Έτσι, θέλετε να πάρετε τον μεσίτη σας στο δικαστήριο

Εάν ένας επενδυτής διαπιστώσει ότι ο λογαριασμός του έχει υποστεί ζημιές στα χέρια ενός μεσίτη ή συμβούλου, ίσως είναι καιρός να ξεκινήσει νομική διαδικασία. Αυτό το άρθρο θα περιγράφει τις επιλογές που έχετε στη διάθεσή σας για να προχωρήσετε με την αξίωσή σας, καθώς και τι πρέπει να περιμένετε σε κάθε βήμα. Πριν από την κατάθεση μιας αξίωσης, υπάρχουν μερικά βήματα για να διασφαλιστεί ότι η υπόθεση θα προχωρήσει ομαλά. (Δείτε επίσης: Όταν μια διαφωνία με τον μεσίτη σας καλεί για διαιτησία .)

Υπάρχουν δύο διαθέσιμα μονοπάτια: η διαιτησία και το δικαστικό σύστημα. Ενώ οι διαδικασίες διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των δύο χώρων, οι προετοιμασίες και οι δεσμεύσεις χρόνου είναι παρόμοιες. Ποια διαδρομή θα ακολουθήσετε θα καθοριστεί από τον ρυθμιστικό φορέα που επιβλέπει τη συγκεκριμένη εταιρεία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών:

• Οι χρηματιστές και οι χρηματιστηριακές εταιρείες θα επιδιωχθούν μέσω διαιτησίας που θα συντονίζει η FINRA. Παρόλο που οι μεσίτες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τίτλους όπως "χρηματοοικονομικός προγραμματιστής" ή "σύμβουλος", ρυθμίζονται από την FINRA. Ενώ η FINRA έχει σχεδιάσει τη διαδικασία της να χειρίζεται μια μη νομική οντότητα, οι περισσότεροι αναζητούν νομική βοήθεια σε κάποιο σημείο της διαδικασίας.
• Για τους περισσότερους άλλους τύπους διαφορών με συμβούλους βασιζόμενους σε αμοιβές, εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων ή εταιρίες εμπιστοσύνης που ρυθμίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή από κρατικές ρυθμιστικές αρχές, ο πελάτης θα ασκήσει τη διαφορά μέσω του δικαστικού συστήματος ως ενάγοντες. (Δείτε επίσης: Ποιος κοιτάζει για τους επενδυτές; )

Πριν την Κατάθεση Αίτησης

Πριν από την υποβολή μιας αξίωσης και μετά την εξάντληση όλων των οδών με την εταιρεία που εμπλέκεται στη διαφορά, η υπόθεση πρέπει να αξιολογηθεί ως προς την εγκυρότητα. Κατά τη διάρκεια της αξιολόγησης, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η απλή απώλεια χρημάτων σε έναν επενδυτικό λογαριασμό, είτε πρόκειται για μεσιτεία είτε για διαχειριζόμενο λογαριασμό, δεν είναι πάντα λόγος διαιτησίας, διαμεσολάβησης ή διαφοράς. (Δείτε επίσης: Μην κατηγορείτε τον μεσίτη σας ).

Λαμβάνοντας υπόψη την αστάθεια των επενδύσεων και τους διαφορετικούς χρονικούς ορίζοντες, οι επενδυτές έχουν ιστορικά βιώσει επενδύσεις σε ορισμένες χρονικές περιόδους. Εάν ο πελάτης έχει ήδη χρησιμοποιήσει νομική συνδρομή σε αυτό το σημείο, η νομική ομάδα πιθανότατα θα διατηρήσει έναν εμπειρογνώμονα μάρτυρα και θα αναζητήσει ενδείξεις. Ο μάρτυρας (ο οποίος είναι συνήθως ένας αναλυτής με λογιστικό και οικονομικό υπόβαθρο) θα ψάχνει για αποκαλυπτικά σημάδια ακαταλληλότητας, αναστάτωσης, αποτυχίας εποπτείας ή αμέλειας. Η εύρεση αποτυπώσεων τουλάχιστον μιας από αυτές τις παραβιάσεις είναι απαραίτητη για τον ορισμό μιας έγκυρης περίπτωσης. Η χρήση μάρτυρα εμπειρογνώμονα είναι ζωτικής σημασίας για τον προσδιορισμό της μέτρησης της ανάκτησης και για την εκδήλωση της ζημίας. (Δείτε επίσης: Ο μεσίτης σας ενεργεί στο συμφέρον σας; )

