Ετήσια Έκθεση

Τι είναι η ετήσια έκθεση;

Μια ετήσια έκθεση είναι μια δημοσίευση που οι δημόσιες επιχειρήσεις πρέπει να παρέχουν ετησίως στους μετόχους για να περιγράψουν τις λειτουργίες τους και τους οικονομικούς όρους. Το μπροστινό μέρος της έκθεσης περιέχει συχνά έναν εντυπωσιακό συνδυασμό γραφικών, φωτογραφιών και συνοδευτικής αφήγησης, τα οποία συνοψίζουν όλες τις δραστηριότητες της εταιρείας κατά το παρελθόν έτος. Το πίσω μέρος της έκθεσης περιέχει λεπτομερείς οικονομικές και επιχειρησιακές πληροφορίες.

1:11

Τι είναι η ετήσια έκθεση;

Κατανόηση των ετήσιων εκθέσεων

Μόλις η νομοθεσία τέθηκε σε ισχύ μετά τη συντριβή του χρηματιστηρίου του 1929, η ετήσια έκθεση έγινε τακτική συνιστώσα της εταιρικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. Σκοπός της απαιτούμενης ετήσιας έκθεσης είναι η δημοσιοποίηση των εταιρικών δραστηριοτήτων μιας εταιρείας κατά το παρελθόν έτος. Η έκθεση τυπικά εκδίδεται στους μετόχους και άλλους ενδιαφερόμενους που τη χρησιμοποιούν για να αξιολογήσει την οικονομική απόδοση της επιχείρησης. Συνήθως, μια ετήσια έκθεση θα περιλαμβάνει τις ακόλουθες ενότητες:

• Γενικές εταιρικές πληροφορίες
• Λειτουργικά και οικονομικά στοιχεία
• Επιστολή στους μετόχους του Διευθύνοντος Συμβούλου
• Αφηγηματικό κείμενο, γραφικά και φωτογραφίες
• Συζήτηση και ανάλυση της διοίκησης (MD & A)
• Οικονομικές καταστάσεις, συμπεριλαμβανομένου του ισολογισμού, της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων και της κατάστασης ταμειακών ροών
• Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις
• Εκθεση ελεγκτών
• Σύνοψη οικονομικών στοιχείων
• Λογιστικές αρχές

Στις ΗΠΑ, μια πιο λεπτομερής εκδοχή της ετήσιας έκθεσης αναφέρεται ως Έντυπο 10-Κ και υποβάλλεται στις Αμερικανικές Επιτροπές Κεφαλαιαγοράς (SEC). Οι εταιρείες μπορούν να υποβάλλουν τις ετήσιες εκθέσεις τους ηλεκτρονικά μέσω της βάσης δεδομένων EDGAR της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Οι εταιρείες παροχής στοιχείων πρέπει να υποβάλλουν ετήσιες εκθέσεις στους μετόχους τους όταν διοργανώνουν ετήσιες συνεδριάσεις για την εκλογή διευθυντών. Σύμφωνα με τους κανόνες πληρεξουσίων, οι εταιρείες παροχής στοιχείων υποχρεούνται να δημοσιεύουν το πληρεξούσιο υλικό τους, συμπεριλαμβανομένων των ετήσιων εκθέσεων τους, στους δικτυακούς τόπους της εταιρείας τους.

Οι σημερινοί και μελλοντικοί επενδυτές, οι εργαζόμενοι, οι πιστωτές, οι αναλυτές και οποιοσδήποτε άλλος ενδιαφερόμενος θα αναλύσουν μια εταιρεία χρησιμοποιώντας την ετήσια έκθεσή της.

Η ετήσια έκθεση περιέχει πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη μέτρηση:

• Η ικανότητα της εταιρείας να πληρώνει τα χρέη της καθώς αυτά λήγουν
• Αν μια εταιρεία πραγματοποίησε κέρδος ή ζημία κατά την προηγούμενη χρήση της
• Η ανάπτυξη μιας επιχείρησης εδώ και πολλά χρόνια
• Πόσα κέρδη διατηρεί μια επιχείρηση για να αναπτύξει τις δραστηριότητές της
• Το ποσοστό των λειτουργικών δαπανών για τα έσοδα που δημιουργούνται

Η ετήσια έκθεση καθορίζει επίσης εάν οι πληροφορίες συμμορφώνονται με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP). Η επιβεβαίωση αυτή θα επισημανθεί ως "γνώμη χωρίς επιφυλάξεις" στην ενότητα της έκθεσης του ελεγκτή. Οι θεμελιώδεις αναλυτές προσπαθούν να κατανοήσουν τη μελλοντική κατεύθυνση μιας επιχείρησης αναλύοντας τις λεπτομέρειες που παρέχονται στην ετήσια έκθεσή της.

