3 παράγοντες που οδηγούν το δολάριο ΗΠΑ

Η απόδοση της οικονομίας βρίσκεται στο επίκεντρο της απόφασης για αγορά ή πώληση δολαρίων. Μια ισχυρή οικονομία θα προσελκύσει επενδύσεις από όλο τον κόσμο, λόγω της αντιλαμβανόμενης ασφάλειας και της ικανότητας να επιτύχει ένα αποδεκτό ποσοστό απόδοσης των επενδύσεων. Δεδομένου ότι οι επενδυτές αναζητούν πάντα την υψηλότερη απόδοση, η οποία είναι προβλέψιμη ή "ασφαλής", η αύξηση των επενδύσεων, ιδίως από το εξωτερικό, δημιουργεί έναν ισχυρό λογαριασμό κεφαλαίου και συνεπώς μια υψηλή ζήτηση για δολάρια.

Από την άλλη πλευρά, η αμερικανική κατανάλωση που έχει ως αποτέλεσμα την εισαγωγή αγαθών και υπηρεσιών από άλλες χώρες προκαλεί την έξοδο δολαρίων από τη χώρα. Εάν οι εισαγωγές μας είναι μεγαλύτερες από τις εξαγωγές μας, θα έχουμε έλλειμμα στον τρεχούμενο λογαριασμό μας. Με μια ισχυρή οικονομία, μια χώρα μπορεί να προσελκύσει ξένα κεφάλαια για να αντισταθμίσει το εμπορικό έλλειμμα. Αυτό επιτρέπει στις ΗΠΑ να συνεχίσουν το ρόλο τους ως κινητήριας δύναμης κατανάλωσης που τροφοδοτεί όλες τις παγκόσμιες οικονομίες, παρόλο που είναι ένα κράτος οφειλέτης που δανείζεται αυτά τα χρήματα για κατανάλωση. Αυτό επιτρέπει επίσης σε άλλες χώρες να εξάγουν προς τις ΗΠΑ και να διατηρήσουν τη δική τους οικονομία.

Από την άποψη του συναλλάγματος, όταν πρόκειται για την ανάληψη μιας θέσης στο δολάριο, ο έμπορος πρέπει να αξιολογήσει αυτούς τους διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν την αξία του δολαρίου για να προσπαθήσει να καθορίσει μια κατεύθυνση ή τάση.

Βασικές τακτικές

• Το αμερικανικό δολάριο αποτελεί βασικό υπόβαθρο της παγκόσμιας οικονομίας και ένα αποθεματικό νόμισμα για το διεθνές εμπόριο και το χρηματοπιστωτικό τομέα.
• Όπως κάθε άλλο νόμισμα fiat, η σχετική αξία των δολαρίων εξαρτάται από την οικονομική δραστηριότητα και τις προοπτικές των Ηνωμένων Πολιτειών.
• Εκτός από τις βασικές αρχές και τους τεχνικούς παράγοντες, η ψυχολογία της αγοράς και ο γεωπολιτικός κίνδυνος επηρεάζουν επίσης την αξία του δολαρίου στην παγκόσμια αγορά.

3 παράγοντες που οδηγούν το δολάριο ΗΠΑ

Παράγοντες που επηρεάζουν την αξία του δολαρίου

Η μεθοδολογία προσδιορισμού των συναλλαγών αξίας σε δολάρια μπορεί να χωριστεί σε τρεις ομάδες ως εξής:

• Παράγοντες προσφοράς και ζήτησης
• Ψυχολογία συναισθημάτων και αγοράς
• Τεχνικοί παράγοντες

Παρακάτω θα ρίξουμε μια ματιά σε κάθε ομάδα ξεχωριστά και στη συνέχεια θα δούμε πώς συνεργάζονται ως μονάδα.

