες μεταβλητές, όπως το περιθώριο και το ανώτατο όριο του επιτοκίου, είναι σημαντικοί παράγοντες.
Πόσο διαφορετικοί δείκτες ARM εφαρμόζονται
Κάθε δείκτης έχει τα δικά του χαρακτηριστικά που τα ξεχωρίζουν. Ως διεθνής δείκτης, τα InterBank Offered Rates (LIBOR) του Λονδίνου αποτελούν βαρόμετρο για την παγκόσμια οικονομία και χρησιμοποιούνται από επενδυτές που δραστηριοποιούνται διεθνώς. Ο δείκτης αυτός βασίζεται στο επιτόκιο που χρεώνουν οι τράπεζες με έδρα το Λονδίνο για συναλλαγές δανεισμού μεταξύ τους. Ο δείκτης LIBOR χρησιμοποιείται συχνά ως δείκτης ARM για να καλύψει διαστήματα που μπορεί να είναι ένα μήνα, τρεις μήνες, έξι μήνες ή ένα έτος.
Ο δείκτης επιτοκίων δανεισμού πρωτευόντων εστιάζεται στις Ηνωμένες Πολιτείες ως μια αγορά συνδεδεμένη με το τραπεζικό σύστημα του έθνους. Πρόκειται για ένα βραχυπρόθεσμο επιτόκιο που θεωρείται κοινό από όλες τις μορφές δανειστών, συμπεριλαμβανομένων των πιστωτικών ενώσεων, των τραπεζών και άλλων ιδρυμάτων. Το βασικό επιτόκιο χρησιμοποιείται συνήθως για την τιμολόγηση βραχυπρόθεσμων και μεσοπρόθεσμων δανείων ή για προσαρμογές σε καθορισμένα χρονικά διαστήματα για μακροπρόθεσμα δάνεια.
Αυτός ο δείκτης είναι συνεπής σε ολόκληρη τη χώρα για να επιτρέπει συγκρίσεις δανείων ανεξάρτητα από το πού προσφέρονται. Για παράδειγμα, το ποσοστό πρωτευόντων θα είναι το ίδιο στην Καλιφόρνια ή στο Maine, γεγονός που καθιστά τις συγκεκριμένες πτυχές των στεγαστικών δανείων ρυθμιζόμενου επιτοκίου περισσότερο αποφασιστικούς παράγοντες για τον προσδιορισμό του εάν ένα δάνειο είναι ανταγωνιστικό ή όχι. Τα περιθώρια του δανείου και το αν ο τόκος είναι χαμηλότερος από το επιτόκιο του πρωτευούχου, όλα γίνονται στοιχεία κατά τη σύγκριση των προσφορών δανείου.