3 ETF για να κερδηθεί η έκθεση των μεθοριακών αγορών

Χώρες όπως η Κίνα, το Μεξικό και η Βραζιλία συχνά κλέβουν τους τίτλους όταν πρόκειται για αναδυόμενες αγορές. Η άνοδος της μεσαίας τάξης σε αυτά τα έθνη παρουσιάζει ευκαιρίες επένδυσης στο στόμα που πολλοί επενδυτές δεν θέλουν να περάσουν.

Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να εξετάσουν το ενδεχόμενο να επενδύσουν σε «αγορές αιχμής» - αγορές που είναι περισσότερο εδραιωμένες από λιγότερο ανεπτυγμένες χώρες (ΛΑΧ), αλλά μικρότερες από τις παραδοσιακές αναδυόμενες αγορές. Τον Ιανουάριο του 2018, τα αποθέματα των μεθοριακών αγορών είχαν συνδυασμένη χρηματιστηριακή αξία άνω των 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η υψηλότερη αξία τους σε μια δεκαετία, και άρχισαν να ξεπεράσουν τα αποθέματα των αναδυόμενων αγορών για πρώτη φορά σε τρία χρόνια, όπως αναφέρει η Bloomberg. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Η διαφορά μεταξύ αναδυόμενων και μεθοριακών αγορών .)

Οι καταλύτες για την αυξημένη όρεξη στις αγορές των μεθοριακών αγορών σχετίζονται με ορισμένες μακροοικονομικές μεταρρυθμίσεις στις μικρότερες αναπτυσσόμενες οικονομίες, όπως η ουσιαστική αναθεώρηση του φορολογικού συστήματος της Αργεντινής, η ώθηση για ιδιωτικοποίηση στο Βιετνάμ και η ελευθέρωση του νομίσματος σε χώρες όπως το Μαρόκο και η Νιγηρία. Ο επικεφαλής των μετοχών της Blackfriars Asset Management Ltd. στο Λονδίνο δήλωσε στο Bloomberg ότι "η ενίσχυση των τιμών του πετρελαίου μπορεί να είναι ένα ευρύ θέμα, αλλά αλλιώς υπάρχουν συγκεκριμένα στοιχεία όπως οι μεταρρυθμίσεις νομισμάτων που οδηγούν συγκεκριμένες αγορές".

Οι επενδυτές που επιθυμούν να προσθέσουν στο χαρτοφυλάκιό τους τα αποθέματα των μεθοριακών αγορών μπορούν να το κάνουν φθηνά επενδύοντας σε ένα από αυτά τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). (Δείτε επίσης: 5 ETF που θα παρακολουθήσουν τα κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών το 2018 ).

iShares MSCI Frontier 100 ΕΙΕΕ (NYSEARCA: FM)

Ξεκίνησε το 2012, το iShares MSCI Frontier 100 ETF στοχεύει να παρέχει παρόμοιες αποδόσεις στον Δείκτη MSCI Frontier Markets 100. Το αμοιβαίο κεφάλαιο το κάνει επενδύοντας το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του σε τίτλους που αποτελούν το υποκείμενο δείκτη. Αυτός ο δείκτης παρακολουθεί τις αναξιοποίητες και τις υψηλής ανάπτυξης αγορές όπως ταξινομούνται από την MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Οι βασικές χορηγήσεις στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν την Εθνική Τράπεζα του Κουβέιτ SAKP (KW: NBKK) στο 5, 93%, το Βρετανικό γαλακτοκομικό προϊόν JSC (HCM: VNM) στο 4, 44% και το Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) στο 4, 36%. Το καλάθι του ΕΙΕΕ έχει συνολικά 118 αποθέματα.

Το iShares MSCI Frontier 100 ETF έχει ενεργητικό υπό διαχείριση (AUM) ύψους 565, 9 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο λόγος δαπανών 0, 8% είναι υψηλότερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 58%, αλλά αντισταθμίζεται από μια ελκυστική απόδοση μερίσματος 4, 19%. Η FM επέστρεψε 4, 09% τα τελευταία πέντε χρόνια και 1, 93% τα τελευταία τρία χρόνια. Έως το έτος (YTD), το ταμείο επέστρεψε -10, 65% από τον Αύγουστο του 2018. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πότε υπολογίζεται ένας λόγος δαπανών υψηλός και πότε θεωρείται χαμηλός; )

Εμπορικά σύνορα της Invesco Frontier ETF (NYSEARCA: FRN)

Το Εμπορικό Επιμελητήριο της Invesco, που δημιουργήθηκε το 2008, επιχειρεί να αντικατοπτρίζει την απόδοση του δείκτη BNY Mellon New Frontier. Το ταμείο επιτυγχάνει αυτό με την επένδυση του μεριδίου του λέοντος του ενεργητικού του σε τίτλους που αποτελούν τον δείκτη παρακολούθησης. Διαθέτει τόσο τα αμερικανικά αποταμιευτικά έσοδα (ADR) όσο και τα παγκόσμια εισπρακτικά έσοδα (GDR) τίτλων από τις μεθοριακές χώρες. Το χαρτοφυλάκιο του ΕΙΕΕ περιλαμβάνει 68 μετοχές. Οι πρώτες τρεις εκμεταλλεύσεις της FRN - η Copa Holdings SA Class A (NYSE: CPA), η KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) και η Safaricom PLC (NR: SCOM) - έχουν συνδυασμένο συντελεστή στάθμισης 20, 55%.

Η Εμπορική Αγορές Εμπορίου της Invesco έχει 66, 19 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία και χρεώνει στους επενδυτές ετήσια αμοιβή διαχείρισης 0, 7%. Από τον Αύγουστο του 2018, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει ετήσιες αποδόσεις 10, 5 και 3 ετών -2, 93%, 0, 3% και 4, 61% αντίστοιχα. Έχει επιστρέψει -7% YTD και πληρώνει ετήσιο μέρισμα 3, 86%. (Δείτε επίσης: Ποιες είναι οι αγορές συναλλάγματος; )

Παγκόσμια X MSCI Αργεντινή ETF (NYSEARCA: ARGT)

Δημιουργήθηκε το 2011, το Global X MSCI Argentina ETF επιδιώκει να αναπαράγει τις αποδόσεις του δείκτη MSCI All Argentina 25/50. Για να γίνει αυτό, το ΕΙΕΕ επενδύει τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε τίτλους που αποτελούν τον δείκτη αναφοράς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ανήκει σε εταιρείες που έχουν την έδρα τους στην Αργεντινή ή ασκούν το μεγαλύτερο μέρος των δραστηριοτήτων τους στη χώρα. Στις κορυφαίες συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο του ETF περιλαμβάνονται η MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), η Tenaris SA (NYSE: TS), η Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) και η Globant SA (NYSE: GLOB).

Το Global X MSCI Argentina ETF έχει AUM ύψους 146, 44 εκατομμυρίων δολαρίων και χρεώνει τέλος διαχείρισης 0, 65%. Παρόλο που το ταμείο έχει απογοητευτική απόδοση YTD -23, 62%, έχει αποδώσει καλύτερα σε μακροπρόθεσμη βάση. Την τελευταία πενταετία, το ΕΙΕΕ επέστρεψε 11, 44%, ενώ τα τελευταία τρία χρόνια οι επενδυτές αποκόμισαν απόδοση 11, 04%. Η ARGT καταβάλλει μερισματική απόδοση 0, 65%, αντισταθμίζοντας ουσιαστικά την ετήσια αμοιβή διαχείρισης. (Δείτε επίσης: 3 τρόποι να επενδύσετε στην Αργεντινή από τις ΗΠΑ )