Προμήθεια Vs. Ζήτηση για οδήγηση αξίας δολαρίου

Όταν οι ΗΠΑ εξάγουν προϊόντα ή υπηρεσίες, δημιουργούν ζήτηση για δολάρια, επειδή οι πελάτες πρέπει να πληρώνουν για αγαθά και υπηρεσίες σε δολάρια. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να μετατρέψουν το τοπικό τους νόμισμα σε δολάρια με την πώληση του δικού τους νομίσματος για να αγοράσουν δολάρια για να πραγματοποιήσουν την πληρωμή. Επιπλέον, όταν η αμερικανική κυβέρνηση ή μεγάλες αμερικανικές εταιρείες εκδίδουν ομόλογα για την άντληση κεφαλαίων που στη συνέχεια αγοράζονται από ξένους επενδυτές, οι πληρωμές αυτές θα πρέπει επίσης να γίνονται σε δολάρια. Αυτό ισχύει επίσης για την αγορά εταιρικών αποθεμάτων των ΗΠΑ από επενδυτές εκτός των ΗΠΑ, πράγμα που θα απαιτούσε από τον ξένο επενδυτή να πουλήσει το νόμισμά του για να αγοράσει δολάρια για να αγοράσει αυτά τα αποθέματα.

Αυτά τα παραδείγματα δείχνουν πώς οι ΗΠΑ δημιουργούν μεγαλύτερη ζήτηση για δολάρια και αυτό με τη σειρά του ασκεί πίεση στην προσφορά δολαρίων, αυξάνοντας την αξία του δολαρίου σε σχέση με τα νομίσματα που πωλούνται για να αγοράσουν δολάρια. Επιπλέον, το δολάριο θεωρείται ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους παγκόσμιας οικονομικής αβεβαιότητας, οπότε η ζήτηση για δολάρια μπορεί συχνά να παραμείνει παρά τις διακυμάνσεις στην απόδοση της οικονομίας των ΗΠΑ.

Ψυχολογία και αξία της αξίας του δολαρίου

Στην περίπτωση που η αμερικανική οικονομία αποδυναμωθεί και η κατανάλωση επιβραδύνεται λόγω της αύξησης της ανεργίας, για παράδειγμα, οι ΗΠΑ αντιμετωπίζουν τη δυνατότητα πώλησης, η οποία θα μπορούσε να έρθει με τη μορφή επιστροφής των μετρητών από την πώληση ομολόγων ή μετοχών προκειμένου να επιστρέψετε στο τοπικό τους νόμισμα. Όταν οι ξένοι επενδυτές αγοράζουν το τοπικό τους νόμισμα, επηρεάζουν αρνητικά το δολάριο.

Τεχνικοί παράγοντες που επηρεάζουν το δολάριο

Οι έμποροι είναι επιφορτισμένοι με τη μέτρηση εάν η προσφορά δολαρίων θα είναι μεγαλύτερη ή μικρότερη από τη ζήτηση για δολάρια. Για να μας βοηθήσετε να προσδιορίσουμε αυτό το θέμα, πρέπει να δώσουμε προσοχή σε οποιαδήποτε είδηση ​​ή γεγονός που μπορεί να επηρεάσει την αξία του δολαρίου. Αυτό περιλαμβάνει την απελευθέρωση διαφόρων κυβερνητικών στατιστικών, όπως στοιχεία μισθοδοσίας, στοιχεία ΑΕΠ και άλλες οικονομικές πληροφορίες που μπορούν να μας βοηθήσουν να προσδιορίσουμε αν υπάρχει δύναμη ή αδυναμία στην οικονομία.

