Ενεργό εμπόριο
Η ενεργός διαπραγμάτευση αφορά την αγορά και πώληση χρεογράφων για γρήγορο κέρδος που βασίζεται σε βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της τιμής. Η πρόθεση είναι να κρατηθεί η θέση για ένα μικρό χρονικό διάστημα. Δεν υπάρχει ακριβής μέτρηση του χρόνου για ενεργό διαπραγμάτευση. Οι ημερήσιοι έμποροι που κάνουν δεκάδες ή εκατοντάδες συναλλαγές ημερησίως θα είναι πολύ ενεργό εμπόριο, ενώ ένας swing trader που ανοίγει ή κλείνει θέσεις κάθε λίγες μέρες μπορεί να θεωρηθεί από πολλούς ως ενεργός έμπορος επίσης.
Βασικές τακτικές
- Η ενεργός διαπραγμάτευση επιχειρεί να επωφεληθεί από βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών.
- Οι δραστήριοι έμποροι έχουν την πρόθεση να κρατούν μόνο για μικρό χρονικό διάστημα.
- Οι ημερήσιοι έμποροι, τα scalpers και οι swing traders θεωρούνται ενεργά έμποροι, ενώ οι scalpers και οι ημερήσιοι έμποροι είναι πιο δραστήριοι από τους swing traders.
Κατανόηση ενεργών συναλλαγών
Η ενεργός διαπραγμάτευση επιδιώκει να επωφεληθεί από τις διακυμάνσεις των τιμών στις αγορές υψηλής ρευστότητας Για το λόγο αυτό, οι ενεργοί έμποροι επικεντρώνονται γενικά σε μετοχές, συναλλαγές σε ξένο νόμισμα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης με μεγάλο όγκο, τα οποία τους επιτρέπουν να εισέρχονται και να ξεφεύγουν εύκολα.
Οι δραστήριοι έμποροι συνήθως χρησιμοποιούν μεγάλο όγκο συναλλαγών για να αποκομίσουν κέρδη, καθώς οι μεταβολές των τιμών που ενδέχεται να συμβούν βραχυπρόθεσμα τείνουν να είναι σχετικά μικρές. Θα χρησιμοποιούν επίσης μια ποικιλία τύπων παραγγελιών ανάλογα με την κατάσταση. Για να τραβήξουν ένα ξεμπλοκάρισμα μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια εντολή διακοπής. Για παράδειγμα, εάν υπάρχει αντίσταση στα $ 50, μπορεί να θέσει εντολή αγοράς stop στα $ 50, 05, η οποία στέλνει παραγγελία για αγορά, αν η τιμή σπάσει μέχρι $ 50 και φτάσει στα $ 50, 05.
Μια εντολή διακοπής-απώλειας-μια εντολή διακοπής που χρησιμοποιείται για τον περιορισμό των ζημιών - συμβάλλει στη διατήρηση των απωλειών όταν η τιμή κινείται έναντι του εμπόρου.
Για να συλλάβει μια ευνοϊκή τιμή, ο ενεργός έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει εντολές όρια. Αν ένα απόθεμα διαπραγματεύεται στα 30 δολάρια, αλλά ένας έμπορος θέλει να δει αν μπορεί να αγοράσει στα 29, 50 δολάρια σε μια γρήγορη πτώση, θα μπορούσε να τοποθετήσει μια εντολή αγοράς με όριο στα 29, 50 δολάρια. Ομοίως, θα μπορούσαν να τοποθετήσουν μια εντολή πώλησης ορίου για να βγούν από τη θέση στα $ 31.
Τέτοιες εντολές επιτρέπουν στον ενεργό έμπορο να αγοράζει και να πωλεί χωρίς να χρειάζεται να παρακολουθεί την τιμή κάθε δευτερόλεπτο της ημέρας. Ορίζουν τις παραγγελίες τους και γνωρίζουν ότι αν η τιμή φτάσει σε αυτά τα επίπεδα οι εντολές τους θα ενεργοποιηθούν.
Δεδομένου ότι οι δραστήριοι έμποροι διαπραγματεύονται μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα, οι θεμελιώδεις ή οικονομικές πτυχές συνήθως δεν παίζουν ρόλο στις συναλλαγές. Αντίθετα, οι τεχνικές και στατιστικές αναλύσεις διαδραματίζουν σημαντικότερο ρόλο, καθώς πολλοί ενεργοί συναλλασσόμενοι εμπορεύονται με βάση τις τιμές ή τους τεχνικούς δείκτες ή έννοιες.
Ενεργές στρατηγικές συναλλαγών
Οι ενεργοί έμποροι συνήθως ανήκουν σε τρεις κατηγορίες. Οι έμποροι σε κάθε κατηγορία τείνουν να ανταλλάσσουν διαφορετικά ποσά και σε διαφορετικά χρονικά πλαίσια, παρόλο που είναι όλοι βραχυπρόθεσμοι έμποροι.
Η συναλλαγή ημέρας περιλαμβάνει την αγορά και πώληση ενός τίτλου μέσα στην ίδια ημέρα διαπραγμάτευσης, συνήθως σε μια προσπάθεια να επωφεληθεί από ένα συγκεκριμένο γεγονός που αναμένεται να επηρεάσει την τιμή του αποθέματος. Για παράδειγμα, ένας ημερήσιος έμπορος μπορεί να ανταλλάξει τη μεταβλητή τιμή που ακολουθεί μια ανακοίνωση κερδών της εταιρείας ή μια μεταβολή των επιτοκίων από μια κεντρική τράπεζα. Αυτοί οι έμποροι θα χρησιμοποιούν συνήθως διαγράμματα ενός, πέντε ή δεκαπέντε λεπτών.