Ειδικές εκτιμήσεις

Στην περίπτωση αμοιβαίων κεφαλαίων, μια ετήσια έκθεση είναι ένα απαιτούμενο έγγραφο το οποίο τίθεται στη διάθεση των μετόχων ενός ταμείου για μια χρήση. Παρουσιάζει ορισμένες πτυχές της λειτουργίας και της οικονομικής κατάστασης ενός ταμείου. Σε αντίθεση με τις εταιρικές ετήσιες εκθέσεις, οι ετήσιες εκθέσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων περιγράφονται καλύτερα ως «απλή βανίλια» όσον αφορά την παρουσίασή τους.

Η ετήσια έκθεση αμοιβαίου κεφαλαίου, μαζί με το ενημερωτικό δελτίο του ταμείου και η δήλωση πρόσθετων πληροφοριών, αποτελούν πηγή πολυετών στοιχείων και επιδόσεων των ταμείων, τα οποία διατίθενται στους μετόχους καθώς και στους μελλοντικούς επενδυτές των ταμείων. Δυστυχώς, οι περισσότερες πληροφορίες είναι ποσοτικές και όχι ποιοτικές, οι οποίες αφορούν τις υποχρεωτικές λογιστικές γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από τα αμοιβαία κεφάλαια.

Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια που είναι εγγεγραμμένα στο SEC πρέπει να στέλνουν κάθε χρόνο πλήρη αναφορά σε όλους τους μετόχους. Η έκθεση δείχνει πόσο καλά το ταμείο εξελίχθηκε κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους. Οι πληροφορίες που περιέχονται στην ετήσια έκθεση περιλαμβάνουν:

• Πίνακας, διάγραμμα ή γράφημα των συμμετοχών ανά κατηγορία (π.χ. τύπος ασφάλειας, τομέας βιομηχανίας, γεωγραφική περιοχή, πιστωτική ποιότητα ή ωριμότητα)
• Ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις, συμπεριλαμβανομένου πλήρους ή ανακεφαλαιωτικού (top 50) καταλόγου συμμετοχών
• Συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις
• Πίνακας με τις αποδόσεις του ταμείου για περιόδους 1, 5 και 10 ετών
• Η συζήτηση της διοίκησης σχετικά με την απόδοση του ταμείου
• Πληροφορίες διαχείρισης σχετικά με διευθυντές και αξιωματικούς, όπως όνομα, ηλικία και θητεία
• Αμοιβές ή αποζημιώσεις που καταβάλλονται σε διευθυντές, αξιωματικούς και άλλους
• και τα λοιπά.

Βασικές τακτικές

• Μια ετήσια έκθεση είναι μια δημοσίευση που οι δημόσιες επιχειρήσεις πρέπει να παρέχουν ετησίως στους μετόχους για να περιγράψουν τις λειτουργίες τους και τους οικονομικούς όρους.
• Μόλις η νομοθεσία τέθηκε σε ισχύ μετά τη συντριβή του χρηματιστηρίου του 1929, η ετήσια έκθεση έγινε τακτική συνιστώσα της εταιρικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης.
• Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια που είναι εγγεγραμμένα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς υποχρεούνται να στέλνουν κάθε χρόνο πλήρη ετήσια έκθεση σε όλους τους μετόχους.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι είναι το έντυπο SEC 10-Q; Μάθετε για το έντυπο 10-Q της SEC, μια ολοκληρωμένη αναφορά της απόδοσης μιας επιχείρησης που υποβλήθηκε ανά τρίμηνο από όλες τις δημόσιες εταιρείες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. περισσότερα Τι πρέπει να γνωρίζετε για τα 10-Ks A 10-K είναι μια ολοκληρωμένη έκθεση που υποβάλλεται ετησίως από μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία σχετικά με τις οικονομικές της επιδόσεις και απαιτείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC). Περισσότερα SEC Form 3 Επεξήγηση SEC Form 3: Initial Statement of Beneficial Ownership of Securities είναι ένα έγγραφο που έχει κατατεθεί από εμπλεκόμενο στην εταιρεία ή κύριο μέτοχο στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (Securities and Exchange Commission - SEC) με σκοπό να συμβάλει στη ρύθμιση των συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών. περισσότερα Έντυπο SEC N-CSR Το έντυπο N-CSR είναι ένα έντυπο που μια καταχωρημένη εταιρεία επενδύσεων διαχείρισης συμπληρώνει και αρχειοθετεί με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) μετά τη διαβίβαση ετήσιων και εξαμηνιαίων εκθέσεων στους μετόχους. more SEC Form ARS SEC Το έντυπο ARS είναι το κύριο έγγραφο που οι δημόσιες εταιρείες χρησιμοποιούν για να αναφέρουν την τρέχουσα κατάσταση της χρηματοοικονομικής τους κατάστασης, ακολουθούμενη από ετήσια συνεδρίαση των μετόχων. περισσότερα Ετήσια Ο όρος "ετήσια" αναφέρεται σε ένα γεγονός που εμφανίζεται μία φορά το χρόνο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών