4 Κοινές στρατηγικές ενεργητικού εμπορίου

Η ενεργός διαπραγμάτευση είναι η πράξη αγοράς και πώλησης τίτλων που βασίζονται σε βραχυπρόθεσμες κινήσεις για να επωφεληθούν από τις μεταβολές των τιμών σε ένα βραχυπρόθεσμο διάγραμμα μετοχών. Η νοοτροπία που συνδέεται με μια ενεργή στρατηγική διαπραγμάτευσης διαφέρει από τη μακροπρόθεσμη στρατηγική buy-and-hold που υπάρχει ανάμεσα στους παθητικούς ή τους δείκτες επενδυτές. Οι δραστήριοι έμποροι πιστεύουν ότι οι βραχυπρόθεσμες κινήσεις και η καταγραφή της τάσης της αγοράς είναι εκεί όπου πραγματοποιούνται τα κέρδη.

Η ενεργή διαπραγμάτευση είναι μια δημοφιλής στρατηγική για όσους προσπαθούν να νικήσουν τον μέσο όρο της αγοράς

Υπάρχουν διάφορες μέθοδοι που χρησιμοποιούνται για την επίτευξη μιας ενεργού στρατηγικής διαπραγμάτευσης, καθένα με κατάλληλα περιβάλλοντα αγοράς και κινδύνους που ενυπάρχουν στη στρατηγική. Ακολουθούν τέσσερις από τις πιο κοινές ενεργές στρατηγικές συναλλαγών και το ενσωματωμένο κόστος κάθε στρατηγικής.

Βασικές τακτικές

• Η ενεργός διαπραγμάτευση είναι μια στρατηγική που περιλαμβάνει «χτύπημα της αγοράς» μέσω του εντοπισμού και του χρονισμού κερδοφόρων συναλλαγών, συχνά για μικρές περιόδους εκμετάλλευσης.
• Εντός των ενεργών συναλλαγών, υπάρχουν αρκετές γενικές στρατηγικές που μπορούν να χρησιμοποιηθούν.
• Ημέρα διαπραγμάτευσης, διαπραγμάτευση θέσεων, διαπραγμάτευση swing, και scalping είναι τέσσερις δημοφιλείς ενεργές εμπορικές μεθοδολογίες.

1. Ημέρα διαπραγμάτευσης

Η ημερήσια διαπραγμάτευση είναι ίσως το πιο γνωστό ενεργό στυλ διαπραγμάτευσης. Συχνά θεωρείται ψευδώνυμο για την ίδια την ενεργό διαπραγμάτευση. Η ημερήσια διαπραγμάτευση, όπως υποδηλώνει και το όνομά της, είναι η μέθοδος αγοράς και πώλησης τίτλων εντός της ίδιας ημέρας. Οι θέσεις κλείνουν εντός της ίδιας ημέρας που έχουν ληφθεί και καμία θέση δεν πραγματοποιείται καθ 'όλη τη διάρκεια της νύχτας. Παραδοσιακά, η ημέρα διαπραγμάτευσης γίνεται από επαγγελματίες εμπόρους, όπως οι ειδικοί ή οι διαμορφωτές της αγοράς. Ωστόσο, το ηλεκτρονικό εμπόριο άνοιξε αυτή την πρακτική στους αρχάριους εμπόρους.

2. Trading Position

Ορισμένοι μάλιστα θεωρούν ότι η διαπραγμάτευση θέσεων είναι στρατηγική buy-and-hold και δεν είναι ενεργή διαπραγμάτευση. Ωστόσο, η διαπραγμάτευση θέσεων, όταν γίνεται από προηγμένο έμπορο, μπορεί να είναι μια μορφή ενεργού διαπραγμάτευσης. Η θέση διαπραγμάτευσης χρησιμοποιεί μακροπρόθεσμα γραφήματα - οπουδήποτε από καθημερινό έως μηνιαίο - σε συνδυασμό με άλλες μεθόδους για τον προσδιορισμό της τάσης της τρέχουσας κατεύθυνσης της αγοράς. Αυτός ο τύπος συναλλαγών μπορεί να διαρκέσει αρκετές ημέρες έως αρκετές εβδομάδες και μερικές φορές περισσότερο, ανάλογα με την τάση.

Οι έμποροι τάσεων αναζητούν διαδοχικά υψηλότερα υψηλά ή χαμηλότερα υψηλά επίπεδα για να καθορίσουν την τάση μιας ασφάλειας. Με το άλμα και την οδήγηση στο "κύμα", οι έμποροι τάσεων επιδιώκουν να επωφεληθούν τόσο από την ανοδική όσο και από την αρνητική πλευρά των κινήσεων της αγοράς. Οι έμποροι της τάσης θέλουν να καθορίσουν την κατεύθυνση της αγοράς, αλλά δεν προσπαθούν να προβλέψουν επίπεδα τιμών. Συνήθως, οι έμποροι τάσεων πηδούν στην τάση αφού έχουν καθιερωθεί και όταν η τάση σπάσει, συνήθως εξέρχονται από τη θέση. Αυτό σημαίνει ότι σε περιόδους υψηλής μεταβλητότητας της αγοράς, η εμπορία τάσεων είναι πιο δύσκολη και οι θέσεις της είναι γενικά μειωμένες.