Βάση για αξίωση

Οι πιο συνηθισμένες υποθέσεις που ασκούνται από τους αιτούντες διαιτησία ή τους ενάγοντες για απάτες κινητών αξιών είναι η απάτη βάσει κοινών νόμων ή η παραβίαση του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934. Οι ενάγοντες θα ακολουθήσουν μία από τις δύο κατευθύνσεις: αναζήτηση ζημιών εκτός τσέπης ή ακύρωση της πραγματικής συναλλαγής ένα ψήφισμα. Κάθε λεωφόρος μπορεί να οδηγήσει σε παρόμοιους οικισμούς, και για τους άπειρους, είναι καλύτερο να αφήσουμε τη νομική ομάδα να αποφασίσει τη διαδρομή.

Αχρηστικότητα: Η ακαταλληλότητα είναι ένας από τους πιο συνηθισμένους ισχυρισμούς, αλλά ένας από τους πιο δύσκολους για να αποδειχθεί λόγω του υποκειμενικού χαρακτήρα του. Ο ενάγων / ενάγων που επικαλείται την ακαταλληλότητα αναφέρει το γεγονός ότι ο μεσίτης ή σύμβουλος γνώριζε - ή έπρεπε να γνωρίζει - ότι τα εμπορικά πρότυπα ή / και ο τύπος ασφάλειας ήταν ασυμβίβαστα με τους σχεδιαζόμενους στόχους. Υπάρχει σημαντική ποσότητα ποιοτικών πληροφοριών για την αξιολόγηση, σε αντίθεση με τις ποσοτικές αποδείξεις κατά την έρευνα της φθοράς.

Το ίχνος μαρτυριών αρχίζει με τεκμηρίωση που χρονολογείται από το άνοιγμα του λογαριασμού. Τα έγγραφα ανοίγματος λογαριασμού θα περιέχουν κατά πάσα πιθανότητα ένα προφίλ κινδύνου κάποιου είδους που καθορίζει την ανοχή του κινδύνου και τον χρονικό ορίζοντα του πελάτη. Αυτά τα έγγραφα έχουν εξελιχθεί σε λεπτομερέστερες μορφές για την καλύτερη προβολή του πελάτη σε περίπτωση γεγονότων όπως αυτό.

Μια συνήθης πρακτική είναι να ταξινομηθεί το επίπεδο κινδύνου ενός πελάτη από ένα έως πέντε, με βαθμό πέντε που χαρακτηρίζει ένα υψηλό επίπεδο ανοχής κινδύνου. Εάν η ακαταλληλότητα πρόκειται να επιδιωχθεί και ένα σημαντικό χρηματικό ποσό έχει χαθεί σε επικίνδυνους τύπους επενδύσεων, θα ήταν καλύτερο εάν το προφίλ ήταν χαμηλό. Για παράδειγμα, ένας πελάτης που διεκδικεί ακαταλληλότητα ο οποίος έχει ένα προφίλ ανεκτικότητας πέντε, θα πιέζεται σκληρά σε μια διαδικασία προκειμένου να αποδείξει ότι η απαίτηση επένδυσης-απώλειας δεν ήταν τίποτα περισσότερο από ένα παράπονο «πονηρό πληγωμένο». (Δείτε επίσης: Μην πάρετε δικαιολογίες Broker στο Λόγο τους .)

Churning: Το Churning είναι ένας από τους ισχυρότερους ισχυρισμούς και ένας από τους πιο απλός για να αποδείξεις. Αυτό συνεπάγεται ότι ο λογαριασμός διαπραγματεύεται σε υπερβολικά ποσά και απαιτεί ένα ορισμένο επίπεδο ελέγχου μεσίτη για τα κεφάλαια προκειμένου να επικυρωθεί. Με άλλα λόγια, η απλή απόδειξη της υπερβολικής διαπραγμάτευσης δεν είναι επαρκή αποδεικτικά στοιχεία, ειδικά αν ο πελάτης υποκινήσει τις συναλλαγές.