Επιπλέον, πρέπει να ενσωματώσουμε τις απόψεις των μεγαλύτερων παραγόντων στην αγορά, όπως οι επενδυτικές τράπεζες και οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, για τον προσδιορισμό του γενικού οικονομικού κλίματος. Το συναίσθημα θα οδηγεί συχνά την αγορά και όχι τα οικονομικά θεμελιώδη στοιχεία της προσφοράς και της ζήτησης. Για να προστεθεί σε αυτό το μείγμα προγνωστικών, οι έμποροι είναι επιφορτισμένοι με την ανάλυση ιστορικών προτύπων που δημιουργούνται από εποχιακούς παράγοντες, όπως επίπεδα στήριξης και αντοχής και τεχνικούς δείκτες. Πολλοί έμποροι πιστεύουν ότι αυτά τα πρότυπα είναι κυκλικά και μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να προβλέψουν τις μελλοντικές μεταβολές των τιμών.

Φέρνοντας Παράγοντες Μαζί

Οι έμποροι υιοθετούν συνήθως μερικές μεθόδους συνδυασμού που περιγράψαμε παραπάνω για να λάβουμε αποφάσεις αγοράς ή πώλησης. Η τέχνη της διαπραγμάτευσης υπάρχει στην τοποθέτηση των πλεονεκτημάτων-με τη μορφή μιας αντιστοιχίας στις τρεις μεθοδολογίες- προς όφελός σας και στην οικοδόμηση ενός πλεονεκτήματος. Εάν η πιθανότητα να είναι σωστή είναι υψηλή, ο έμπορος θα αναλάβει τον κίνδυνο να εισέλθει στην αγορά και να διαχειριστεί την υπόθεσή του ανάλογα.

Ένα παράδειγμα μιας αλλαγής τιμής σε δολάρια

Οι οικονομικές συνθήκες κατά τη διάρκεια της ύφεσης που ξεκίνησε το 2007 υποχρέωσαν την αμερικανική κυβέρνηση να διαδραματίσει πρωταγωνιστικό ρόλο στην οικονομία. Δεδομένου ότι η οικονομική ανάπτυξη υποχώρησε εξαιτίας της μεγάλης απομόχλευσης των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, η κυβέρνηση έπρεπε να αναλάβει την χαλαρότητα αυξάνοντας τις δαπάνες και στηρίζοντας την οικονομία. Στόχος των κρατικών δαπανών ήταν η δημιουργία θέσεων εργασίας, ώστε ο καταναλωτής να μπορεί να κερδίζει χρήματα και να αυξάνει την κατανάλωση, συμβάλλοντας έτσι στην ανάπτυξη που απαιτείται για τη στήριξη της οικονομικής ανάπτυξης.

Η κυβέρνηση πήρε τη θέση αυτή εις βάρος του αυξανόμενου ελλείμματος και του εθνικού χρέους. Εν ολίγοις, η κυβέρνηση ουσιαστικά εκτύπωσε χρήματα και πώλησε κρατικά ομόλογα σε ξένες κυβερνήσεις και επενδυτές για να αυξήσει την προσφορά δολλαρίων, με αποτέλεσμα την υποτίμηση του νομίσματος.

Η κατώτατη γραμμή

Εκτός από την προσοχή που δίδεται στην αγορά και σε τεχνικούς παράγοντες όπως τα κυβερνητικά δεδομένα, ίσως είναι χρήσιμο για έναν έμπορο να παρακολουθεί το δελτίο του Δείκτη Δολάριο για να δώσει μια γενική εικόνα του τρόπου με τον οποίο το δολάριο διαφέρει από τα άλλα νομίσματα του δείκτη. Ένας έμπορος μπορεί να αναπτύξει μια μεγάλη αίσθηση εικόνας για τη ροή των δολαρίων και να σχηματίσει μια εικόνα για τον καλύτερο τρόπο επιλογής κερδοφόρων εμπορικών θέσεων παρακολουθώντας τα μοτίβα στο διάγραμμα και όπως προαναφέρθηκε ακούγοντας τους βασικούς θεμελιώδεις παράγοντες που επηρεάζουν την προσφορά και τη ζήτηση. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Πώς το δολάριο ΗΠΑ έγινε το νόμισμα Reserve του κόσμου")