3. Swing Trading

Όταν μια τάση σπάσει, swing έμποροι συνήθως παίρνουν στο παιχνίδι. Στο τέλος μιας τάσης, υπάρχει συνήθως κάποια αστάθεια τιμών καθώς η νέα τάση προσπαθεί να εδραιωθεί. Οι swing traders αγοράζουν ή πωλούν καθώς η αστάθεια των τιμών ρυθμίζει. Οι συναλλαγές Swing κρατούνται συνήθως για περισσότερο από μία ημέρα, αλλά για μικρότερο χρονικό διάστημα από ό, τι οι συναλλαγές τάσεων. Οι swing traders συχνά δημιουργούν ένα σύνολο κανόνων συναλλαγών που βασίζονται σε τεχνικές ή θεμελιώδεις αναλύσεις.

Αυτοί οι κανόνες διαπραγμάτευσης ή αλγόριθμοι έχουν σχεδιαστεί για να προσδιορίζουν πότε να αγοράζουν και να πωλούν μια ασφάλεια. Ενώ ένας αλγόριθμος swing-trading δεν χρειάζεται να είναι ακριβής και να προβλέψει την κορυφή ή την κοιλάδα μιας κίνησης των τιμών, χρειάζεται μια αγορά που κινείται προς μία ή την άλλη κατεύθυνση. Μια αγορά που εμπλέκεται σε σειρά ή πλαγίως είναι ένας κίνδυνος για τους εμπόρους ταλάντευσης.

4. Αποτρίχωση

Το Scalping είναι μία από τις πιο γρήγορες στρατηγικές που χρησιμοποιούν οι δραστήριοι έμποροι. Περιλαμβάνει την αξιοποίηση των διαφορών τιμών που προκαλούνται από τα spreads bid-ask και τις ροές εντολών. Η στρατηγική λειτουργεί γενικά κάνοντας το spread ή buy στην τιμή προσφοράς και την πώληση στην τιμή ask να λάβει τη διαφορά μεταξύ των δύο τιμών. Οι Scalpers επιχειρούν να κρατήσουν τις θέσεις τους για σύντομο χρονικό διάστημα, μειώνοντας έτσι τον κίνδυνο που συνδέεται με τη στρατηγική.

Επιπλέον, ένα scalper δεν προσπαθεί να εκμεταλλευτεί μεγάλες κινήσεις ή να μετακινήσει μεγάλους όγκους. Αντίθετα, προσπαθούν να εκμεταλλευτούν τις μικρές κινήσεις που συμβαίνουν συχνά και να μετακινούν μικρότερους όγκους πιο συχνά. Δεδομένου ότι το επίπεδο των κερδών ανά εμπόριο είναι μικρό, τα scalpers αναζητούν πιο υγρές αγορές για να αυξήσουν τη συχνότητα των συναλλαγών τους. Και σε αντίθεση με τους εμπόρους ταλάντευσης, τα scalpers θυμούνται ήσυχες αγορές που δεν είναι επιρρεπείς σε ξαφνικές κινήσεις των τιμών, ώστε να μπορούν να κάνουν το διάστημα να επαναλαμβάνεται επανειλημμένα στις ίδιες τιμές προσφοράς / ζήτησης.

Κόστος εγγενής στις στρατηγικές συναλλαγών

Υπάρχει ένας λόγος που οι ενεργές εμπορικές στρατηγικές χρησιμοποιήθηκαν μία φορά μόνο από επαγγελματίες έμπορους. Όχι μόνο η κατοχή εσωτερικού μεσιτικού γραφείου μειώνει το κόστος που συνδέεται με την εμπορία υψηλών συχνοτήτων, αλλά εξασφαλίζει επίσης καλύτερη εκτέλεση του εμπορίου. Οι χαμηλότερες προμήθειες και η καλύτερη εκτέλεση είναι δύο στοιχεία που βελτιώνουν το δυναμικό κέρδους των στρατηγικών. Σημαντικές αγορές υλικού και λογισμικού απαιτούνται συνήθως για την επιτυχή εφαρμογή αυτών των στρατηγικών. Εκτός από τα δεδομένα αγοράς σε πραγματικό χρόνο, το κόστος αυτό καθιστά το ενεργό εμπόριο κάπως απαγορευτικό για τον μεμονωμένο έμπορο, αν και δεν είναι εντελώς ανέφικτο

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι παθητικές και ευρετηριασμένες στρατηγικές, που υιοθετούν μια στάση buy-and-hold, προσφέρουν χαμηλότερα τέλη και εμπορικό κόστος, καθώς και χαμηλότερα φορολογητέα γεγονότα σε περίπτωση πώλησης κερδοφόρας θέσης. Παρόλα αυτά, οι παθητικές στρατηγικές δεν μπορούν να χτυπήσουν την αγορά, καθώς κατέχουν τον ευρύ δείκτη της αγοράς. Οι δραστήριοι έμποροι αναζητούν το "άλφα", ελπίζοντας ότι τα κέρδη από τις συναλλαγές θα υπερβούν το κόστος και θα κάνουν μια επιτυχημένη μακροπρόθεσμη στρατηγική.

4 Κοινές στρατηγικές ενεργητικού εμπορίου

Η κατώτατη γραμμή

Οι ενεργοί έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν μία ή πολλές από τις προαναφερθείσες στρατηγικές. Ωστόσο, πριν αποφασίσουν να συμμετάσχουν σε αυτές τις στρατηγικές, οι κίνδυνοι και το κόστος που συνδέονται με το καθένα πρέπει να διερευνηθούν και να εξεταστούν.

Μάθετε περισσότερα σχετικά με την ενεργό δραστηριοποίηση: Πώς να αναλύσετε τα μοτίβα των γραφημάτων