Το Scalping χρησιμοποιεί μεγάλο όγκο συναλλαγών για να εκμεταλλευτεί τις μικρές αποκλίσεις τιμών σε πολύ βραχυπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα. Για παράδειγμα, οι έμποροι θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν τη σημαντική μόχλευση που έχει στη διάθεσή τους ένας ξένος χρηματιστής για να ενισχύσουν τα κέρδη από μικροσκοπικές κινήσεις στην τιμή που βασίζονται σε χάρτες tick και διαγράμματα ενός λεπτού. Πολλές αυτοματοποιημένες και ποσοτικές στρατηγικές διαπραγμάτευσης εμπίπτουν στην κατηγορία scalping.
Η συναλλαγή swing περιλαμβάνει θέσεις που κρατούνται για περίοδο αρκετών ημερών έως αρκετών εβδομάδων. Ο swing trader εκμεταλλεύεται τις κινήσεις τιμών που συμβαίνουν σε ωριαία, τετραώρονα ή / και ημερήσια διαγράμματα τιμών.
Ενεργός εμπορία σε σύγκριση με την ενεργή επένδυση
Παρόλο που ακούγονται παρόμοια, η ενεργός διαπραγμάτευση και η ενεργός επένδυση περιγράφουν διαφορετικές προσεγγίσεις στην αγορά Η ενεργή επένδυση αναφέρεται σε δραστηριότητες που αναλαμβάνονται από επενδυτές ή διαχειριστές κεφαλαίων που επιδιώκουν την αναδιάταξη χαρτοφυλακίου χρεογράφων. Οι ενεργές επενδυτές επιδιώκουν συνεχώς το alpha, που είναι η διαφορά μεταξύ της απόδοσης ενός ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου σε σύγκριση με δείκτη, δείκτη αναφοράς ή παρόμοια στρατηγική παθητικής επένδυσης.
Οι υποστηρικτές της παθητικής επένδυσης, το αντίθετο της ενεργητικής επένδυσης, συχνά αναφέρουν ότι οι δραστήριοι έμποροι σπάνια ξεπερνούν τα κεφάλαια παθητικού δείκτη. Αυτό οφείλεται κυρίως στις αυξημένες προμήθειες και το κόστος της ενεργού διαπραγμάτευσης. Τούτου λεχθέντος, πολλοί έμποροι συνήθως υπερβαίνουν τους δείκτες, γι 'αυτό και η ενεργός διαπραγμάτευση έχει μια τέτοια έκκληση λόγω των δυνατοτήτων της για υψηλές αποδόσεις (και υψηλότερο κίνδυνο).
Η ενεργός διαπραγμάτευση είναι βραχύτερη από την ενεργή επένδυση. Ενώ ένας επενδυτής μπορεί να είναι ενεργός, σκοπεύει συχνά να κατέχει θέσεις για χρόνια. Οι δραστήριοι έμποροι ενδιαφέρονται για πολύ βραχυπρόθεσμες συναλλαγές.
Παράδειγμα ενεργού διαπραγμάτευσης σε ένα διάγραμμα ενός λεπτού
Οι ενεργοί έμποροι χρησιμοποιούν πολλά διαφορετικά στρατηγικά. Ακόμη και μεταξύ των ημερών εμπόρων, είναι απίθανο ότι οποιαδήποτε δύο θα διαπραγματεύονται ακριβώς το ίδιο. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει πώς ένας έμπορος ημερών με βάση την τιμή μπορεί να εμπορεύεται ένα διάγραμμα ενός λεπτού του SPDR S & P 500 (SPY).
Στο παράδειγμα, ο έμπορος παρακολουθεί την εξέλιξη των τάσεων. Στην περίπτωση της πτωτικής τάσης: χαμηλότερα υψηλά swing και χαμηλότερα χαμηλά swing. Στην περίπτωση μιας ανοδικής τάσης: υψηλότερα υψηλά swing και υψηλότερα χαμηλά swing.
Περιμένουν τις ενοποιήσεις και στη συνέχεια ισχυρές μετατοπίσεις στην κατεύθυνση της τάσης. Βγαίνουν με απώλειες αν η τιμή αντιστραφεί εναντίον τους. Έξοδοι με κέρδος όταν η τιμή ενοποιείται ξανά ή όταν η τιμή αρχίζει να κινείται επιθετικά έναντι της κατεύθυνσης της τάσης για τουλάχιστον ένα λεπτό. Τα βέλη επισημαίνουν τα εμπόδια στην κατεύθυνση του βέλους, ενώ το "x" σηματοδοτεί την έξοδο για το εμπόριο.
Σε διάστημα τριών ωρών άνοιξαν και έκλεισαν επτά συναλλαγές, για συνολικά 14 συναλλαγές.
Το πρώτο εμπόριο ήταν νικητής, ο δεύτερος ένας ηττημένος, ο τρίτος νικητής, ο τέταρτος ένα μικρό κέρδος, ο πέμπτος μια μικρή απώλεια, και ο έκτος και ο έβδομος ήταν και οι δύο νικητές. Ο ενεργός έμπορος, όπως οποιοσδήποτε έμπορος, απλά προσπαθεί να κάνει περισσότερα από όσα χάνουν στις συναλλαγές που παίρνουν, συνολικά. Δεδομένου ότι οι προμήθειες και οι αμοιβές μπορούν να αυξηθούν γρήγορα όταν δραστηριοποιούνται, τα κέρδη πρέπει να επαρκούν για να ξεπεραστούν αυτά τα κόστη.
Η στρατηγική που συζητήθηκε είναι μόνο για σκοπούς επίδειξης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.