4 αποθέματα που μπορούν να κερδίσουν τον εμπορικό πόλεμο ΗΠΑ-Κίνας

Υπάρχει μια χούφτα αποθέματα που μπορεί να καταλήξουν ως σημαντικοί δικαιούχοι της συνεχιζόμενης εμπορικής σύγκρουσης ΗΠΑ-Κίνας, ένας πόλεμος που φαίνεται να έχει δημιουργήσει μέχρι στιγμής μόνο χαμένους. Μεταξύ των δυνητικών νικητών περιλαμβάνονται οι εταιρείες τηλεπικοινωνιών Ciena (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) και Adtran (ADTN), οι οποίες είναι πιθανό να δουν την αύξηση των πωλήσεών τους, εάν η αμερικανική κυβέρνηση αποφασίσει να απαγορεύσει την κινεζική τεχνολογική γίγαντα Huawei Τεχνολογίες από την επιχειρηματική δραστηριότητα με αμερικανικές εταιρείες, ανά Barron's.

Οι δαπάνες για την παγκόσμια τηλεπικοινωνία επιταχύνουν, καθώς τα ασύρματα δίκτυα μετακινούνται σε 5G, οι ευρυζωνικές συνδέσεις κινούνται σε 10G και τα δίκτυα οπτικών ινών αναβαθμίζονται. Η κατάργηση της Huawei από ένα μεγάλο τμήμα της αγοράς θα παρείχε ώθηση στις δυτικές εταιρείες, οι οποίες καθιστούν τα ανταγωνιστικά προϊόντα συχνά πιο ακριβά. Εν τω μεταξύ, τρεις εταιρείες που πραγματοποιούν μεγάλες επιχειρηματικές συναλλαγές με την Huawei είναι πιθανό να αποκτήσουν κρέμα, θέτοντας σε κίνδυνο τα NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) και II-VI (IIVI). Και οι τρεις προμηθευτές της Huawei έχουν ήδη δει τις τιμές των μετοχών τους να πέφτουν.

Η Huawei είναι μια ιδιωτική εταιρεία και δεν είναι εισηγμένη σε κανένα δημόσιο χρηματιστήριο.

4 εταιρείες που κερδίζουν αν η Huawei χάνει

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Adtran (ADTN)

· Ciena (CIEN)

Πηγή: Barron's

Τη Δευτέρα, το υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ ανακοίνωσε κατηγορίες εναντίον του Huawei, συμπεριλαμβανομένων ισχυρισμών ότι η κινεζική εταιρεία παραβίασε τις κυρώσεις των ΗΠΑ στο Ιράν και έκλεψε εμπορικά μυστικά από την T-Mobile US (TMUS). Οι ΗΠΑ ζήτησαν επίσης επίσημα να εκδοθεί από τον Καναδά ο Chief Financial Officer της Huawei Meng Wanzhou.

Οι προμηθευτές δικτύων οπτικών ινών της Huawei υποφέρουν

Η MKM Partners πιστεύει ότι πλέον είναι πιο πιθανό από ό, τι ο κινέζος κατασκευαστής εξοπλισμού να αποκοπεί εντελώς από την αγορά αμερικανικών εξαρτημάτων. Αυτό προκαλεί κακά νέα για τους προμηθευτές της Huawei στην αγορά των οπτικών εξαρτημάτων, οι οποίοι παρέχουν βασικά τμήματα για την υποδομή οπτικών ινών της. Ο διευθύνων σύμβουλος της MKM Michael Genovese εκτιμά ότι η Huawei αντιπροσωπεύει περίπου το 15% των συνολικών εσόδων του κλάδου.

Η ανακοίνωση του DOJ είναι ιδιαίτερα οδυνηρή για εταιρείες όπως η NeoPhotonics που εδρεύει στο San Jose της Καλιφόρνια, η οποία παράγει πάνω από το 40% των εσόδων της Huawei. Οι αμερικανικοί προμηθευτές Lumentum και II-VI παράγουν περισσότερο από το 15% των συνολικών εσόδων τους από το τιτανικό τεχνολογίας με έδρα το Shenzhen.

