Διαιτησία
Η διαιτησία είναι ένας μηχανισμός επίλυσης διαφορών μεταξύ επενδυτών και χρηματιστών ή μεταξύ μεσιτών. Εποπτεύεται από τη Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA) και οι αποφάσεις είναι τελικές και δεσμευτικές. Η διαιτησία διαφέρει από τη διαμεσολάβηση, στην οποία τα μέρη διαπραγματεύονται για την επίτευξη εθελοντικής διευθέτησης και οι αποφάσεις δεν είναι δεσμευτικές, εκτός εάν συμφωνούν όλα τα μέρη. Η διαιτησία δεν είναι η ίδια με την υποβολή καταγγελίας επενδυτή, στην οποία ο επενδυτής ισχυρίζεται ότι έχει διαπράξει αδίκημα εκ μέρους ενός μεσίτη, αλλά δεν έχει συγκεκριμένη διαφορά με τον εν λόγω μεσίτη, για τον οποίο ο επενδυτής ζητεί αποζημίωση.
Διαιτησία Διαιτησίας
Από πρακτική άποψη, η διαιτησία είναι παρόμοια με μια αγωγή, αλλά μπορεί να είναι προτιμότερη για όλα τα μέρη λόγω των χαμηλότερων δαπανών και χρονικών δεσμεύσεων.
Όταν ένας επενδυτής ή ένας μεσίτης έχει μια συγκεκριμένη διαφορά με έναν μεσίτη ο οποίος είναι εγγεγραμμένος στην FINRA, μπορεί να υποβάλει αξίωση στο FINRA που αναφέρει το υποτιθέμενο παράπτωμα και το χρηματικό ποσό που ζητούν για αποζημίωση. Η FINRA θα ορίσει μια ομάδα τριών επαγγελματιών του χρηματοπιστωτικού κλάδου οι οποίοι, εκτός εάν ο ζημιωθείς ζητήσει διαφορετικά, δεν θα απασχολούνται στον κλάδο των κινητών αξιών. Αυτό αποσκοπεί στην εξάλειψη της μεροληψίας, αλλά εάν ένα από τα μέρη υποπτεύεται ότι ένα μέλος της ομάδας είναι προκατειλημμένο, μπορεί να ζητήσει αλλαγή.
Ακρόαση διαιτησίας
Για διαφορές που αφορούν λιγότερα από 50.000 δολάρια, οι προσωπικές ακροάσεις δεν θεωρούνται απαραίτητες. Αντίθετα, και τα δύο μέρη υποβάλλουν γραπτά έγγραφα σε έναν μόνο διαιτητή ο οποίος αποφασίζει την υπόθεση. Για τις διαφορές που κυμαίνονται από 50.000 έως 100.000 δολάρια, οι συσκέψεις στο πρόσωπο με έναν μόνο διαιτητή είναι οι πιο συχνές. Για διαφορές άνω των 100.000 δολαρίων, οι προσωπικές ακροάσεις με τρεις διαιτητές είναι στάνταρ. Η πλειοψηφία της επιτροπής τριών διαιτητών (δηλαδή δύο άτομα) είναι απαραίτητη για τη λήψη απόφασης. Οι διαιτητές δεν υποχρεούνται να εξηγούν την απόφασή τους.
Τα μέρη που υποβάλλουν αίτηση διαιτησίας μπορούν να εκπροσωπούν τον εαυτό τους ή μπορούν να προσλάβουν δικηγόρο. Γενικά, οι επιτροπές διαιτησίας είναι λιγότερο επίσημες από το δικαστικό σύστημα, επομένως οι επενδυτές έχουν εύλογες πιθανότητες επιτυχίας ακόμη και όταν εκπροσωπούνται. Υπάρχουν αμοιβές που σχετίζονται με την υποβολή αίτησης διαιτησίας, για να μην αναφέρουμε το σχετικό χρονοδιάγραμμα και τα έξοδα ταξιδιού, τα οποία οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη κατά την άσκηση αυτής της επιλογής.
Οι επιτροπές διαιτησίας δεν αποδίδουν αναγκαστικά το πλήρες ποσό που ζητείται σε μια διαφορά. Για παράδειγμα, αν ένας επενδυτής υποβάλει αξίωση έναντι του μεσίτη του για $ 38.000, η ομάδα μπορεί να αποφασίσει υπέρ του επενδυτή, αλλά μόνο να αποδώσει $ 10.000. Οι αποφάσεις διαιτησίας είναι δεσμευτικές και δεν υπόκεινται σε ένδικο μέσο, εκτός από πολύ περιορισμένες περιπτώσεις. Η διαδικασία διαμεσολάβησης της FINRA, από την άλλη πλευρά, δεν είναι δεσμευτική εκτός εάν και τα δύο μέρη συμφωνήσουν για τον διακανονισμό.
Ο Σύνδεσμος Διαιτησίας Δημοσίων Επενδυτών επέκρινε την FINRA για την έλλειψη ποικιλομορφίας στις επιτροπές διαιτησίας και για χαλαρές διασφαλίσεις κατά της μεροληψίας και των συγκρούσεων συμφερόντων. Η ρυθμιστική αρχή υποστήριξε ότι αυτές οι επικρίσεις είναι άστοχες, ιδίως όσον αφορά την εστίαση στην ηλικία των διαιτητών.
Στους όρους υπηρεσίας τους, οι περισσότεροι μεσίτες απαιτούν από τους επενδυτές να συμφωνούν με την υποχρεωτική διαιτησία για να διευθετήσουν πιθανές διαφορές, αντί να προσέλθουν στο δικαστήριο. Δεδομένου ότι η FINRA έχει σχεδόν μονοπώλιο στη διαιτησία, τα πάνελ της οργάνωσης είναι η μόνη προσφυγή των επενδυτών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.