Λόγω της φύσης της διαφοράς, η φθορά είναι πιο συνηθισμένη στις σχέσεις που βασίζονται σε συναλλαγές ή προμήθειες. Επίσης γνωστή ως "υπερβολική διαπραγμάτευση", μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως χωριστή αξίωση όπου οι προμήθειες που συσσωρεύονται κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης ζητούνται ως ανάκτηση ή σε συνδυασμό με άλλες απαιτήσεις όπου οι ζημίες και οι προμήθειες είναι οι στόχοι της ανάκτησης. Είτε έτσι είτε αλλιώς, ο υπολογισμός χρησιμοποιεί βασικά μαθηματικά και είναι εύκολα κατανοητό από τα δικαστήρια και τους πίνακες διαιτησίας.

Ο τύπος διαιρεί το συνολικό ποσό των συναλλαγών (αγοραζόμενων και πωλείται) από τις αγοραίες αξίες μη χρησιμοποιούμενων λογαριασμών σε μηνιαίες ή ετήσιες περιόδους (οι μηνιαίοι υπολογισμοί είναι ακριβέστεροι). Ενώ υπάρχουν πολλές απόψεις σχετικά με το πόσο υπερβολικό είναι το εμπόριο, ο τετραπλάσιος έως έξι φορές κύκλος εργασιών έχει αναγνωριστεί ως υπερβολικό ποσό σε πολλές περιπτώσεις. (Βλ. Επίσης: Κατανόηση των δυσμενών τακτικών χρηματιστών .)

Κατά τη χρήση της προσέγγισης ψιθυρίσματος, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η υπεράσπιση θα παρουσιάσει αντίθεση αποδεικτικά στοιχεία. Αν ο πελάτης είχε κερδίσει χρήματα κατά τη διάρκεια μιας προηγούμενης χρονικής περιόδου, η υπεράσπιση θα παρουσιάσει τα εμπορικά πρότυπα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου και θα ζητούσε τα κέρδη να αντισταθμίσουν τις ζημίες.

Αμέλεια : Η αμέλεια και η αδυναμία εποπτείας δεν χρησιμοποιούνται τόσο συχνά, λόγω της υποκειμενικότητάς τους, αλλά μπορούν να είναι ισχυρά συστατικά εάν αποδειχθούν. Τείνουν να πάνε χέρι-χέρι: Εάν αποδειχθούν ισχυρισμοί περί αμέλειας, συνήθως υπάρχει ένας διευθυντής ο οποίος δεν κατάφερε να ενεργήσει με υπευθυνότητα για να επιβλέπει τους υπαλλήλους του. (Βλέπε επίσης: Βρείτε τον σωστό χρηματοοικονομικό σύμβουλο .)

Όπως και η ανακύκλωση, πρέπει να υπάρχει ένας ορισμένος αριθμός ελέγχων για να υπάρξει αμέλεια. Εάν ο σύμβουλος ελεγχόταν από σημαντικό αριθμό συναλλαγών και ήταν αμέλεια κατά την εκτέλεση, την επιλογή ασφαλείας κ.λπ., τότε η υπόθεση θα έχει βάση.

Νόμιμες διαδικασίες

Σε πολλές περιπτώσεις, κοστούμια κατηγορίας δράσης μπορούν να συμβούν ταυτόχρονα με μεμονωμένα κοστούμια. Υπάρχουν πολλά οφέλη για την άσκηση αγωγής με κατηγορίες, αλλά για τα μέρη με μοναδικές αξιώσεις, οι ανεξάρτητες αξιώσεις παρέχουν καλύτερο έλεγχο των διαδικασιών. Η προσοχή εδώ είναι ότι τα άτομα μπορούν να αποκλείσουν τον εαυτό τους κατά λάθος με την κατάθεση πρωτοβάθμιας αγωγής κατηγορίας. Ευτυχώς, τα έγγραφα αρχειοθέτησης κατηγορίας δράσης παρέχουν σαφή αναφορά σε αυτό το ζήτημα και προσφέρουν δυνατότητα εξαίρεσης για τα μέρη που σκοπεύουν να διεκδικήσουν τις αξιώσεις τους ανεξάρτητα. Όπως και με όλες τις δικαστικές διαδικασίες, τα χρονοδιαγράμματα πρέπει να είναι προοπτικές, καθώς τα δικαστήρια έχουν μακρούς καταλόγους αναμονής.

Οι δικαστικές διαδικασίες προσεγγίζονται καλύτερα με μια ισχυρή ομάδα. Η κατοχή ενός επαγγελματικά εκπαιδευμένου νομικού προσωπικού προσθέτει βάθος στην υπόθεση και παρέχει πρόσθετη υποστήριξη για την αναζήτηση διευθέτησης. Η επιλογή ενός δικηγόρου και ενός μάρτυρα εμπειρογνώμονα από την αρχή της διαδικασίας μπορεί να αλλάξει την κατεύθυνση της διαδικασίας νωρίς. (Δείτε επίσης: Πώς να επιλέξετε το σωστό δικηγόρο .)

Καθώς οι αγορές φεύγουν και ρέουν, το ίδιο συμβαίνει και με τους δικηγόρους που εισέρχονται και εξέρχονται από την περιοχή των τίτλων-διαφορών. Οι προσωπικοί τραυματισμοί και οι δίκες δικηγόρων έχουν καλές ικανότητες crossover και είναι συνήθως σε καλή θέση για να χειριστούν δικαστικές υποθέσεις όπου η δοκιμαστική εμπειρία είναι απαραίτητη. Είτε έτσι είτε αλλιώς, είναι σημαντικό να χρησιμοποιήσετε έναν δικηγόρο με τουλάχιστον κάποια εμπειρία στον τομέα των κινητών αξιών, καθώς μπορείτε να εγγυηθείτε ότι τα υπεράσπιστα μέρη θα είναι καλά ενημερωμένα.

Όπως σε κάθε νομική διαδικασία, είναι σημαντικό να τεθούν εύλογες προσδοκίες, ιδίως όσον αφορά το κόστος:

• Εάν η νομική σας ομάδα αποφασίσει ότι η περίπτωσή σας είναι αρκετά ισχυρή και αρκετά μεγάλη, πιθανότατα θα εργαστεί σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης και θα μοιραστεί ένα ποσοστό της αποκατάστασης.
• Εάν η ομάδα αισθάνεται ότι η υπόθεση είναι οριακή, μπορείτε να περιμένετε να διατηρήσετε την ομάδα και να προπληρώσετε τον εμπειρογνώμονα από $ 2.000 έως $ 6.000 για την προετοιμασία της υπόθεσης.
• Επιπλέον, υπάρχουν χρεώσεις που πρέπει να καταβληθούν στην FINRA για την κατάθεση και τα τέλη που σχετίζονται με δικαστικές διαδικασίες.

Η κατώτατη γραμμή

Θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι να κάνετε ψησταριές σε διασταυρωμένες εξετάσεις σε αμφότερους τους χώρους από εμπειρογνώμονες στην άλλη πλευρά του τραπεζιού. Οι επιχειρήσεις λαμβάνουν σοβαρά υπόψη τους ισχυρισμούς και έχουν βαθιές τσέπες για να υπερασπιστούν τον εαυτό τους. Επίσης, να είστε έτοιμοι να δεχτείτε οποιοδήποτε πιθανό σενάριο, από τη νίκη της υπόθεσης χωρίς αποζημίωση στην απώλεια της υπόθεσης και την ευθύνη για το συνολικό κόστος των δικαστικών και νομικών αμοιβών.

Η FINRA περιγράφει τα βήματα για την υποβολή αξίωσης μέσω διαιτησίας στον ιστότοπό της και ο μέσος άνθρωπος μπορεί να ξεκινήσει καλά τη διαδικασία. Εάν η διαφορά είναι η διαδρομή, ο δικτυακός τόπος της SEC μπορεί να παράσχει ορισμένες βασικές πληροφορίες, αλλά θα ήταν καλό να προσλάβετε δικηγόρο. (Δείτε επίσης: Broker Gone Bad; Τι να κάνετε αν έχετε παράπονα και κρατήστε πατημένο σε κακόβουλο λογαριασμό .)