Σύμφωνα με πληροφορίες, οι κινέζοι κατασκευαστές τηλεπικοινωνιακού εξοπλισμού προ-παραγγέλλουν επιπλέον αποθέματα εν αναμονή της απαγόρευσης αγοράς, ανά Barron's.

"Σύμφωνα με τους ελέγχους μας, η Huawei, η ZTE και η FiberHome κατασκευάζουν επί του παρόντος καταλόγους οπτικών εξαρτημάτων", ανέφερε ο Genovese σε έκθεση που δημοσιεύθηκε την Τρίτη το πρωί. "Ενώ τα βραχυπρόθεσμα αποτελέσματα για τη βιομηχανία είναι πιθανό να είναι αισιόδοξα, οι επενδυτές είναι απίθανο να δώσουν μεγάλη πίστωση εκτός και αν η Huawei δεν απαγορευθεί ρητά από τις ΗΠΑ στο πλαίσιο εμπορικής συμφωνίας ή / και διακανονισμού DOJ".

Οι ανταγωνιστές της Huawei θα μπορούσαν να δουν τα έσοδα

Δεδομένου ότι η Huawei διατηρεί ένα σημαντικό κομμάτι της παγκόσμιας και αμερικανικής αγοράς, η απουσία της θα απελευθερώσει το μερίδιο αγοράς για ανταγωνιστές όπως το Huntsville, που εδρεύει στην Αl Adtran, του οποίου το απόθεμα κέρδισε σχεδόν το 5% αυτή την εβδομάδα. Άλλοι που αναμένουν να ξεπεράσουν την πιθανή απαγόρευση είναι η Nokia και η Ciena, οι οποίες είδαν τις μετοχές τους να πέφτουν πάνω από 5% σε πέντε ημέρες, καθώς και η Ericsson, των οποίων το απόθεμα διαπραγματεύεται σταθερά την ίδια περίοδο.

Η Genovese αναμένει ότι η επόμενη γενιά δαπανών τεχνολογίας 5G για το επόμενο έτος θα βοηθήσει τους σκανδιναβούς παρόχους τηλεπικοινωνιών να κερδίσουν έδαφος έναντι της Huawei.

"Αναμένουμε ότι η Nokia και η Ericsson πιθανότατα θα αποκτήσουν μερίδιο στη Νότια Κορέα και την Ιαπωνία στα έξοδα της Huawei το 2019 και να αποκτήσουν σημαντικό μερίδιο στην Ευρώπη το 2020, καθώς η 5G αρχίζει να σκουπίζει στην ήπειρο", γράφει ο αναλυτής της MKM Partners.

Τελικά, η αποκοπή της Huawei από τους προμηθευτές των ΗΠΑ θα μπορούσε να σταματήσει την πρόοδο της εταιρείας στην Κίνα, όπου προμηθεύει εξοπλισμό για δίκτυα 5G. Η Genovese αναμένει από την Κίνα να υποχωρήσει πίσω από τη Νότια Κορέα και την Ιαπωνία όσον αφορά την οικοδόμηση ενός πανελλαδικού δικτύου 5G το 2019. Η απαγόρευση θα μπορούσε επίσης να καθυστερήσει τους ευρωπαϊκούς στόχους 5G έως και δύο χρόνια, γράφει ο Genovese.

Κοιτάω μπροστά

Ο ίδιος κίνδυνος απαγόρευσης της Huawei από την αμερικανική αγορά μπορεί να είναι ένας παράγοντας που πιέζει την Κίνα προς μια εμπορική συμφωνία με την Ουάσινγκτον. Ακόμη και η Huawei δεν απαγορεύεται επισήμως, η πίεση στις αμερικανικές, ευρωπαϊκές και άλλες εταιρείες να εγκαταλείψουν ή να μειώσουν την Huawei ως προμηθευτή, πολλοί εξακολουθούν να δίνουν στους ανταγωνιστές τους ένα φορτίο νέων επιχειρήσεων, ενισχύοντας τα κέρδη τους και τις τιμές των μετοχών.